Сейлор зменшує значення впливу Уолл-стріт, оскільки волатильність Біткойна знижується

Джерело: DefiPlanet Оригінальна назва: Сейлор зменшує вплив Уолл-стріт на фоні зниження волатильності біткойна Оригінальне посилання:

Заяви про стабільність ринку Біткоїна проти недавньої волатильності

Майкл Сейлор, виконавчий голова Strategy (колишньої MicroStrategy), відкинув занепокоєння, що зростаюча участь Уолл-Стріт у Біткоїні збільшила волатильність ринку, стверджуючи натомість, що актив з часом став більш стабільним.

Під час інтерв'ю на Fox Business Сейлор заявив, що волатильність біткоїна насправді зменшується. Він зазначив, що коли Strategy почала накопичувати біткоїн у 2020 році, актив мав річну волатильність приблизно 80%. Сьогодні він оцінює, що це знизилося до приблизно 50%, з очікуваннями подальшого зниження в міру зрілості біткоїна.

Сейлор спрогнозував, що Біткоїн може втратити ще “п'ять пунктів волатильності” кожні кілька років, зрештою вирівнявшись приблизно на 1,5 рази більше волатильності, ніж S&P 500, при цьому забезпечуючи “на 1,5 рази кращу продуктивність.”

Ринкова реальність суперечить оптимізму

Незважаючи на оптимістичний прогноз Сейлора, Bitcoin зазнав значної слабкості цього тижня, знизившись майже на 12% до приблизно $91,616, що стерло прибутки, отримані раніше в році.

Метрики стратегії відображають цей тиск на ринку:

• Компанія володіє 649,870 BTC, які оцінюються в 59.59 мільярдів доларів
• множник mNAV впав до 1.11x, знизившись з 1.52x, коли Bitcoin досягнув $125,100 5 жовтня
• Стратегічні акції (MSTR) закрилися на рівні $206.80, що відзначає зниження на 11.50% за попередні п’ять днів

Вимоги до стійкості та оцінка ризиків

Сейлор залишається впевненим у здатності стратегії витримувати спади, стверджуючи, що компанія “сконструйована так, щоб витримувати падіння на 80-90% і продовжувати працювати.” Він підкреслив, що поточний важіль є “надзвичайно міцним,” з борговим навантаженням, що прагне до 10-15% і наближається до нуля.

Він описав компанію як “досить неруйновану”. Аналітик Bitcoin Віллі Ву підтримує цю оцінку, припускаючи, що Strategy добре підготовлена, щоб пережити наступний великий крипто-спад без ліквідації своїх BTC резервів.

Однак трейдер Петер Брандт висловив обережність, попередивши, що незважаючи на ці запевнення, стратегія все ще може зіткнутися з ризиками під час різких корекцій ринку.