Оволодійте ключем до сезонної лінії, підвищуйте ймовірність успіху в середньо- та довгострокових інвестиціях

Кожен, хто інвестує в акції, знає, що фундаментальний аналіз сам по собі часто недостатній. Поєднання графіків K-line та різних технічних індикаторів є ключем до використання часу купівлі та продажу. Особливо тим інвесторам, які хочуть уникнути короткострокових коливань і зосередитися на середньо- та довгострокових доходах, потрібно навчитися читати ковзні середні різних періодів часу — серед нихЩомісяця та квартальноЦе як «середньострокова та довгострокова карта» для інвестиційних рішень, допомагаючи побачити справжній напрямок розвитку ринку.

Почніть з основ: що таке щомісячні, квартальні та щотижневі черги?

Коли інвестори проводять технічний аналіз, вони часто чують поняття «щотижневий», «щомісячний» та «квартальний». Простими словами, це індикаторні лінії, отримані шляхом розрахунку середньої ціни за різні періоди часу, які можуть інтуїтивно відображати загальну вартість інвесторів, які купили акцію протягом певного часу.

Візьмемо, наприклад, останні торгові дані Nvidia (NVDA). Припустимо, що ми хочемо обчислити середнє за 5 днів (тижневе), формула виглядає:(Підсумуйте ціни закриття за останні 5 торгових днів) ÷ 5。 Ця лінія оновлюється один раз після закриття кожного торгового дня. За тією ж логікою можна розрахувати 10-денну лінію (раз на два тижні), 20-денну (щомісячні), 60-денну (квартально) і так далі.

Оскільки на тиждень є 5 торгових днів, отже:

• 5 днів = один тиждень
• 10 днів = два тижні
• 20 днів = один місяць(Щомісячна лінія)
• 60 днів = одна чверть(Квартальна лінія)
• 120 днів = півроку
• 240 днів = один рік

Короткострокові спекулянти зосереджуються на 5-денних і 10-денних позиціях, тоді як інвестори з середньо- та довгостроковими позиціями більше уваги приділяють середньо- та довгостроковим індикаторам, таким як місячні та квартальні лінії. Для більшості роздрібних інвесторів,Навчіться використовувати квартальну лінію для оцінки загальної тенденції, а місячну — щоб зрозуміти середньостроковий напрямок, часто уникаючи плутанини через короткострокові коливання.

Взаємозв’язок між ціною та позицією ковзної середньої визначає час вашого просування та відступу

Коли K-лінія ціни акцій знаходиться вище всіх ковзних середніх, це означає, що інвестори, які купують у короткостроковій або довгостроковій перспективі, зараз отримують прибуток. У цьому випадку, якщо ви хочете вийти на ринок на новий день, ризик відносно невеликий. Навпаки, коли ціна акцій завжди нижча за ковзну середню, більшість покупців втрачають гроші, тиск на продажі стає дедалі сильнішим, а ризик паніки також зростає.

Візьмемо для прикладу Nvidia, у торговий день 4 березня 2024 року ціна акцій не лише закрилася вище, а й залишалася стабільною вище 5-го, 10-го, 20-го та 60-денного ковзних середніх протягом усього дня. Це показує, що люди, які купували Nvidia за минулий тиждень, два тижні, місяць або навіть весь квартал, тепер заробляють гроші. Це відносно безпечна позиція для інвесторів, які хочуть приєднатися.

Золотий Хрест і Хрест Смерті: Сигнали повороту ринку

У системі ковзної середньої є два сигнали, які найбільше турбуються:Золотий хрестЗХрест смерті。

Золотий хрестПід час появи короткоперіодова ковзна середня (наприклад, 5-денна лінія) перетинає довгострокову ковзну середню (наприклад, 20-денну лінію) вгору. Це означає, що останнім часом активність покупців сильна, і більшість людей на ринку перебувають у прибутковому стані, що свідчить про підйомний тренд, що є хорошим знаком для входу на ринок.

Навпаки,Хрест смертіСаме короткострокова ковзна середня перетинає довгострокову рухому середню вниз, що свідчить про домінування продавця, більшість людей на ринку втрачають гроші, і тренд почав знижуватися, тож варто розглянути можливість виходу.

Ці два сигнали важливі, оскільки відображають зміну мислення інвесторів — від колективного бичачого до колективного ведмежого, або навпаки.

