роздрібний інвестор повинен невпинно дотримуватися цих 5 торгових правил, щодня повторно їх читати

Після перегляду тисяч угод я раптово усвідомив: різниця між роздрібним інвестором і стабільним прибутковим трейдером полягає не в здатності вибору акцій чи в удачі, а в браку «вродженого інстинкту торгівлі». Кошти, зароблені на новинах або на інтуїції, рано чи пізно будуть втрачені через безладні торги; а основа тривалого прибутку полягає в тому, щоб виконувати прості правила до досконалості — навіть якщо дотримуватись лише одного з них, можна уникнути 90% пасток збитків.

Більшість роздрібних інвесторів, які виходять на ринок, потрапляють у смертельну пастку: витрачають 90% енергії на "вгадування, яка акція зросте завтра" та "чи підніме гравець ціну", але ніколи не думають про встановлення торгових правил. 20-річний практичний досвід підтверджує жорстоку істину: ринок завжди неможливо точно передбачити, фундаментальні та технічні показники не можуть зафіксувати короткострокові тренди; але те, що можна контролювати, це лише власна торгова поведінка.

Три основні концепції повинні бути зрозумілі спочатку, інакше всі залізні правила - це пусті розмови:

1. Суть прибутку – це "перевага ймовірності": відбір можливостей з високим відсотком виграшу за допомогою правил, накопичення прибутку за рахунок складних відсотків, а не прагнення до одноразового великого виграшу – навіть якщо ймовірність виграшу кожного разу лише 55%, довгострокове виконання також може забезпечити стабільний прибуток;

2. Джерело збитків - це "безладна торгівля": купівля на емоціях, продаж через паніку, відсутність логіки управління прибутком і збитками, а також управління позиціями, одна помилка може знищити піврічний прибуток;

3. Основний закон залізної дисципліни – це «знати та діяти в єдності»: не просто запам'ятати правила, а внутрішньо їх засвоїти – не піддаватися імпульсам під час коливань ринку, не бути жадібним перед спокусами, не вперто триматися помилкового курсу під час збитків.

Ці 5 залізних правил перевірено за 3 цикли бичачого та ведмежого ринку, охоплюють весь процес від відкриття позиції, розміру позиції, стоп-лосів, взяття прибутку до частоти торгівлі, підходять для короткострокових та середньострокових інвестицій. Основна логіка завжди полягає в тому, що "ризик має пріоритет над прибутком", кожне містить реалістичні кількісні стандарти, які розбираються по черзі.

Залізне правило 1: Діяти відповідно до тренду — не суперечити тенденціям, а використовувати їх, щоб виграти.
Основний зміст: Тренд — це інерція руху цін акцій, у короткостроковій перспективі домінують 5-денні, 10-денні та 20-денні ковзні середні, у середньостроковій та довгостроковій перспективі — 60-денні, 120-денні та 250-денні ковзні середні. Якщо три лінії розходяться вгору, це вказує на висхідний тренд, якщо вниз — на низхідний тренд. Торгівля за трендом — це "заробіток на силі ринку", ймовірність виграшу значно перевищує ймовірність виграшу при контртрендових угодах; контртрендова торгівля прирівнюється до "боротьби з ринком", у короткостроковій перспективі може бути прибутковою, але в довгостроковій обов'язково призведе до збитків.

Практичні навички:

1. Оцінка трендів: у короткостроковій перспективі "5-денна середня перевищує 10-денну та 20-денну середню", і три середні лінії нахилені вгору; у середньостроковій та довгостроковій перспективі "60-денна середня перевищує 120-денну та 250-денну середню", а кут нахилу перевищує 15 градусів, інакше тренд послаблюється.

2. Час відкриття позиції: у висхідному тренді відкривайте позицію лише тоді, коли ціна акцій знижується до 10-денного або 20-денного середнього значення та обсяг зменшується, при цьому зниження не перевищує 30% від попереднього зростання; у низхідному тренді рішуче утримуйтесь від позицій, навіть якщо відскок перевищує 20% — відскок ≠ зміна тренду.

3. Сигнал на зворот: у короткостроковій перспективі "5-денна лінія пробиває 20-денну середню, і протягом 3 днів не відновлюється"; у середньостроковій та довгостроковій перспективі "60-денна лінія пробиває 120-денну середню, і протягом 5 днів не відновлюється", при появі сигналу негайно зменшити позицію на 80%.

Залізне правило два: управління позицією — відмовтеся від повної заповненість, залиште достатньо буфера безпеки
Основний зміст: позиція є "страхувальним знаком" роздрібного інвестора, а також основою для складних відсотків. Вкладення всього капіталу в одну угоду є "концентрацією ризику в одній торгівлі", чорний лебідь або реверс можуть призвести до втрати капіталу наполовину; наукове управління позиціями може приносити прибуток під час зростання та контролювати втрати під час падіння, досягаючи довгострокового прибутку через "невелику вигоду + малі втрати".

Практичні навички:

1. Базова позиція: без тренду ≤20%; чіткий короткостроковий тренд ≤50%; чіткий середньо- та довгостроковий тренд і якісний актив (стабільний приріст результатів, розумна оцінка) ≤70%, завжди залишайте 30% готівки для реагування на екстремальні ринкові ситуації.

