Фінансовий тижневий огляд 23 грудня: дорогоцінні метали зростають, технологічні акції сприяють безперервному зростанню американського ринку, Alphabet витрачає 4,75 мільярди доларів на розширення AI та енергетичних проектів

Золотий ринок вибухає: три головні фактори, що підвищують ціни

Геополітичні ризики зростають, очікування зниження ставок ФРС набирають обертів, а долар США зазнає тиску, що сприяє повному пожвавленню ринку дорогоцінних металів. Золото коштує 4443.9 доларів/унцію, піднявшись на 2.43% порівняно з попереднім торговим днем, прорвавши психологічну позначку 4400 доларів, а в межах торгів досягло максимуму 4449 доларів. Білий метал демонструє ще більш яскравий показник — зростання на 2.82% до 69.44 доларів, залишаючись усього в одному кроці від ключової позначки 70 доларів.

Лондонський ф’ючерсний ринок міді продовжує демонструвати сильний тренд, один раз піднявшись до 11996.18 доларів за тонну, зростання становить 1.01%. Промислове застосування дорогоцінних металів залишається стабільно сильним. Спотовий паладій знову дивує — досягнувши історичного максимуму за три роки, ціна сягнула 1800.85 доларів/унцію, зростання на 4.86%. Спотовий платина одночасно прорвала попередні вершини, піднявшись до 2096.81 доларів/унцію, збільшившись на 6.07%. Це колективне пожвавлення ринку дорогоцінних металів відображає багатовимірне цінове ставлення до економічних перспектив.

Енергетичний сектор під тиском: переговори США та Україна без прориву, нафта під тиском

Переговори між Україною та США у Маямі щодо миру не принесли суттєвого прориву. Президент Зеленський підтвердив, що делегація завершила переговори і повернулася до Києва. Хоча ключові етапи підготовки “мирного плану” були завершені, основні розбіжності залишаються невирішеними, що додає невизначеності на ринок нафти.

На цьому фоні WTI зросла на 2.49%, до 57.95 доларів за барель, що перевищує 2%. Водночас уряд США посилює тиск на іранські нафтові танкери, намагаючись затримати третій танкер, що виходить з Ірану, що ще більше звужує глобальні ланцюги постачання нафти.

Американські акції знову зростають: технологічний сектор лідирує

Ринок акцій США продовжує зростати, третій день поспіль. Індекс Dow піднявся на 0.47%, S&P 500 — на 0.64%, Nasdaq — на 0.52%. Китайський індекс Золотий дракон підвищився на 0.58%. Європейські ринки демонструють відносну слабкість: німецький DAX 30 знизився на 0.02%, французький CAC 40 — на 0.37%, британський FTSE 100 — на 0.32%.

Технологічний сектор є головним драйвером цього зростання. Акції NVIDIA закрилися з підвищенням на 1.5%, Tesla — на 1.6%, Oracle — на 3.3%, Micron — на 4%. Очікування на “різдвяний ринок” наприкінці року зростають, індекс страху VIX знизився на 5.5%, до найнижчого рівня понад рік.

Alphabet інвестує 4.75 мільярдів доларів у покупку енергетичного бізнесу Intersect для підтримки розширення AI

У зв’язку з бумом генеративного AI та зростанням попиту на електроенергію технологічні гіганти активізують свої інвестиції у енергетичний сектор. Alphabet у понеділок оголосив про досягнення остаточної угоди: за 4.75 мільярдів доларів готівкою він придбає американського розробника чистої енергії Intersect Power, а також візьме на себе відповідний борг.

Intersect підтримується приватною інвестиційною компанією TPG і має активи вартістю 15 мільярдів доларів, що вже функціонують або будуються. Очікується, що до 2028 року загальна потужність групи становитиме приблизно 10.8 гігават, що у понад 20 разів перевищує виробництво Гувера, і їй приписують репутацію “Дісней у енергетиці” в Техасі. Генеральний директор Alphabet Сундар Піча зазначив, що ця угода допоможе компанії розширити виробничі потужності та переосмислити енергетичні рішення. Оскільки американська електромережа не здатна задовольнити зростаючий попит AI на електроенергію, ця покупка підсилює гонку за енергетичну домінантуцію у технологічній галузі.