Патерн розташування ковзної середньої: Розумійте стан ринку з довгими та короткими позиціями

Ковзні середні різних періодів співпрацюють одна з одною, формуючи різні схеми розташування, кожен із яких має певне значення вказів:

Довга позиціяЦе означає, що всі ковзні середні мають тенденцію вгору, і зверху вниз — від коротких до довгих. Це свідчить про те, що ціна акцій перебуває у фазі зростання з сильним сигналом на покупку, що зазвичай означає початок нового ралі.

Коротка трасаНавпаки, всі ковзні середні спрямовані вниз, зверху вниз — довгі або короткі періоди. Це ознака того, що ціна акцій продовжує падати, і сигнал продажу чіткий.

Сплющування та консолідаціяПід час появи ковзні середні розташовані паралельно, що означає, що довгі та короткі сили рівні, і ринок чекає на напрямні новини або дані, щоб визначити наступний крок.

Заплутана консолідаціяЦе означає, що довга та коротка сторони перебувають у сильному потягу, а ринок не має чіткого напрямку, тому інвесторам слід залишатися пильними і чекати чітких сигналів.

Унікальна вартість квартальної лінії у середньо- та довгострокових інвестиціях

Якщо ви хочете поговорити про різницю між місячними та квартальними лініями у середньострокових та довгострокових інвестиціях,Квартальна лінія (60-денна лінія) Вона краще відображає середньострокову тенденцію і має сильний вплив підтримки та тиску. Коли ціна акції неодноразово перевіряє квартальну лінію без порушення, це свідчить про більшу впевненість покупця; Навпаки, якщо квартальний рядок розбити, це часто означає, що наближається більший рівень коригування.

Тому багато професійних інвесторів використовують квартальну лінію як орієнтир для «стоп-лосс» або «лінії тейк-прибутку». При встановленні середньострокової та довгострокової позиції, якщо ціна міцно перевищує квартальну лінію, ця лінія стане вашою психологічною опорою; Якщо сигнал зламаний, це ознака поганого сигналу.

Ці індикатори теж мають обмеження, не застрягай

Як інвестор, ви повинні усвідомити природні недоліки індикаторів ковзної середньої, таких як місячні та квартальні лінії:

По-перше, проблема затримки。 Ці індикатори розраховуються на основі минулих цін, і коли тренд починає змінюватися, ковзна середня має тенденцію відставати, що створює ймовірність пропустити найкращий час для купівлі чи продажу. Ринок змінився, але індикатори все ще «мріяють».

По-друге, короткострокові шоки схильні до хибних сигналів。 Під час великих публікацій економічних даних або надзвичайних ситуацій у компанії ціни на акції можуть різко коливатися, що може призвести до хибних сигналів індикатора ковзної середньої та змусити вас приймати неправильні рішення.

Отже,Не покладайтеся надто на одну метрику。 При використанні щомісячних і квартальних ліній для прийняття рішень необхідно поєднувати інші технічні індикатори, фундаментальну інформацію та ринкові настрої, щоб зменшити ризики прийняття рішень.

Практична порада: Як оптимізувати свою інвестиційну стратегію

Щоб ефективно використовувати такі інструменти, як щомісячні та квартальні лінії, існує кілька практичних порад:

По-перше, обирайте відповідний період відповідно до вашого стилю торгівлі. Короткостроковим операторам достатньо зосередитися на 5-денних і 10-денних лініях, тоді як якщо ви займаєте середньострокову позицію понад 3 місяці, то щомісячні та квартальні лінії — це ваш фокус.

По-друге, не дивіться лише на одну лінію. Синергетичний сигнал кількох ковзних середніх зазвичай є надійнішим, ніж одна лінія. Коли золотий хрест співпадає з довгою позицією, найсильніший є сигнал покупки; Коли хрест смерті вирівнюється з ведмедями, сигнал продажу також є найчіткішим.

По-третє, необхідно розрізняти «консолідацію» та «тенденцію». На ринку консолідації ковзні середні можуть генерувати багато хибних сигналів, тоді як у чіткому тренді вони можуть працювати дуже надійно. Навчіться оцінювати поточний стан ринку.

І нарешті, завжди пам’ятайте про важливість управління ризиками. Незалежно від того, наскільки хороший сигнал ковзної середньої, встановіть точку стоп-лоссу. Не ігноруйте фундаментальні ризики чи «чорні лебіди» лише тому, що довіряєте технічним індикаторам.