USD як інвестиція: Практичний посібник з інвестування в долар США 2024

Долар США — це набагато більше ніж просто валюта — це фундамент глобальних фінансових ринків. Близько 88% щоденного обсягу торгів на ринку Форекс здійснюється цією валютою. Для кожного, хто хоче інвестувати гроші в долар, це унікальна можливість. Цей гід показує, чому американська валюта приваблива для інвесторів, які фактори впливають на курс і які конкретні стратегії можуть бути перспективними у 2024 році.

Що робить долар настільки цінним для інвесторів?

Той, хто вирішує інвестувати гроші в долар, отримує кілька фундаментальних переваг:

Могутня економіка за ним: З ВВП у 27,36 трильйонів доларів (2023) США посідають провідне місце у світовій економіці. Долар є платіжним засобом найсильнішої країни світу.

Безпека у нестабільні часи: Долар вважається “надійним гаванню”. Коли глобальні ринки турбулентні, капітал цілеспрямовано йде у цю валюту. Поєднана політична та військова потужність США підкреслює цю довіру.

Необмежена торгівельна можливість: Цілодобово, кожен торговий день — долар можна торгувати у великих обсягах. Ця масивна ліквідність дозволяє швидко входити і виходити з ринку без значних коливань курсу.

Захист портфеля: За допомогою додавання доларових позицій можна компенсувати коливання інших активів і знизити загальний ризик.

Гарантований глобальний попит: країни, корпорації та приватні інвестори по всьому світу постійно потребують долар. Цей безперервний попит стабілізує його вартість у довгостроковій перспективі.

Які сили рухають курс долара?

Для успішного інвестування у долар важливо розуміти фактори впливу:

Політика процентних ставок Федеральної резервної системи

ФРС через свої рішення щодо ключової ставки косвенно визначає силу долара. Вищі ставки спричиняють два ефекти: по-перше, зменшується доступна кількість грошей (Обмеження пропозиції). По-друге, інвестиції у долар стають більш привабливими для іноземних інвесторів — попит зростає. Обидва фактори зміцнюють валюту.

Навпаки: зниження ставок робить долар дешевшим і менш привабливим.

Глобальний попит і конкуренція валют

Дюжина країн прив’язують свою валюту до долара або використовують його як транзакційну валюту. Особливо у торгівлі сировиною — нафтою, золотом або аграрною продукцією — майже всюди платять у доларах.

Але є виклики: китайський юань (RMB), японська йена, євро та інші валюти здобувають частки ринку. Страны БРІКС прагнуть до “доларизації” у явній формі.

Цифри говорять самі за себе: у 1999 році долар становив 71% всіх міжнародних валютних резервів, а у 2024 — лише 59% (Джерело: МВФ). Постійне зниження — але долар залишається беззаперечним лідером.

Економічна потужність США

Сильне економічне зростання у США приваблює інвесторів, яким потрібен долар. У другому кварталі 2024 ВВП США зріс на 3% — порівняно з цим: у зоні євро 0,3%, у Китаї 0,7%. Ця різниця пояснює тривалу силу долара.

Зовнішньоторговельний баланс

Якщо Америка продає більше товарів за кордон, ніж імпортує, попит на долар зростає. Покупці повинні платити у доларах. Навпаки: США мають величезний торговий дефіцит у 773,4 млрд доларів (2023). Це тисне на курс — хронічний ризик для інвесторів у долар.

Геополітика і безпека

Кризи поза межами США парадоксально зміцнюють долар. Сценарій війни в Україні 2022 року став ідеальним прикладом: курс EUR/USD упав до 20-річних мінімумів. Інвестори тікали у “надійну” валюту.

Інакше було б у разі внутрішньополітичних конфліктів у Америці. Дебати щодо бюджету, кризи довіри або виборчі турбуленції могли б пошкодити довіру і вивести капітал з країни.

Індекс долара (DXY) — Загальний барометр

Щоб правильно оцінити розвиток долара, фахівці використовують Індекс долара (DXY). Цей кошик вимірює долар щодо шести важливих валют:

• Євро: 57,6% ваги
• Йена: 13,6%
• Британський фунт: 11,9%
• Канадський долар: 9,1%
• Шведська крона: 4,2%
• Швейцарський франк: 3,6%

Історичні віхи демонструють волатильність:

• 1984: максимум — 151,47 (Реаганські реформи)
• 1992: мінімум — 77 (Плаза-угода)
• 2001: зростання після 9/11 до 118,54
• 2008: фінансова криза знизила до 71,30
• 2022: знову підйом до 110,05

Попри коливання: DXY демонструє стабільність — долар знову і знову відновлюється.

