Оволодійте контрактами на різницю: все, що потрібно знати про CFD

Сутність CFD: Основні поняття

CFD — це скорочення від Contracts For Difference або Контракти на різницю. Це фінансовий дериватив, який працює на основі різниці цін між моментом відкриття та закриття позиції. На відміну від прямого володіння активом, той, хто працює з CFD, отримує вигоду лише від коливань ціни базового активу.

Контракти на різницю мають три визначальні характеристики. По-перше, вони є похідними інструментами, що коливаються залежно від конкретного базового активу. По-друге, вони працюють, фіксуючи різницю між ціною входу та виходу. По-третє, вони не надають права власності або голосу щодо компанії, хоча й отримують еквіваленти дивідендів.

Чому обрати CFD як інструмент інвестування?

Популярність цих інструментів зумовлена їх доступністю та універсальністю. Вони дозволяють отримати доступ до ринків з невеликим капіталом завдяки кредитному плечу. Інвестор може спекулювати як на зростанні, так і на падінні цін, відкриваючи довгі або короткі позиції відповідно до своїх очікувань щодо ринку.

Різноманіття доступних активів є ще одним важливим фактором. На одній платформі можна одночасно торгувати акціями міжнародних компаній, біржовими індексами, товарами, валютними парами та криптовалютами. Це диверсифікація всередині одного інструменту сприяє ефективному управлінню портфелем.

Крім того, висока ліквідність CFD дозволяє швидко закривати позиції за потреби ринку. Кредитне плече, хоча й збільшує прибутки, одночасно підвищує ризики, тому вимагає постійного контролю.

Основні категорії CFD

Існує п’ять основних категорій контрактів на різницю. CFD на акції дозволяють торгувати цінними паперами компаній, таких як Apple, Amazon або Tesla, без необхідності повної оплати за цінний папір. Попит на американські акції найвищий, за ними йдуть європейські та азіатські.

CFD на товари включають золото, срібло, нафту, а в деяких випадках — сільськогосподарські продукти, такі як соя та кава. CFD на індекси відтворюють поведінку основних біржових індикаторів, таких як Nasdaq 100, S&P 500 або Dax 30.

У валютній сфері — CFD на Forex — вимірюють коливання між парами, наприклад EUR/USD або GBP/JPY. Нарешті, CFD на криптовалюти полегшують торгівлю Bitcoin, Ethereum, Cardano та іншими цифровими монетами без необхідності фактичного зберігання.

Початок роботи: практичні кроки

Щоб почати торгівлю CFD, важливо обрати регульовану та надійну платформу. Перевірка ліцензій у відповідних регуляторів є обов’язковою перед вкладенням капіталу.

Після вибору платформи реєстрація вимагає базової особистої інформації та податкових даних. Більшість провайдерів пропонують демо-рахунки, що дозволяють ознайомитися з інтерфейсом без реального ризику. Після заповнення профілю користувача здійснюється перший депозит за допомогою кредитних або дебетових карт, банківського переказу або інших доступних методів оплати.

Наступний крок — вибір активу. Трейдер шукає бажаний інструмент і аналізує його графіки цін. Відкриваючи ордер, він бачить ціну покупки та продажу, що дозволяє спекулювати на зростанні або падінні відповідно до стратегії.

Bid і Ask: механіка цін у CFD

При торгівлі контрактами на різницю одночасно з’являються дві ціни. Bid — це ціна продажу, запропонована брокером, а Ask — ціна купівлі, яку він вимагає. Різниця між ними називається спред, що є основною комісією постачальника.

Наприклад, якщо ціна Bid Apple становить 168,13 USD, а Ask — 168,45 USD, спред становить 0,32 USD за акцію. Ця різниця є неминучою у кожній операції купівлі-продажу. Різні активи мають різні спреди: основні акції мають вузькі спреди, менш ліквідні — ширші.

Кредитне плече: множник капіталу та ризик

Кредитне плече дозволяє використовувати невеликий капітал для контролю позицій більшої вартості. Наприклад, кредитне плече 1:10 означає, що за кожен вкладений євро торгується з десятьма. Цей інструмент особливо корисний для доступу до дорогих активів або для збільшення потенційних прибутків.

Регулювання ESMA 2018 встановлює максимальні межі кредитного плеча залежно від типу інвестора. Малий інвестор обмежений: 1:30 для основних валютних пар, 1:20 для основних індексів, 1:10 для товарів (крім золота) та 1:5 для акцій. Професійні інвестори можуть отримати доступ до 1:500 для будь-яких активів.

Концепція маржі безпосередньо пов’язана з кредитним плечем. Вона являє собою мінімальну суму, яку потрібно внести для відкриття позиції. Наприклад, щоб інвестувати в контракт IBEX-35 вартістю 8 700 EUR з кредитним плечем 1:20, потрібна маржа становитиме 435 EUR.

Зв’язок між інвестованим капіталом і експозицією з кредитним плечем пропорційний:

Важливо пам’ятати, що кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки. Неправильний рух може примусово ліквідувати позицію, якщо капітал вичерпано.

Короткі операції: прибуток на медвежих ринках

Однією з найбільш цінованих переваг CFD є можливість спекулювати на падінні цін через короткі позиції. Це дозволяє заробляти, коли актив дешевшає, або захищати довгі портфелі від збитків у медвежих ринках.

Уявімо портфель із 100 акцій ABC по 50 EUR кожна. Через погані фінансові результати ціна починає падати. Щоб зменшити збитки, відкривається коротка позиція у CFD. Якщо ціна знизиться до 25 EUR, збитки по довгій позиції компенсуються прибутками по короткій, що дає ефект хеджування.

Торгівля у короткий — вимагає більшого досвіду та розуміння ризиків, особливо при чистій спекулятивній меті.

Витрати, пов’язані з торгівлею CFD

Спред є основним джерелом доходу для постачальників CFD. Різні брокери публікують свої спреди прозоро, що дозволяє порівнювати їх перед початком торгів. Деякі можуть додатково стягувати комісії за виконання операцій.

Важливим є поняття нічного фінансування. Якщо відкрита позиція протягом дня не закривається перед закриттям сесії, виникає вартість за позичання цінних паперів, що закладені у контракті. Цей відсоток відомий як “Нічна ставка” або нічне фінансування і безпосередньо впливає на кінцеву рентабельність операцій, що тривали кілька днів.

Графік торгів та операційні особливості

Графік торгів CFD зазвичай співпадає з графіком активу. CFD на Tesla активний під час американської сесії, а парі EUR/USD — цілодобово. Деякі провайдери можуть пропонувати розширені години, хоча це не є стандартом у галузі.

Нейтралізація позицій: оптимізація витрат

Для трейдерів, що одночасно тримають довгі та короткі позиції на один актив, брокери зазвичай застосовують нейтралізацію наприкінці дня. Це означає автоматичне зведення позицій, що дозволяє уникнути зайвих витрат на нічне фінансування.

Останні думки

Контракти на різницю — це динамічний і прибутковий фінансовий інструмент за умови знань і дисципліни. Їх універсальність робить їх улюбленим інструментом як для початківців, так і для досвідчених трейдерів. Однак вибір платформи є критичним: не всі провайдери пропонують однакові умови торгівлі, спреди або інструменти аналізу. Витрачати час на порівняння провайдерів — необхідність перед вкладенням реального капіталу.