Довгі та короткі позиції — це основи: смертельний вибір у криптотрейдингу

Вхід у криптосферу та торгівля криптовалютами починається з основних понять «лонг» і «шорт». Простими словами: «лонг» — це ставка на зростання, «шорт» — на падіння. Звучить просто, але за цим стоять дуже різні ризики.

Чому крипторинок такий божевільний?

Традиційний фондовий ринок має обмежений час торгівлі, а криптовалюти — справжній «міст ночі й дня» — торгівля 24/7 без перерв. Що це означає? Можливості безліч, але й чорні лебеді можуть з’явитися будь-коли. Новина про регулювання, твіт знаменитості, крах проекту (наприклад, FTX) — все це може миттєво змінити напрямок ринку.

Основним рушієм є попит і пропозиція. Обмежена пропозиція певної монети може спричинити її стрімке зростання, а навпаки — падіння. Тому важливо вміти аналізувати ринкову емоцію та дані з блокчейну — це основа для правильних рішень.

Лонг vs шорт: наскільки різняться потенційні прибутки?

Лонг (зростання): купуєш BTC за $60,000 і очікуєш, що він виросте до $65,000, щоб продати і отримати різницю. Просто і зрозуміло. Теоретично прибуток необмежений — BTC може рости безмежно, і твій рахунок теж.

Шорт (падіння): позичаєш монети на біржі, продаєш їх за $60,000 і чекаєш, поки ціна не впаде до $55,000, щоб купити назад і повернути позичене, заробивши на різниці. Але тут є критична особливість: ціна може впасти лише до $0, і максимум твого прибутку — це початкова ціна. Іншими словами, лонг може принести $1,000 або $1,000,000 — залежно від ситуації; шорт — максимум $1,000.

Ризики теж протилежні: при лонгу — втрата всього капіталу, якщо ціна падає до нуля; при шорті — безмежні збитки, якщо ціна різко зросте. Ось чому шорт — дуже ризикована стратегія.

Практичний план дій

Щоб зайти у лонг:

1. Обрати надійну біржу (пройти KYC, увімкнути двофакторну автентифікацію)
2. Поповнити рахунок
3. Розмістити ордер на купівлю
4. Спостерігати і продавати у потрібний момент для отримання прибутку

Щоб зробити шорт:

1. Знайти платформу, що підтримує маржинальну торгівлю
2. Позичити монети (потрібен маржинальний депозит)
3. Продати за поточною ціною
4. Чекати зниження ціни і купити назад
5. Повернути позику і забрати різницю

Але тут є підводний камінь — «плечова торгівля»: наприклад, вкладати $2,000 і позичати ще $5,000, отримуючи позицію на $7,000. Якщо BTC з $10,000 впаде до $8,000, теоретично заробиш $1,400; але якщо зросте до $12,000 — втратиш $1,400 і можливо доведеться додатково вносити гарантію. Плечо — меч двосічний: воно збільшує і прибутки, і збитки.

Хитрощі досвідчених трейдерів

• Трендове слідування: купувати при зростанні, продавати при падінні — звучить просто, але вимагає підтвердження технічним і фундаментальним аналізом.
• Відновлення середнього: після різких коливань ціна повертається до середнього рівня — продавати на високих і купувати на низьких.
• Арбітраж між біржами: купити дешевше на одній платформі і продати дорожче на іншій.
• Хеджування: довгострокові інвестори в ETH можуть частково шортити ф’ючерси, щоб захиститися від короткострокового падіння.

Найчастіші і найнебезпечніші ризики

Лонг:

• Ціна падає — втрачаєш капітал
• З плечем — різке падіння може викликати маржин-колл
• Гроші «заморожені», і ти можеш пропустити інші можливості

Шорт (ще небезпечніше):

• Безмежні збитки — якщо ціна зростає
• Нові позитивні новини (ETF, регуляція) можуть викликати «вибух» шортів
• Постійні витрати на відсотки і комісії
• Тиск на додаткове внесення гарантій — якщо ціна йде проти тебе, потрібно додатково вкладати гроші

Останні поради

Ризики у криптосфері великі, але це не казино. Перед будь-якою торгівлею потрібно:

1. Глибоко вивчити технічний і фундаментальний аналіз цільової монети
2. Аналізувати дані з блокчейну і ринкову емоцію
3. Вкладати лише ті гроші, які можеш втратити цілком
4. Мати чіткий план стоп-лоссу — не тримати «емоційно» і не боятися закрити позицію
5. Під час шортів — бути особливо обережним, оскільки швидкий прибуток може швидко перетворитися на збитки

Лонг — слідувати тренду, шорт — проти нього. Перший підходить більшості, другий — досвідченим трейдерам. Помилка у виборі напрямку може коштувати повного зняття рахунку.