2. Принцип розподілу капіталу: одна акція ≤ 20% від загального капіталу, утримувати 3-5 акцій — уникати надмірного розподілу зусиль або надмірної концентрації ризику на одній акції.

3. Динамічне коригування портфеля: у разі зростаючого тренду, при зростанні на 10% - зменшити позицію на 20%, збільшити позицію в сильніших активах; у разі зниження тренду, при падінні на 5% - зменшити позицію на 30%; під час коливального ринку ≤30% - висока продаж та низька купівля.

Залізне правило три: суворе обмеження збитків — встановіть межі ризику, зберігайте капітал
Основний сенс: стоп-лос - це "намалювати червону лінію для торгівлі", визнати, що рішення можуть бути помилковими, і обміняти невеликі втрати на подальші можливості. Найбільше джерело втрат роздрібного інвестора - це "зав'язування на позиції" - від плаваючих втрат у 5% до 30%, одна помилка з'їдає піврічний прибуток; суворий стоп-лос дозволяє обмежити одноразові втрати до 5%, зберегти капітал, щоб продовжувати отримувати прибуток.

Практичні навички:

1. Встановлення стоп-лосса: для короткострокових інвестицій використовувати "недавній мінімум або 10-денну середню" як лінію стоп-лосса; при її пробитті - зупинити втрати; для середньострокових та довгострокових інвестицій використовувати "20-денну або 60-денну середню" як лінію стоп-лосса; при її пробитті і якщо 3 дні не відновиться - зупинити втрати; одночасно встановити фіксований стоп-лосс на рівні 5%, який буде обов'язковим до виконання.

2. Принципи виконання: перед відкриттям позиції визначити рівень стоп-лосса та занести його в план, під час торгівлі досягнувши рівня, негайно виконати, не вагатися; після стоп-лосса не відкривати позицію в протилежному напрямку, чекати нових сигналів.

3. Динамічний стоп-лосс: після зростання ціни акцій, короткостроково коригується за принципом "підняття на 5% від найближчого мінімуму", а середньостроково за 20-денною середньою, щоб реалізувати "захист капіталу".

Залізне правило чотири: раціональне зафіксування прибутку - фіксуйте доходи, не катайтеся на американських гірках.
Ключове значення: взяття прибутку - це "закріплення отриманого доходу", уникнення повернення прибутку. Роздрібні інвестори не заробляють на акціях зростання, корінь проблеми - "жадібність" - хочуть 20% прибутку з 10%, в підсумку прибуток перетворюється на збитки; раціональне взяття прибутку через "пошаговість + динаміку", і отримуємо вигоду від основного зростання, і не переживаємо гірки.

Практичні навички:

1. Фіксований прибуток: короткостроковий прибуток 8%-12% - зменшити позицію на 50%, залишок - за динамічним стопом; середньостроковий прибуток 20%-30% - зменшити на 40%, понад 50% - зменшити на 60%, залишити 20% для більшого прибутку.

2. Трендова прибутковість: у висхідному тренді не встановлюйте фіксовану точку, тримайте монети до "пробиття 10-денної середньої лінії з обсягом" або "мертва перехрестка MACD на високому рівні" та інших сигналів розвороту, щоб максимально скористатися основним висхідним рухом.

3. Поступовий продаж для отримання прибутку: не розпродавати все одразу, поступово зменшувати обсяг відповідно до прибутковості, щоб уникнути втрат і зафіксувати прибуток.

Залізне правило п’ять: менше рухатися, більше чекати — робити тільки з високими можливостями.
Основний зміст: часті торги — це "невидимий вбивця" роздрібних інвесторів, великі комісії + втома від прийняття рішень знижують шанси на успіх. Практичні дані: у роздрібних інвесторів, які торгують понад 10 разів на місяць, річна прибутковість переважно негативна; у тих, хто торгує 2-3 рази на місяць і займається лише високодостовірними можливостями, ймовірність отримання прибутку зростає до 60%. Основна суть торгівлі полягає в "правильному виконанні", а не в "виконанні багатьох".

Практичні навички:

1. Стандарти можливостей: для короткострокових інвестицій потрібно, щоб "короткострокова середня лінія була спрямована вгору + обсяг торгівлі збільшився на 30%-50% + MACD з золотим перетином"; для середньо- та довгострокових інвестицій потрібно, щоб "середні лінії на середньо- та довгостроковому горизонті були спрямовані вгору + темп зростання чистого прибутку за останні 3 роки ≥ 15% + оцінка нижча за медіану в галузі", всі три умови повинні бути виконані для входження в позицію.

2. Контроль частоти: короткострокові угоди ≤3 рази на тиждень, середньострокові та довгострокові угоди ≤2 рази на місяць, ведення торгового щоденника, не торгувати без чіткої логіки.

3. Принцип порожнього рахунку: якщо немає відповідних можливостей, тримайте порожній рахунок, не "гратися" і не купувати бездумно; порожній рахунок потрібен, щоб під час появи можливостей мати кошти та належний настрій.