Прогноз долара на 2024 рік: фаза стабільності з ризиками

Поточна ситуація: Долар перебуває у стабільній позиції. Причини:

• Міцна економіка: у той час як інші країни застрягли у застої, США зростають.
• Жорстка монетарна політика: з 5,5% ставки — долар залишається привабливим.
• Обмежені очікування зниження ставок: ФРС не буде агресивно знижувати — це сильно не послабить долар.

Ризик виборів у листопаді: перемога Трампа може спричинити інфляційну політику (мита, зниження податків) — що швидше зміцнить долар, якщо він не завадить незалежності ФРС. Перемога Харріс швидше збереже статус-кво з контрольованим Конгресом — нейтрально або трохи негативно для долара.

Валютні пари 2024 року:

EUR/USD: Євро під тиском. Цільовий курс при слабкості єврозони: 1,08-1,06. Лише вище 1,1350 можливе відновлення.

USD/JPY: Різні очікування щодо ставок: ФРС знижує, Банк Японії посилює. Технічна ціль: 141,60 (серпневий мінімум) у разі подальшого зниження.

USD/TRY: Турецька ліра колапсує проти долара. Попри 50% ставку, інфляція залишається на рівні 61,8%. Курси 35-40 — реалістичні, аналітики бачать 43 до 2026 року.

Конкретні шляхи інвестування в долар

Форекс-торгівля (Маржинальна торгівля)

Підходить для: досвідчених трейдерів із горизонтом від годин до тижнів

• Перевага: торгівля 24/5, дуже висока ліквідність, можливість використання кредитного плеча
• Перевага: з плечем 1:30 потрібно лише 1 000 USD власних коштів для позиції на 30 000 USD
• Недолік: прибутки І збитки множаться — високий ризик
• Інструмент: відкрийте рахунок у брокера Форекс, торгуйте EUR/USD або іншими парами

Валютні ф’ючерси

Підходить для: професійних трейдерів і компаній із довгостроковими намірами

• Перевага: прозорі, стандартизовані контракти з чіткою датою закінчення
• Перевага: висока ліквідність на Чиказькій товарній біржі (CME)
• Недолік: складність, потрібен мінімальний досвід, маржинальні вимоги
• Процес: обов’язковий купівля визначеної кількості доларів за фіксованим курсом на дату погашення

CFD-спекуляції (Контракт на різницю)

Підходить для: трейдерів, що хочуть ставити на обидва напрямки

• Перевага: торгується з кредитним плечем, можливе довге і коротке позиціонування
• Перевага: не потрібно фізично доставляти валюту
• Недолік: OTC-торгівля (з брокером безпосередньо, не на біржі) — більші спреди
• Недолік: високий ризик неплатоспроможності брокера
• Використання: ідеально для тактичних рухів, менш підходить для Buy&Hold

Депозити у доларах і сертифікати депозитів (CDs)

Підходить для: консервативних інвесторів, що цінують збереження капіталу

• Перевага: мінімальний ризик, гарантований дохід заздалегідь
• Перевага: відкрийте USD-рахунок у американському банку або німецькому фінансовому інституті — і готово
• Перевага: хороший захист від інфляції через поточний відсоток
• Недолік: доходи значно менші, ніж у волатильних інструментів
• Недолік: заблоковані кошти на фіксований період
• Стратегія: ідеально для довгострокових заощаджень, не для трейдерів

Висновок: долар залишається незамінним

Для всіх, хто хоче інвестувати гроші в долар, існує проста правило: правильний інструмент залежить від особистого профілю.

Консервативні інвестори вкладають у USD-депозити і сертифікати. Вони спокійно сплять і отримують гарантований відсоток.

Тактичні трейдери використовують Форекс і CFD. Вони ловлять малі та великі хвилі курсу.

Стратегічні інвестори застосовують ф’ючерси для довгострокових позицій.

Фундаментальне залишається: долар не зникне. Його роль у глобальній фінансовій системі глибоко закорінена. Конкуренція з юанем або євро у середньостроковій перспективі змінить це мало. Тому, якщо ви інвестуєте у долар, робите це у перевірену, стабільну валюту — з усіма шансами і ризиками, які несе професійне інвестування.