Як правильно дивитись дивіденди акцій та розумно обирати акції для інвестицій

Чому варто інвестувати у дивідендні акції

Дивідендні акції — це цікалий варіант інвестицій, особливо коли ринок досить спокійний і немає значних рухів. Основна характеристика — можливість створювати грошовий потік від володіння ними безперервно, подібно до отримання відсотків від депозиту, але при цьому є шанс зростання капіталу за рахунок підвищення ціни акцій у майбутньому. Ще одна перевага — інвестори стають частковими власниками компанії і мають право на частку прибутку підприємства.

Що таке дивідендні акції? Роль виплати дивідендів

Дивідендні акції — це акції компаній, які мають політику регулярної виплати дивідендів із щорічного прибутку. Розмір виплати залежить від прибутку, який компанія отримала, та затвердження на зборах акціонерів.

Наприклад, компанія ABC оголосила дивіденд у розмірі 1.75 бат на акцію. Якщо інвестор володіє 10,000 акціями і тримає їх до дня зняття з реєстру (XD), він отримає 17,500 бат (ще не оподатковані). Це не залежить від того, чи є він старим акціонером, чи купив додаткові акції перед останнім днем перед зняттям з реєстру.

Що потрібно розуміти — ці дивіденди походять із прибутку компанії, а не з її капіталу. Щороку компанія ділить прибуток для подальших інвестицій і повертає залишок акціонерам. Прибуток, що виплачується, може бути чистим прибутком за цей рік, особливим прибутком або накопиченим прибутком попередніх років.

Види виплат дивідендів, які потрібно знати інвестору

Готівкові дивіденди

Найпоширеніший спосіб — прямий грошовий дохід, що надходить на рахунок миттєво. У цьому випадку утримується податок 10%, який можна врахувати при податкових знижках наприкінці року.

Акції звичайної номінальної вартості

Компанія видає нові акції замість грошових виплат, що допомагає зберегти грошовий потік. Акціонери можуть обрати, чи зберігати додаткові акції, чи продати їх для отримання готівки. Недолік — кількість акцій на ринку зростає, що може знизити ціну (розбавлення).

Щорічні дивіденди

Виплати з прибутку за рік після закриття бюджету, затверджені на зборах акціонерів і фактично виплачені наступного місяця.

Проміжні дивіденди

Додаткові виплати поза межами щорічного періоду, які деякі компанії можуть виплачувати в середині року за затвердженням правління.

Як оцінити дивідендний дохід акцій? Важливі показники для розуміння

При виборі дивідендних акцій потрібно знати деякі терміни для аналізу та порівняння між компаніями.

Політика виплати дивідендів (Dividend Policy)

Кожна компанія має свою політику, наприклад, компанія INTUCH ((INTUCH)) має політику виплати 100% дивідендів від дочірніх компаній, тоді як PTT ((PTT)) виплачує не менше 25% чистого прибутку після резервування. Ці рамки є орієнтовними, але фактичний відсоток затверджується акціонерами.

Відсоток виплати дивідендів (Dividend Payout Ratio)

Обчислюється як (дивіденд на акцію ÷ чистий прибуток на акцію) × 100. Це показує, яку частину прибутку компанія виплачує акціонерам.

Приклад: у 2565 році INTUCH виплатила 4.72 бат на акцію при чистому прибутку 3.28 бат, що становить 144% (означає, що частина накопиченого прибутку була виплачена). PTT виплатила 2 бат із чистого прибутку 2.64 бат, що становить 75%.

Доходність дивідендів (Dividend Yield)

Обчислюється як (дивіденд на акцію ÷ ціна акції) × 100, що показує, яку віддачу отримує інвестор у відсотках від вартості покупки.

Приклад: INTUCH виплатила 4.72 бат при ціні закриття 72.75 бат, отримуючи 6.5%. Якщо купити за 50 бат — отримати 9.44%, а за 80 бат — лише 5.9%.

