Розуміння маржі: що означає маржа і як не втратити свій акаунт

Чому так важливо розуміти, що означає маржа?

Багато початківців трейдерів плутають маржу з тарифом або вартістю транзакції. Насправді, що означає маржа, виходить за межі цього. Це “заморожений” капітал, який ваш брокер тримає як гарантію, щоб ви могли підтримувати відкриту позицію. Це не витрати — це вимога безпеки. Коли ви поповнюєте свій рахунок, не весь цей капітал доступний для одночасної торгівлі. Частина з нього буде заблокована одразу після відкриття позиції.

Уявіть, що ви хочете контролювати торгову позицію на суму 100 000 доларів США, маючи лише 1 000 доларів на рахунку. Це можливо завдяки тому, що означає маржа. Ці 1 000 доларів будуть зарезервовані брокером як ваша початкова маржа. Решту ваших коштів залишаться доступними, але ця конкретна сума буде недоступною до закриття позиції.

Як працює початкова маржа на практиці

Початкова маржа розраховується на основі обсягу торгів, курсу валютної пари та рівня кредитного плеча. Основна формула проста:

Маржа = Вартість контракту × Індекс маржі (%)

Припустимо, ви відкриваєте позицію з кредитним плечем 200:1, що відповідає індексу маржі 0,5%. Якщо ваша торгова операція стосується міні-лоту на 10 000 доларів США, вам не потрібно буде внести всю суму у 10 000 доларів. Лише 50 доларів будуть заблоковані як початкова маржа (US$ 10 000 × 0,5% = US$ 50).

Це ключовий момент: що означає маржа, так це те, що ви використовуєте кредитне плече для збільшення своєї експозиції на ринку за допомогою відносно невеликого капіталу. Це збільшує як ваші прибутки, так і ваші збитки.

Місце небезпеки: маржа обслуговування

Тут багато трейдерів роблять помилки. Початкова маржа сама по собі недостатня. Існує також маржа обслуговування, яка є мінімальним рівнем власного капіталу, який ви повинні підтримувати, щоб уникнути автоматичного ліквідації своїх позицій.

Зазвичай маржа обслуговування розраховується як 50% від початкової маржі (або відповідно до періодичних коригувань платформи):

Індекс маржі обслуговування (%) = Індекс маржі (%) × 50%

Якщо ви внесли 1 000 доларів у початкову маржу, ваша маржа обслуговування становитиме 500 доларів. Це означає, що ваш власний капітал ніколи не може опуститися нижче 500 доларів, інакше ваш брокер має право автоматично закрити ваші позиції.

Виклик маржі: попередження перед ліквідацією

Коли ваші торги починають приносити збитки і ваш власний капітал наближається до рівня маржі обслуговування, брокер видасть “виклик маржі” — запит на збільшення фінансування вашого рахунку.

Наприклад, якщо ваші торги погіршилися і ваш власний капітал знизився до 400 доларів (при збереженні того ж числа позицій), ви будете нижче рівня маржі обслуговування у 500 доларів. Вам потрібно внести щонайменше 100 доларів додатково, щоб повернутися до безпечного рівня.

Якщо ви не відповісте на виклик маржі вчасно, ваш брокер ліквідує ваші позиції без попередження, щоб уникнути ще більших збитків, але також закриє будь-який потенціал для відновлення цієї торгівлі.

Взаємозв’язок між маржею та кредитним плечем

Маржа і кредитне плече нероздільні. Чим більше кредитне плече, тим менший потрібен рівень маржі і навпаки. Обидва вони посилюють результати — і прибутки, і збитки.

• Маржа — це “застава”, заблокована для підтримки відкритої позиції
• Маржа обслуговування — мінімальний рівень, який потрібно дотримуватися, щоб уникнути примусової ліквідації
• Кредитне плече дозволяє контролювати більші позиції з меншим капіталом, але підвищує ризик експоненційно

Остання порада

Розуміння того, що означає маржа, є ключовим для управління ризиком. Завжди залишайте “зручну” маржу на своєму рахунку вище за рівень обслуговування. Не торгуйте 100% свого капіталу в одній позиції. Чим менше ваша вільна маржа, тим ближче ви до неусвідомленого виклику маржі.