ПнЛ у крипто: Посібник, який потрібен кожному трейдеру (без нудної термінології)

Якщо ти торгуєш у крипті і ще не осягнув концепцію PnL (Прибутки та збитки), настав час серйозно взятися за це. Розуміння цього правильно або неправильно може коштувати тобі тисячі доларів.

Основи: що таке насправді PnL?

Уяви, що ти купив 1 ETH за $1,900, але сьогодні він коштує $1,600. Це збиток у $300… але лише на папері. Якщо ти зараз продаси, цей збиток стане реальним.

Це те, що трейдери називають незреалізованим PnL (прибуток/збиток, який ти бачиш, але ще не зафіксував). Коли ти продаєш, він стає реалізованим PnL (реальні гроші, зароблені або втрачені).

Три методи обчислення твоїх прибутків (або збитків)

1. FIFO (Перший прийшов — перший пішов)
Використовуєш ціну першої покупки. Якщо купив 1 ETH за $1,100, а потім за $800, при продажу береш ціну $1,100.

2. LIFO (Останній прийшов — перший пішов)
Протилежне: використовуєш ціну останньої покупки. У попередньому прикладі — $800.

3. Вартість середньозваженого кошика
Найбільш реалістичний. Якщо купив 1 BTC за $1,500 і ще один за $2,000, твоя середня вартість — $1,750. Якщо продаєш за $2,400, отримуєш $650 прибутку.

Важливі метрики

Mark to Market (MTM): поточна ціна активу за ринком. Якщо BTC коштує $45,000, це твій MTM.

YTD (Рік до сьогодні): скільки ти заробив/втратил з 1 січня? Якщо починав з $1,000 у ADA і тепер маєш $1,600, твій прибуток YTD — $600 (незреалізований).

Безперервні контракти: найскладніша гра

У безперервних контрактах загальний PnL = реалізований + незреалізований. Тут складність у тому, що потрібно сумувати обидва, бо ти можеш тримати відкриті позиції без обмежень (m while маєш достатній маржін).

Про важливий відсоток

Не обмежуйся доларами. Дивись на ROI у відсотках. Якщо ти отримав $90 з покупки за $300, твій ROI — 30% ($90 / $300 $300 × 100). Це показує, чи працює твоя стратегія, чи це просто удача.

У реальному житті

Все це — теорія. На практиці потрібно враховувати:

• Комісії за торгівлю
• Податки
• Вартість фінансування (у безперервних контрактах)
• Волатильність, що може знищити тебе на шляху

Професійна порада: користуйся таблицями або ботами для трекінгу. Вести все вручну — це пекло, і помилки коштують дорого. Трейдер, який розуміє свій реальний PnL, коригує свою стратегію. Той, хто ні — грає в лотерею.