Повний посібник з інвестицій у золоті фонди: як обрати ETF на американські, тайванські акції та золото

Чому все більше людей інвестують у золотовалютні ETF?

Золото завжди було “знаком спокою” в портфелі — захист від інфляції, уникнення ризиків, висока ліквідність. Але купити фізичний золотий злиток коштує кілька десятків тисяч, а купівля ф’ючерсів на золото вимагає розуміння складних контрактних правил. Саме тому золотовалютні ETF набирають популярності: вони поєднують стабільність традиційних інвестицій у золото та зручність сучасних фондів, дозволяючи звичайним інвесторам легко долучатися до ринку золота.

Особливо з початком 2024 року, коли глобальні центральні банки продовжують збільшувати резерви золота, економічна невизначеність залишається, і все більше людей починають довіряти довгостроковій перспективі золота, що сприяє зростанню популярності золотих фондів.

Що таке золотовалютний ETF? Три основні типи, щоб зрозуміти

Простіше кажучи, золотовалютний ETF — це фонд, який котирується на біржі і базується на ціні золота, слідкуючи за його змінами. Оскільки ціна золота відносно стабільна, волатильність таких ETF зазвичай значно нижча, ніж у акційних фондів.

За принципом роботи, золотовалютні фонди поділяються на три типи:

Фізичний золотовалютний ETF: безпосередньо володіє фізичним золотом, яке зберігається у професійних сховищах. Інвестори через частки опосередковано володіють золотом. Типовий продукт — GLD.

Деривативний золотовалютний ETF: інвестує у ф’ючерси на золото, контракти на різницю цін тощо. Може надавати кредитне плече, підходить для тих, хто хоче збільшити потенційний дохід.

Акції золотодобувних компаній ETF: володіє акціями компаній, що добувають золото, слідкуючи за індексом золотовидобувної галузі. Волатильність тут вища, оскільки ціна залежить не лише від золота, а й від показників окремих компаній.

П’ять переваг інвестування у золотовалютний ETF

Гнучкість торгівлі: відкриваєте брокерський додаток, натискаєте кілька кнопок — і купуєте або продаєте, як акції. Не потрібно шукати ювелірні магазини, перевіряти чистоту золота — все просто.

Низькі витрати порівняно з фізичним золотом: комісія за фізичний злиток може становити 5%-10%, плюс додаткові витрати на зберігання. Управлінські збори ETF — всього 0.2%-0.5%, що значно зменшує витрати.

Добрий засіб диверсифікації ризиків: ціни на золото і акції, облігації рухаються незалежно. Включення 5%-10% золота у портфель може суттєво знизити загальний ризик і навіть принести прибуток під час падіння ринку.

Висока прозорість інформації: фізичні ETF регулярно публікують обсяги резервів золота, інвестори точно знають, скільки реального золота закладено. Інші продукти також регулярно розкривають портфелі та торгові стратегії.

Мінімальні бар’єри входу: можна почати з кількох сотень гривень або навіть менше, тоді як купівля злитка коштує кілька тисяч. Це дозволяє звичайним працівникам легко увійти у ринок золота.

Чи великі коливання у золотовалютних ETF? Чи достатня ліквідність?

Багато хто хвилюється, чи не буде ціна на золото різко коливатися. Насправді, волатильність золота за останні роки знижувалася. За історичними даними, у період з 2017 по 2022 рік, волатильність золота була значно нижчою, ніж у нафти, міді, облігацій або індексу S&P 500.

Лише у періоди екстремальної песимістичної ситуації, наприклад, під час пандемії, ціна на золото може різко коливатися. Зазвичай воно залишається стабільним, як “маятник у спокої”.

Проте слід враховувати, що волатильність ETF, що базуються на акціях золотодобувних компаній, буде більшою через додаткові фактори — коливання цін на золото, ринкові ризики, витрати на видобуток тощо.

Золотовалютний ETF vs ф’ючерси на золото: як обрати?

