Голова Ganfeng Lithium щойно зробив шокуючу заяву: попит на літій може зрости на 40% у 2026 році. Ринок став абсолютно божевільним — ф'ючерси на карбонат літію в Китаї зросли на 9% у понеділок і досягли свого найвищого закриття з червня 2024 року, торгуючись поблизу верхнього ліміту.

Ось у чому справа: Лі Ляньбін вважає, що ціна на карбонат літію може досягти 200 000 юанів за тонну, якщо попит прискориться, як очікується. Ціни на карбонат вже зросли на 17% лише за цей місяць, користуючись хвилею ажіотажу навколо зберігання енергії та прогнозами попиту на стаціонарні батареї до 2026 року.

У вогні є ще більше пального. Шахта Jianxiawo компанії CATL у Ічуні поступово наближається до відновлення роботи після закриття з серпня — ця операція зазвичай виробляє 65 000 метричних тонн щорічно, приблизно 6% світових постачань. Будь-який рух у цьому напрямку може викликати більшу волатильність.

Тим не менше, головною проблемою залишається надлишок постачання. Глобальний видобуток зріс на 192% з 2020 року, і хоча продажі електромобілів минулого року досягли 17 мільйонів одиниць і рухаються до 20 мільйонів цього року, виробництво продовжує перевищувати попит. Аналітики попереджають, що дисбаланс може зберігатися до 2030 року і далі, якщо нічого не зміниться — затримані проекти, скорочення постачань або несподіваний попит.

Головне: Налаштування є вирішальним у ринку літію зараз. Бичаче висловлювання одного впливового керівника впливає на мільярди. Але основи вказують на те, що цей ріст може стикнутися з труднощами, якщо надлишок пропозиції не зменшиться.