Як купити дивідендні акції: 5 критеріїв для перевірки

Інвестування у дивідендні акції вимагає обережності, оскільки неправильний вибір може призвести до високих виплат дивідендів лише кілька разів, а потім — постійні збитки.

1. Обирайте компанії з міцною основою

Дивіденди походять із прибутку, тому потрібно обирати компанії, здатні стабільно генерувати прибуток, щоб гарантувати регулярні виплати без зниження вартості акцій або стану підприємства.

2. Перевіряйте рівень виплати дивідендів — не занизький

Обирайте рівень виплат не менше рівня інфляції, наприклад, 2% на рік. Це важливо для збереження купівельної спроможності інвестора.

3. Уникайте надмірно високих дивідендів

Високі та стабільні дивіденди — рідкість. Якщо акція виплачує дуже багато, потрібно перевірити, чи це разова виплата або вона базується на накопичених прибутках, що можуть бути вичерпані. Це ознаки, що такі виплати можуть бути нестійкими.

4. Аналізуйте історію виплат дивідендів

Перевіряйте кілька років історії виплат, а не лише один рік. Компанії з розумною та стабільною політикою виплат демонструють фінансову стабільність.

5. Управляйте витратами на купівлю

Рентабельність дивідендів залежить від ціни покупки. Наприклад, інвестор А купив за 5 бат і отримує 1 бат дивіденду — 20%. Інвестор B купив за 6 бат і отримує той самий дивіденд — 16.6%. Тому важливо купувати за низькою ціною, щоб отримати кращу віддачу.

Процес купівлі дивідендних акцій: від початку до отримання дивідендів

1. Відкрийте рахунок у брокера

Підготуйте копію паспорта, копію рахунку та документи від брокера. Для зручності отримання дивідендів рекомендується зареєструватися в сервісі E-Dividend, щоб дивіденди автоматично зараховувалися на рахунок, що займає приблизно 1-5 робочих днів.

2. Переведіть гроші на рахунок

Після затвердження внесіть інвестиційний капітал для купівлі акцій.

3. Вивчайте та обирайте дивідендні акції

Проведіть аналіз за вищенаведеними критеріями, використовуйте Watch List для слідкування за ціною або технічний аналіз для визначення оптимальної точки входу.

4. Слідкуйте за новинами щодо діяльності та виплати дивідендів

Стежте за фінансовими звітами за рік, щоб приблизно оцінити можливу виплату дивідендів. Після оголошення прибутку очікуйте зборів акціонерів для затвердження. Відтоді тримайте акції до дня XD, щоб мати право на дивіденди.

5. Отримуйте дивіденди

Протягом місяця після затвердження дивіденди будуть зараховані на ваш рахунок, при цьому утримується 10% податку.

Загальні питання

Скільки днів потрібно купити акції до дня XD?

Будь-який день, крім дня XD, підходить, оскільки XD означає «без дивідендів» ((Exclude Dividend)). Купівля в цей день не дає права на дивіденди.

Де можна подивитися дивідендні акції?

Звертайте увагу на рівень виплат (Payout Ratio) або доходність (Dividend Yield) на сайті set.or.th або дивіться індекс SETHD, що включає 30 акцій із найбільшими дивідендними виплатами.

Коли купити, щоб отримати найкращий дохід?

Ринок є ефективним, ціни акцій рухаються відповідно до новин. Купівля після хороших фінансових результатів може бути дорогою. Для довгострокових інвестицій краще купувати під час зниження цін перед оголошенням результатів, щоб отримати оптимальний початковий капітал.

Підсумок

Інвестиції у дивідендні акції підходять для досить спокійного ринку, оскільки вони створюють стабільний грошовий потік і мають потенціал зростання капіталу в довгостроковій перспективі. Правильна оцінка дивідендних виплат — це аналіз рівня виплат, доходності та історії виплат за кілька років. Щоб успішно обрати дивідендні акції, потрібно обирати компанії з міцною основою, розумною політикою виплат, стабільністю та ефективним управлінням витратами. Це ключові фактори для уникнення пасток і побудови сталих інвестицій.