Цінуйте життя, вкладати всі ресурси в американські акції!

Успішний інвестор на 85% залежить від правильного розподілу активів, 10% - від вміння вибирати інвестиційні цілі, 5% - від благословення Бога.
—Вільям Шарп

Американський інвестиційний банк Goldman Sachs нещодавно оновив структуру розподілу глобальних інвестиційних фінансових активів. Його дані охоплюють такі категорії, як акції, облігації, золото, приватні інвестиції, нерухомість та криптоактиви, загальний обсяг яких становить близько 260 трильйонів доларів.

Ця статистика виключає власну нерухомість і зосереджується на "інвестиційних, ліквідних" фінансових активів.

З точки зору категорій, глобальні інвестиційні активи в основному складаються з таких категорій:
-- Глобальні акції: 49%
-- Глобальні облігації: 37%. З них більше половини складають державні облігації.
-- Золото: 6%
-- Приватний ринок: 5%
-- Нерухомість: 2%
-- Криптоактиви: 1%

Тобто традиційні капітальні ринки (акції плюс облігації) все ще займають абсолютну домінуючу позицію, становлячи 86%.

Хоча криптоактиви користуються великою популярністю, вони на загальному фоні все ще займають лише маргінальну роль, складаючи 1%.

З глобальної точки зору частка провідних сегментів виглядає так:
-- Технології: 28%
-- Фінансовий: 17%
-- Промисловість: 11%
-- Необов'язкові витрати: 11%
-- Інше: 33%

Технології та фінанси становлять близько 45% і стали основним джерелом глобального капіталовкладення.

США займають майже "потужну" позицію у світових активах!

Серед світових акцій частка США становить 64%, що значно більше, ніж у Європи (11%), Японії (5%) та інших регіонах Азії (12%). Іншими словами, американські акції майже складають дві третини світового акціонерного ринку.

А в глобальних облігаціях частка американських облігацій становить 43%, що більше, ніж європейські (29%) та азійські (21%).

Доларова система є якорем для глобального розподілу капіталу. Якщо в інвестиційному портфелі ігноруються активи в доларах, це означає відхилення від глобальної ваги ринку.

Ця централізація означає: глобальні інвестори фактично спільно ставлять на американську економіку, доларовий устрій і технологічний цикл. Як тільки на американському ринку виникнуть системні коливання, їх трансмісійний ефект буде важко уникнути.

Для звичайних інвесторів наша основна стратегія розподілу активів все ще в США, оскільки доларові активи забезпечують стабільний дохід і ліквідність.

А серед активів у доларах США, довгострокова річна прибутковість американських акцій не лише значно перевищує прибутковість облігацій США, а й перевищує прибутковість акцій будь-якої іншої країни або регіону.

Як звичайний інвестор, моя порада така: цінуйте життя, інвестуйте всі кошти в американські акції!