Біткоїн коливається біля позначки 87 000 доларів, 220 000 людей зазнали ліквідації на суму 814 мільйонів доларів, що зникли безвісти! Виведення капіталу з інституцій спричинило кризу «підтвердження ведмежого ринку»

22万 трейдерів зникли за одну ніч, очищення левериджу триває

Поточна ціна біткойна коливається біля 87.67K доларів, за 24 години зниження на -0.10%, здається, що падіння м’яке, але за цим ховається глибока криза — нещодавні події з ліквідацією позицій спричинили трагедію, 22 тисячі людей зазнали примусового ліквідації, 8.14 мільярдів доларів капіталу зникли за одну ніч. За цими цифрами стоїть сигнал, що ринок криптовалют переживає безпрецедентну хвилю «очищення левериджу», а також попереджає про системні ризики, подібні до фінансової кризи Фіскального агентства.

Відтік інституційних коштів, вихід ETF посилює підтвердження медвежого тренду

Згідно з останнім аналізом аналітиків 10X Research, ринок крипто вже офіційно увійшов у «підтверджену медведжову фазу». Одночасно три негативні сигнали активно розвиваються:

Відтік з ETF, великі інституційні гравці та фонди, що раніше підтримували ринок, продовжують вихід, підтримка покупців руйнується. Керівник досліджень CoinShares Джеймс Баттерфілл зазначає, що хоча «чотирирічний цикл» у фундаменталі не витримує критики, він вже перетворився на самореалізуючеся пророчество, що змушує великих гравців зменшувати свої позиції.

Тривала хвиля масового продажу тримає темпи з вересня, великі інвестори, як китові, вивели понад 200 мільярдів доларів активів, що створює важкий тиск на ринок. Водночас, інтерес роздрібних інвесторів до входу значно знизився, ринкова емоція стала надто песимістичною, ліквідність продовжує зменшуватися, що створює порочне коло.

Технічний аналіз показує перепроданість, але сигнали дна не ясні

З точки зору технічного аналізу, RSI на денному графіку біткойна вже потрапив у зону перепроданості, теоретично, має бути близько до відскоку. Однак реальність ускладнюється — ринок все ще перебуває у фазі «швидкого падіння», короткостроковий тренд залишається бичачим, а сигнали технічного відскоку пригнічені фундаментальними чинниками.

Позиції опціонних трейдерів відображають реальні наміри ринку: трейдери активно будують захисні заходи на зниження. Зокрема, дві важливі рівні — 85 000 та 82 000 доларів — привертають особливу увагу, експерти вважають, що 85 000 доларів — це найважливіша життєво важлива межа. Якщо біткойн утримає цей рівень, можливо, до кінця листопада відбудеться фазовий відскок; інакше, якщо рівень буде пробитий, ціна може знизитися ще нижче до 80 000 доларів, ризики важко передбачити.

Американські технологічні акції та дані по зайнятості — чому вони не підвищують довіру?

Цікаво, що фінансові результати NVIDIA( за третій квартал показали вражаючі результати: доходи сягнули 570 мільярдів доларів, генеральний директор Дженсен Хує зазначив, що «AI-бульбашка» — це міф, що спричинило тимчасове відновлення американського ринку. Однак ця оптимістична хвиля не поширилася на ринок крипто, біткойн продовжує падати вже понад місяць і навіть пробив висхідну трендову лінію на денному графіку.

Дані по зайнятості у США за вересень додали 119 тисяч нових робочих місць, що значно перевищує очікування ринку — 50 тисяч. Зовні це виглядає як позитивний сигнал, але рівень безробіття піднявся до 4.44%, що три місяці поспіль зростає, і це справжня тривога для ринку. Аналітики зазначають, що цей звіт стане найважливішим орієнтиром для ФРС перед наступним засіданням у наступному місяці, і увага вже зосереджена на тому, чи почне ФРС у грудні превентивне зниження ставок.

Хвиля AI та очікування зниження ставок — чи зможуть вони врятувати ринок?

Незважаючи на поглиблення кризи, довгострокові перспективи залишаються зосередженими на хвилі AI та політиці ФРС. Дженсен Хує та Ілон Маск спільно працюють у Саудівській Аравії над створенням гігантського дата-центру потужністю 500 МВт, що підтверджує високий попит на AI, а довгостроковий зростаючий потенціал залишається сильним.

Якщо внутрішні розбіжності у ФРС призведуть до початку «превентивного зниження ставок» у грудні, це додасть ліквідності і допоможе стабілізувати криптоактиви. Це може стати ключовим фактором виходу з поточної кризи.

Висновок: холодна голова у паніці — ключ до відскоку

Зараз ринок криптовалют переживає подвійний удар — «очищення левериджу» та «відтік інституційних коштів», що нагадує системні ризики фінансової кризи, і емоційний стан вже досяг точок замерзання. Однак досвід показує, що стадія перепроданості часто породжує чудові можливості для довгострокового інвестування. Інвесторам слід уважно стежити за рівнем підтримки 85 000 доларів, зберігати холодний розум у паніці і чекати сигналів про зміну тренду після кінця листопада, щоб скористатися наступним відскоком.