Пояснення прибутковості: Одна метрика, яку кожен інвестор у Крипто та традиційний інвестор повинен оволодіти

Що таке дохід?

Давайте відріжемо весь шум: Виплата — це просто ваш річний дохід, виражений у відсотках від того, що ви вклали. Все просто. Чи то ви ставите криптовалюту, тримаєте акції з дивідендами або отримуєте орендний дохід, виплата — це універсальна мова, яка говорить вам, наскільки важко працює ваші гроші.

Формула смішно проста: Вихід = (Річний дохід / Початкові інвестиції) × 100%

Скажімо, ви купуєте акцію $100 , яка виплачує $5 на рік у вигляді дивідендів. Це 5% рентабельності. Ваш $100 генерує $5 щорічно. Готово.

Звідки насправді походить прибуток

Доходність не є магією—вона походить звідкись:

Дивідна дохідність (Акції): Компанія виплачує вам частину прибутків лише за те, що ви тримаєте їхні акції. Приклад: акція торгується по $50, виплачує $2.50 на рік = 5% дохідність.

Доходність облігацій: Ви позичаєте гроші (купуєте облігації), вони виплачують вам відсотки. Купіть облігацію на $1,000 з купоном 5% = $50 на рік = 5% доходності.

Доходність нерухомості: Орендна плата ділимо на ціну нерухомості. Оренда $200k квартири за $12k/рік = 6% доходність.

Крипто дохід (Стейкінг, Позика): Заморожуйте токени, отримуйте винагороди. Стейкуйте $10k вартість токенів, отримуйте $1,200 на рік = 12% дохід.

П'ять сил, які впливають на вашу прибутковість

1. Тип активу = Рівень ризику

Високоризикові активи (акції зростання, криптовалюти малих капіталізацій, сміттєві облігації) вимагають вищих доходів для компенсації. Державні облігації? Нижчий ризик = нижчий дохід. Це прямий компроміс.

2. Зміна ринкових умов впливає на все

Коли центральні банки підвищують ставки, доходність облігацій зростає. Коли інфляція різко зростає, доходність з нерухомості зменшується через податки на майно. Коли криптовалюта падає на 80%, винагороди за стейкінг раптово виглядають менш привабливо. Макроекономіка визначає доходність.

3. Час у грі

Довші терміни блокування зазвичай вимагають вищих доходів. Ніхто не буде вкладати гроші на 10 років під 2%, коли можна отримати 5% в іншому місці. Час = ризик.

4. Волатильність та ризикова премія

Чим більш ризикованим є актив, тим вищою має бути його дохідність. Ось чому крипто-доходи можуть сягати 20%+, тоді як державні облігації США знаходяться на рівні 4%. Інвестори вимагають компенсації за хаос.

5. Управлінські рішення та політика

Компанії, які агресивно повертають капітал акціонерам, підвищують доходність. Компанії, які реінвестують все? Нижча доходність сьогодні, вищий ріст завтра. Вибирайте свою отруту.

Основні типи доходу ( та коли вони мають значення )

Дивідна прибутковість: Найкраще підходить для інвесторів, орієнтованих на дохід, які хочуть стабільний грошовий потік. Приклад: Пенсіонери, які купують дивідендних аристократів.

Дохідність прибутку: Показує вам справжню прибутковість на долар, витрачений на акції. Компанія заробляє 5 доларів на акцію при ціні акції 50 доларів = 10% дохідності прибутку. Корисно для інвесторів-цінників.

Доходність облігацій: Ваша гарантована прибутковість, якщо ви тримаєте до погашення. Жодних сюрпризів (, якщо вони не дефолтують ).

Вихідний дохід взаємного фонду: Змішаний дохід від того, що містить фонд. Цілком залежить від їхньої стратегії.

Доходність проти Виплат: Різниця, яка коштує вам грошей

Ці слова використовуються взаємозамінно недбалими інвесторами. Вони не однакові:

Вихід = Очікуваний, передбачуваний дохід (дивіденди, відсотки, винагороди за стекинг). Не включає зміни цін.

Повернення = Фактичний загальний прибуток. Включає дохід ПЛЮС капітальні прибутки/збитки.

Приклад: Купіть акцію за 100$, вона виплачує $3 дивіденд, ціна зростає до 110$.

• Дивідендна дохідність = 3% ( лише дивіденд )
• Загальний дохід = 13% (3% дивіденд + 10% зростання ціни)

Більшість інвесторів відстежують лише дохідність і ігнорують частину приросту капіталу. Велика помилка.

Яка прибутковість насправді виплачує найбільше?

Ось жорстка правда: Вищий дохід = вищий ризик, завжди.

Безпечні доходи (Державні облігації США, дивіденди з акцій блакитної фішки): 3-5%. Ви спите спокійно.

Середні доходи (Корпоративні облігації, REIT, акції з ростом дивідендів): 5-8%. Деяка волатильність.

Високі доходи (Сміттєві облігації, акції ринків, що розвиваються, крипто-стейкінг): доходи 12%+. Також можуть втратити 50%+ завтра.

Рейтинг за потенціалом чистого доходу:

1. Криптоактиви (12-50%+ через стейкінг/фармінг, але величезна волатильність)
2. Високодохідні облігації (7-12%, ризик дефолту)
3. Акції зростання (0-3% дивіденд, але потенціал капітального зростання )
4. REITs (4-8%, фізичні активи, що підтримують )
5. Державні облігації (3-5%, майже нульовий ризик)

Реальна гра: Відповідність доходу вашій ситуації

Не просто гоніться за найвищим числом. Відповідайте доходності вашим обмеженням:

Якщо вам потрібен дохід ТЕПЕР: Обирайте 5-7% з стабільних активів (дивідендних акцій, облігацій, REITs). Послідовність переважає над ризикованими інвестиціями.

Якщо ви молоді і маєте час: Отримуйте 15-20% доходу від криптовалютних/зростаючих інвестицій. Ви можете витримати волатильність.

Якщо ви хочете накопичити статки: 8-12% доходу з помірним ризиком (збалансовані фонди, зростання дивідендів)чудово складається протягом десятиліть.

Якщо ви спекулюєте: Виділяйте лише те, що ви можете дозволити собі втратити на 100%, навіть якщо прибутковість виглядає божевільною.

Підсумок

Доходність - це ваша віддача від зусиль. Це те, як ви змушуєте гроші працювати, а не працюєте на гроші. Але ніколи не потрапляйте в пастку доходності: 50% APY на якомусь протоколі, який ви не розумієте, - це не безкоштовні гроші—це ринок, який оцінює катастрофічний ризик.

Розуміння доходу відокремлює професіоналів від роздрібних інвесторів, які підлягають ліквідації. Т тепер ви знаєте гру.