Інвестиції в акції лікарень: чому це безпечний варіант для інвесторів, який варто розглянути у 2025 році

Причини, чому акції у сфері охорони здоров’я приваблюють інвесторів

У контексті постійних змін у економіці інвестиції в акції медичних послуг стали ціллю для інвесторів, які шукають стабільність і стабільний дохід. Ці компанії мають ознаки Defensive Stock, тобто акцій, що природно мають високу стійкість до коливань ринку.

Джерело цієї стабільності очевидне: медичні послуги є необхідністю в житті, вони не залежать від економічної ситуації. Незалежно від того, чи ринок зростає, чи падає, попит на медичні послуги залишається стабільним, що забезпечує рівномірний і прогнозований дохід для лікарень. Крім того, старіння населення і зростання різних захворювань створюють додатковий поштовх для подальшого розвитку цієї галузі.

Перспективи з бази даних: які лікарні дають найвищий дохід

Ринок акцій Таїланду у 2568 році показав яскраву діяльність компаній у сфері охорони здоров’я, навіть у періоди загальної волатильності ринку. Нижче наведено аналіз 7 основних компаній у цій галузі, що досягли найбільших результатів:

Таблиця порівняння акцій 7 лікарень за аналізом 2568 року

BH (Бамрунград: лідер за ROE

Компанія Бамрунград стабільно лідирує за показником ROE, що становить 31.91%, найвищий у галузі, що свідчить про ефективне використання капіталу.

Ця сфера створила різноманітну систему доходів: 66.52% пацієнтів — звичайні пацієнти, 32.63% — за програмою соціального страхування, і 0.85% — додаткові доходи. BH став одним із провідних постачальників послуг для застрахованих у системі соціального страхування.

Чистий прибуток BH становить 5,871.77 мільйонів бат, що менше ніж у BDMS, але досягнуто на базі меншого капіталу, що свідчить про високий рівень управління.

) BDMS ###Бангкок Дусіт Вічакан: лідер за ринковою вартістю

За розміром ринкової капіталізації BDMS перевищує — 355,980.84 мільйонів бат, чистий дохід компанії становить 11,654.41 мільйонів бат.

Важливою є стратегія залучення доходів від міжнародного туризму: 67% доходів отримано від іноземних пацієнтів, тоді як лише 33% — від внутрішнього ринку. Це дозволяє компанії отримувати вигоду від зростання авіасполучення і високоякісних медичних послуг для міжнародних туристів.

Однак залежність від міжнародного ринку — двосічний меч: у періоди, коли авіасполучення зупиняється, наприклад, під час COVID-19, компанія зазнає значних втрат.

( BCH )Бангкок Чен Хоспітал: 15 закладів по всій країні

BCH володіє найбільшою мережею серед великих гравців — 15 лікарень і 2 поліклініки, від Бангкока до провінцій і навіть Лаосу.

Цього року BCH отримала рекомендацію від аналітиків і фінансових інститутів щодо підвищення цінності, прогнозуючи зростання чистого прибутку на 23% у 2568 році порівняно з попереднім роком. Доходи зростають переважно за рахунок внутрішніх пацієнтів — 71%, тоді як іноземних — 29%.

Це свідчить про успіх BCH у створенні довіри та залученні тайських пацієнтів до своїх послуг.

CHG (Чулалонгкорн: стабільність у межах регіону

Лікарня Чулалонгкорн стабільно працює через 12 дочірніх компаній і 15 філій. Доходи компанії різноманітні: 30.6% — амбулаторні, 34.5% — стаціонарні, 35% — за програмою соціального страхування.

Поточна ціна акцій — 2.24 бат за акцію, що робить CHG доступним для широкого кола інвесторів. ROE у 15.42% свідчить про здатність ефективно залучати капітал.

) PR9 (Пхрарамгха 9: цифровий лідер у сфері медичних послуг

Лікарня Пхрарамгха 9 позиціонує себе як інноваційний лідер у створенні цифрових платформ, таких як 9 CARE platform і 9 CARE Shop, для підтримки телемедицини.

Джерела доходів PR9 — переважно амбулаторні пацієнти )59%(, тоді як стаціонарні — 41%. Важливими клієнтами є застраховані особи — 68%, що свідчить про стабільну базу клієнтів із високою купівельною спроможністю.

) VIBHA ###Віпхаві: виділяється доступністю для населення

Компанія Віпхаві має 1722 ліжка і надає послуги у Бангкоку, регіонах і за кордоном, орієнтуючись на середній клас.

Аналітики прогнозують зростання VIBHA у 2568 році через зняття побоювань щодо соціального страхування і розширення нових напрямків. Цільова ціна — 2.74 бат.

( THG )Тханбурі: акції, що потребують уважного моніторингу

Компанія Тханбурі Групп Здоров’я має негативний ROE — ###-6.91%(, що вимагає більш глибокого аналізу. Інвесторам рекомендується слідкувати за подальшим розвитком компанії.

Як обрати відповідні акції лікарень

) Крок 1: Цільова аудиторія

Лікарні поділяються на дві основні групи за клієнтською базою:

Група, орієнтована на іноземних пацієнтів: BH, BDMS, BCH — відомі на ринку медичного туризму, більша частина доходів — з-за кордону. Вибираючи цю групу, потрібно слідкувати за глобальною економікою, особливо за країнами-цілями.

Група, орієнтована на внутрішній ринок: CHG, PR9, VIBHA, THG — мають тайських клієнтів, їхній успіх залежить від внутрішнього попиту і політики соціального страхування.

( Крок 2: Аналіз фінансових коефіцієнтів

P/E Ratio: показує цінність інвестиції. Низький P/E може свідчити про недооцінку акцій, але іноді низький P/E — ознака проблем компанії.

ROE )Return on Equity(: показує, наскільки ефективно компанія використовує капітал акціонерів. Високий ROE, наприклад, BH з 31.91%, — ознака високої майстерності управління. Для компаній, що розширюються, можна очікувати зростання ROE у майбутньому.

) Крок 3: Стратегії зростання компанії

Злиття і поглинання: швидкий спосіб зростання, але потрібно слідкувати за інтеграцією.

Розширення мережі: будівництво нових закладів у стратегічних районах може давати повільніший, але стабільний дохід через амортизацію і витрати на інфраструктуру.

Медичні спеціалізації: компанії, що орієнтуються на вузькі ніші, наприклад, репродуктивну медицину або хірургію з контролю ваги, можуть демонструвати швидше зростання.

Висновок: обирайте відповідно до цілей

Інвестиції в акції лікарень — це вкладення у життєво важливі сфери, що забезпечують стабільний фундамент для довгострокового портфеля. Якщо шукаєте стабільний дохід і зменшення ризиків, обирайте компанії з міцною внутрішньою клієнтською базою.

Якщо готові ризикувати для отримання більшого прибутку, можете інвестувати у медичний туризм.

У будь-якому випадку, не інвестуйте без ретельного аналізу і завжди консультуйтеся з фахівцями, оскільки безпечна інвестиція — це інвестиція з достатньою інформацією.