#以太坊行情技术解读 Міжбанкова зустріч Банку Японії вже близько: криптовалютний ринок може зазнати значних коливань

Ключові активи: $ETH, $SOL, $BTC

Ринок вже частково сприйняв цю інформацію, але ризики по леверідж-позиціях ще не повністю зняті. Перед зустріччю 19 грудня не поспішайте відкривати нові позиції.

За даними авторитетних джерел, голова Банку Японії Уедa Кіміо вже натякнув — цю зустріч проведуть для ретельної оцінки можливого підвищення відсоткової ставки. Тепер ринок оцінює ймовірність підвищення ставки понад 80%, але справжні загадки залишаються в таких моментах:

· Очікуване сценарій: підвищення ставки на 0.25% до 0.75% (новий максимум з 95 року)
· За умов інфляції вище за очікуване: можливе радикальне підвищення на 0.5%
· Або ж: центральний банк раптово залишиться без змін, що може спричинити ралі з обвалом коротких позицій

Ринковий бізнес у ієні починає руйнуватися

Тридцятирічна політика низьких відсоткових ставок спричинила найбільший у світі арбітраж — майже безкоштовне позичання ієни, з якої потім інвестують у високодоходні активи, такі як американські акції та криптовалюти. Дані вражають:

· Того разу у липні 2024 року: біткойн за один день обвалився на 23%, а у всій мережі за цей самий день було ліквідовано понад 20 мільярдів доларів
· Зараз ситуація: дані моніторингу криптобірж показують, що ще близько 1 мільярда доларів у леверідж-позиках зависли на краю ножа, готові до ліквідації

Чи повториться це знову? Ймовірність зменшується:

· Зміни в інформаційній асиметрії: ринок почав ще за три місяці до очікуваного підвищення ставки активно його цінувати, на відміну від липня минулого року, коли учасники були застиглими від несподіванки
· Леверідж вже зменшився: за даними бірж, обсяг непогашених контрактів впав майже на 40% порівняно з піковим рівнем 2024 року
· Федеральна резервна система захищає: зараз ринок очікує зниження ставки наступного року, що підтримує ліквідність долара

Обов’язковий ризиковий чеклист перед 19 грудня

Леверідж-інвесторам: знизьте коефіцієнт контрактів до менше ніж 3x, забезпечте резервом щонайменше 150% капіталу

Тим, хто тримає фізичний BTC: встановіть два рівні стоп-лоссу — на 85000 і 80000

Очікувачам тренду: підготуйте USDT-боєприпаси, щоб при реальному підвищенні ставки почати продавати BTC по знижених цінах, якщо він опуститься нижче 82000, можна поступово закривати позиції

Рейтинг вразливості криптовалют: BTC — високий ризик (концентрація інституційних позицій), ETH — дуже високий ризик (найбільший тиск через DeFi-кредитування), SOL — середньо-високий ризик (з підтримкою азіатських фондів). Ключові рівні підтримки: 85000, 2600, 180.

Який удар спричинить крах арбітражу? Головний аналітик Real Vision сказав дуже болісну фразу: арбітраж ієни — найбільша макро-позиція з леверіджем у світі, її закриття може одночасно вплинути на фондовий ринок, ринок облігацій і криптовалюти. Але ситуація тепер вже не така, як минулого року.