APY у Крипто: Реальні доходи, які ви насправді отримуєте

Коли ви ставите, позичаєте або займаєтеся фермерством доходу зі своїми криптовалютами, всі використовують термін “APY”, ніби це проста математика. Але ось у чому справа — більшість людей насправді втрачає гроші, оскільки не розуміє, що насправді означає APY.

Річ, про яку ніхто не говорить, коли йдеться про APY та APR

Давайте розберемося:

APR = ваша базова процентна ставка, без хитрощів APY = ваш фактичний прибуток після того, як почне діяти складний відсоток

Припустимо, ви інвестуєте 10 000 доларів під 12% річних на платформі, яка капіталізує щомісяця. Ви не заробляєте 1 200 доларів на рік. Ви заробляєте ближче до 1 268 доларів, тому що ваші відсотки починають приносити відсотки. Ці додаткові 68 доларів? Це дія APY.

Формула виглядає так: APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

Де r = відсоткова ставка, n = періоди нарахування на рік, t = час інвестування.

Три способи насправді заробити APY ( та їх реальні ризики )

Крипто-кредитні платформи Ви позичаєте свої монети, платформа забирає частину, позичальники виплачують вам APY. Просто. Але платформа може зазнати краху за одну ніч — подивіться, що сталося з Celsius.

Фермерство доходності Ви переміщаєте свої активи між протоколами DeFi, переслідуючи найвищу APY. Звучить чудово, поки не виникнуть помилки смарт-контрактів або rug pulls. Висока APY зазвичай означає високий ризик.

Стейкинг Ви заморожуєте монети на блочній ланцюгу PoS. Найпростіший метод. Стейкінг Ethereum зараз має близько 3-4% APY, залежно від навантаження на мережу. Нижчий ризик, ніж фармінг, але ваші монети заблоковані.

Чому APY не є всім

Платформа, що пропонує 50% APY на деякий новий токен? Це тривожний знак. Ось що насправді має значення:

• Волатильність ринку: Якщо токен падає на 60%, ваші прибутки APY зникають
• Ризик ліквідності: Чи можете ви насправді вивести, коли це потрібно?
• Ризик смарт-контрактів: Помилки в коді коштували мільярди
• Непостійні втрати (, якщо ви в AMM ): Ваша вартість позиції може знизитися, навіть коли ви заробляєте комісії.

Підсумок

APY – це корисна метрика, але це не ваш прибуток. Це лише одне число. Реальні прибутки = APY виграші мінус втрати від цінових коливань, мінус комісії, мінус ризики, які ви берете. Зробіть повний розрахунок перед тим, як заблокувати свої монети.