Оголошення про поставки чіпів: H200 від NVIDIA у лютому очікує схвалення для постачання до Китаю

За повідомленнями джерел, Reuters, NVIDIA повідомила китайським клієнтам, що планує запустити поставки AI-чіпів H200 до Китаю напередодні лютневих свят за місячним календарем. Очікується, що обсяг поставок становитиме від 5000 до 10 000 модулів чіпів, що еквівалентно приблизно 40 000 — 80 000 чіпів H200. Компанія також планує збільшити нові виробничі потужності, які почнуть приймати замовлення з другого кварталу 2026 року.

Однак, Пекін ще не затвердив жодних закупівель H200, і графік може бути скоригований залежно від рішення уряду. У цьому місяці Трамп заявив, що Вашингтон дозволить такі продажі, але з 25% митом. Це перша поставка чіпів H200 до Китаю, і її перспектива залишається під питанням.

Висловлення яструбиних сигналів Федеральної резервної системи, послаблення йкд йпонської йєни після підвищення ставки Банку Японії

Член ради ФРС Мілан заявив, що якщо у наступному році ФРС не продовжить знижувати ставки, це може спричинити рецесію. Він наголосив, що зростання безробіття має спонукати чиновників ФРС до більш яструбиних рішень. Термін Мілана закінчується у січні наступного року, і з вересня він виступає за більш агресивне зниження ставок.

Минулого тижня Банк Японії оголосив про підвищення ставки, але йєна послабилася. Міністр фінансів Японії Катаяма Сагіцу попередила спекулянтів із найжорсткішими застереженнями, заявивши, що щодо валютних коливань, що не відповідають фундаментальним показникам, “можна діяти рішуче”. Ця заява натякає на можливі валютні інтервенції, які отримали підтримку США.

Огляд ринкових даних

Обмін валют: Індекс долара знизився на 0.48%, до 98.24; USD/JPY — на 0.44%; EUR/USD — на 0.45%.

Облігації: Доходність 10-річних казначейських облігацій США становить приблизно 4.16%, підвищившись на 2 базисні пункти.

Криптовалюти: Біткоїн за 24 години знизився на 0.06%, до 88587 доларів; Ethereum — підвищився на 0.25%, до 3008 доларів.

Гонконгські акції: Гонконгський індекс HSI ф’ючерси закрилися на рівні 25909 пунктів, піднявшись на 95 пунктів, що на 107 пунктів вище за попереднє закриття.

Макроекономічний огляд: зменшення частки долара у резервних активів, зростання євро

Дані Міжнародного валютного фонду показують, що у третьому кварталі частка долара у світових валютних резервів знизилася до 56.92%. Після значних коливань у другому кварталі, за три місяці до кінця вересня ситуація стабілізувалася. Частка євро зросла з 20.24% до 20.33%. Частка резервів у японських ієнах також зросла з 5.65% у другому кварталі до 5.82% у третьому. Це відображає довгострокову тенденцію диверсифікації світових резервів.

Політичні ризики: уряд призупиняє кілька проектів офшорної вітрової енергетики

Уряд США оголосив про припинення проектів офшорної вітрової енергетики на узбережжі Вірджинії та ще чотирьох інших проектах на східному узбережжі. У результаті акції компанії Dominion Energy, що займається цим напрямком, впали більш ніж на 5%. Уряд також призупинив лізинги у Массачусетсі для проектів Vineyard Wind 1, у Род-Айленді для Revolution Wind, а також на Лонг-Айленді та у Новій Англії для Sunrise Wind і Empire Wind 1. Ці заходи завдали значного удару галузі відновлюваної енергетики.

Важливі події сьогодні

Оновлення монетарної політики Австралійського резервного банку; публікація даних ВВП за жовтень у Канаді; попередні дані за третій квартал щодо реального ВВП, особистих споживчих витрат і базового індексу цін PCE у США; а також дані за жовтень щодо замовлень на довгострокові товари, промислового виробництва у листопаді, індексу споживчої довіри у грудні та дані API щодо запасів сирої нафти за тиждень, що закінчується 19 грудня.