Чому дані CPI важливіші, ніж ви думаєте — і як їх торгувати

Якщо ви серйозно ставитеся до торгівлі на форекс, CPI (Індекс споживчих цін) не просто ще одна економічна цифра в календарі. Це найбільший чинник, що впливає на ринок, за яким спостерігають центральні банки, і розуміння того, як його читати, може стати різницею між отриманням 500-піпсового ралі або зупинкою торгівлі.

Що насправді вимірює CPI?

CPI відстежує зміни цін на кошик повсякденних товарів — їжу, транспорт, комунальні послуги, оренду. Це, в основному, спосіб, яким економісти вимірюють, чи ваша валюта стає слабшою (інфляція) чи сильнішою (дефляція). Бюро трудової статистики США розраховує його щомісяця, і трейдери по всьому світу налаштовують свої годинники відповідно до нього.

Ось у чому справа: дані CPI безпосередньо впливають на політику ФРС. Коли CPI зростає, ФРС мусить розглянути підвищення ставок. Коли він знижується, зниження ставок можливе. А рішення щодо ставок? Вони сильно впливають на валюти.

CPI проти Основного CPI—Знайте різницю

CPI = все (їжа, енергія, всі цінові зміни)

CPI = все крім нестабільних речей, таких як ціни на нафту та їжу

Чому це важливо? Тому що основний CPI є улюбленою метрикою ФРС для виявлення реальних інфляційних тенденцій. Якщо загальний CPI стрибає на 5%, але основний залишається на рівні 2,5%, трейдери знають, що сплески енергії виконують основну роль — а не структурна інфляція. Це зовсім інша торговельна стратегія.

Зв'язок між форексом та CPI: Як CPI впливає на валютні пари

Проста формула:

• Високий CPI → ФРС розглядає підвищення ставки → Валюта зміцнюється
• Низький CPI → ФРС може знизити ставки → Валюта слабшає

Але тут починається тактика. Ринки реагують не лише на число — вони реагують на сюрпризи. Якщо CPI становить 3,2%, але економісти очікували 3,5%, це “холодніше, ніж очікувалося” = ралі долара. Якщо це 3,8% проти 3,5% очікуваних, це “гарячіше, ніж очікувалося” = потенціал для продажу долара.

Як насправді торгувати даними CPI

Перед випуском:

• Перевірте консенсусний прогноз (Bloomberg, Reuters мають ці )
• Подивіться на числа та тренди попереднього місяця
• Порівняти основні та заголовні очікування

У момент випуску:

• Слідкуйте за початковим 60-секундним сплеском (найбільш волатильний період)
• Перевірте, чи перевищує/не досягає очікувань
• Шукайте саме Core CPI — він часто має більшу стабільність, ніж заголовковий.

Після випуску:

• Торгуйте реакцією, а не самим числом
• Якщо GBP/USD вже зріс на 200 піпсів після CPI, не переслідуйте його
• Кращі угоди часто з'являються під час повторного тестування через 2-4 години

Ключові фактори, які слід враховувати при читанні CPI

1. Очікування ринку — Різниця між фактичними та прогнозованими ( “перемогою” або “прорахунком”) є найважливішою.
2. Тенденція — Чи зростає CPI щомісяця чи падає? Постійне зростання сигналізує про постійний ризик інфляції.
3. Ціль ФРС — ФРС намагається досягти 2% інфляції. Числа, які значно перевищують цей (, такі як 5%+), вказують на підвищення ставок.
4. Ширший контекст — Перевірте дані про безробіття, зростання заробітної плати та показники ВВП разом з CPI. Показник CPI у 4% виглядає по-різному залежно від того, чи зростає ВВП на 4% чи на 0.2%

Загальні помилки трейдерів з CPI, яких слід уникати

• Ігноруючи Core CPI — Якщо ви дивитеся лише на заголовок, ви пропустите те, що насправді цікавить ФРС.
• Торгівля перед виходом — Сплески волатильності непередбачувані; чекайте на цифру
• Боротьба з несподіваним напрямком — Якщо CPI перевищує очікування і долар ралі, не відкривайте коротку позицію одразу. Іноді імпульс триває протягом кількох годин.
• Переторговування маловірогідних друків — Невідповідність на 0,1% не є тим же, що перевищення на 0,5%. Відповідно розміщуйте свої позиції.

Підсумок

CPI є королем економічних випусків для трейдерів на форекс. Це єдиний найкращий предсказувач рішень щодо ставок, які впливають на силу валюти. Опануйте читання CPI — зрозумійте різницю між заголовковим та основним, знайте, що означають “перемога” та “поразка”, і стежте за трендом. Ця навичка сама по собі ставить вас попереду 80% роздрібних трейдерів.

Встановіть сповіщення в календарі для наступного випуску CPI. Слідкуйте за цифрами, слідкуйте за реакцією та спостерігайте, як ваші торгові рішення стають більш влучними.