Справжній спосіб вгадати ціну Токена до того, як він з'явиться на біржах

Хочете знати, скільки насправді може коштувати токен, коли він з'явиться в списку? Ось як трейдери та інвестори насправді роблять розрахунки — без кришталевої кулі.

Почніть з основ: номер постачання

По-перше, вам потрібно два числа:

• Загальна пропозиція: Абсолютна максимальна кількість токенів, яка коли-небудь може існувати (зазвичай у білому документі)
• Циркуляційне постачання: Скільки насправді в обігу в день запуску (включає аірдропи, винагороди за стейкинг тощо.)

Ці числа важливі, оскільки вони буквально ділять ринкову капіталізацію.

Математика ринкової капіталізації (Проста версія)

Капіталізація ринку тут є головною. Формула дуже проста:

Ціна за токен = Ринкова капіталізація ÷ Циркуляційна пропозиція

Приклад: Якщо всі очікують ринкову капіталізацію $100M на момент запуску, і на ринку є 10M токенів: $100M ÷ 10M = $10 за токен

Ось і все. Ось і гра.

FDV: Індикатор Довгострокової Гри

Ось де все стає серйозно: Повна розведена оцінка (FDV) передбачає, що кожен окремий токен колись буде розблокований.

FDV = Ціна × Загальний обсяг

Чому це важливо? Тому що, якщо токен виглядає дешевим, але FDV вже понад 5 мільярдів доларів, це означає, що очікується масивна розводка. Ризик “памп і дамп” є реальним.

Метод Комп (Скорочення для Розумного Інвестора)

Знаходження схожих проектів, які вже перелічені, і порівняння їхньої ринкової капіталізації насправді є класичним ходом. Якщо порівняльний токен DeFi торгується на $5 з 100M обігового постачання, і ваш проект по суті є тим же самим, у вас є приблизна база.

Не просто порівнюйте будь-який проект—знайдіть такі, які мають:

• Схожі токеноміки
• Така ж стадія розвитку
• Перекриваючі випадки використання

Інформація про раунд фінансування

Інвестори в початковій стадії не вибирають ціни випадковим чином. Якщо проект зібрав $20M по $0.10 за токен, це ваш мінімум (зазвичай). Фактична ціна при лістингу, як правило, буде вище, якщо є справжній хайп.

Реальний приклад: Зв'язати точки

Скажімо, Проект X має цей профіль:

• Загальна кількість токенів: 1 мільярд
• Випуск на старті: 100M токенів
• Seed round: Зібрано $5M по $0.05 за токен (10% від постачання)
• Очікувана ринкова капіталізація: $50M

Зробіть обчислення: $50M ÷ 100M = $0.50 за токен

Це твоє освічене припущення.

Що насправді рухає ціною

Ліквідність – Біржі контролюють, наскільки “товстою” є книга ордерів. Низька ліквідність = дикий рух цін

Гіп & FOMO – Нові списки з обговореннями в Twitter спочатку піднімаються, потім – фундаментальні показники

Справжні метрики – Прогрес продукту, оголошення про партнерство та фактичне зростання користувачів. Це важливо в довгостроковій перспективі.

Ловлення

Це все приблизна оцінка. Фактична ціна розміщення залежить від:

• Як багато хайпу насправді є
• Власна стратегія маркет-мейкінгу біржі
• Чи скидають кити чи тримають
• Ширше ринкове ставлення того дня

Але використовуючи ці фреймворки? Ви будете набагато попереду людей, які просто здогадуються.