Обирайте золотовалютний ETF, якщо плануєте тримати понад 5 років і довіряєте довгостроковій тенденції золота, не бажаєте часто торгувати.

Обирайте ф’ючерси, якщо ви досвідчений трейдер, хочете заробляти на щоденних коливаннях цін і готові ризикувати через кредитне плече.

Три інвестиційні стратегії — знайдіть свою

Стратегія 1: Створення збалансованого портфеля

Залежно від рівня ризику, розподіліть активи:

• Агресивний: індексні ETF 50% + золотовалютний ETF 25% + облігаційний фонд 20% + ф’ючерси на золото 5%
• Збалансований: облігації 42% + індексні ETF 30% + золотовалютний ETF 25% + ф’ючерси 3%
• Консервативний: депозити 40% + облігації 30% + індексні ETF 15% + золотовалютний ETF 15%

Стратегія 2: Регулярне інвестування (доларовий кошик)

Щомісяця у визначений день (наприклад, день зарплати) вкладати фіксовану суму у золотовалютний ETF. Це допомагає автоматично купувати дешевше при падінні і дорожче — при зростанні, зменшуючи середню ціну.

Потрібна терплячість: щоб побачити результати, рекомендується тримати 3-5 років і не панікувати при коливаннях.

Стратегія 3: Активне таймінгування

Більш просунутий підхід — купувати при падінні ціни, продавати при зростанні. Вимагає аналізу ринку і досвіду. Важливо ставити цілі прибутку — наприклад, 30-50%. Якщо досягли — зафіксувати прибуток або тримати далі.

Американські vs тайванські золотовалютні ETF: хто кращий?

Тайванські:

Yuan Da S&P Gold ETF — найбільший і найактивніший у Тайвані, управлінські витрати 1.15%, за 5 років — 34.17% прибутку, підходить новачкам.

Є з плечем — “期元大S&P黃金正2” (подвоєний леверидж, 5 років — 70.40%) і “期元大S&P黃金反1” (протилежний, короткий), але для новачків не рекомендується.

Американські:

GLD (SPDR Gold Shares) — найбільший у світі, управлінські витрати 0.40%, за 5 років — 62.50%, висока ліквідність.

IAU (iShares Gold Trust) — активи 2.66 млрд доларів, витрати 0.25%, прибуток 63.69%, дешевший, але менше відомий.

SGOL (Invesco Gold Trust) — середня ліквідність, є можливість обміну фізичним золотом, ризик втрат менший.

Висновок: американські ETF демонструють стабільніші результати, мають більший обсяг активів і кращу ліквідність, ніж тайванські. Для інвестицій у золото рекомендуємо розглядати GLD або IAU.

Як обрати золотовалютний ETF? Чотири критерії, яких не можна ігнорувати

Перевіряйте емітента і обсяг активів: обирайте продукти великих фінансових компаній, чим більший обсяг — тим легше купувати і продавати.

Перевіряйте цільове слідкування і історичні показники: найнадійніше — слідкування за фізичною ціною золота. Аналізуйте 3-5 років доходності і максимальні просідання. Уникайте продуктів з поганою історією, якщо немає вагомих причин вважати їх недооцінкою.

Звертайте увагу на управлінські збори: 0.25%-0.5% — оптимальний діапазон. Довгостроково різниця у 0.5% може бути суттєвою.

Обирайте момент входу: купуйте при відносно низьких цінах, щоб знизити вартість входу і уникнути купівлі на піку.

Підсумок: рекомендації для вибору золотовалютного фонду

Золотовалютні ETF підходять тим, хто прагне стабільного захисту і довгострокового зростання, не бажає витрачати багато часу на підбір окремих акцій. Новачкам рекомендуємо починати з американських — GLD або IAU; для тих, хто хоче залишатися на тайванському ринку — Yuan Da S&P Gold ETF.

Обравши продукт, найголовніше — регулярно інвестувати і давати час фонду працювати. Як казав Баффетт, головний ворог інвестора — не ринок, а відсутність терпіння. Тримайтеся 3-5 років — і золото стане вашим надійним захисником багатства.