Як рухається ціна акцій? Насправді це попит і пропозиція

Коли дивишся на зростання, падіння або невідомий рух цін на ринку, ти коли-небудь замислювався, яка сила стоїть за цим? Відповідь — Попит (Demand) та Пропозиція (Supply) — два фундаментальні сили, що дозволяють ціні танцювати. Добре їх розуміти — і ти зможеш побачити крізь те, що більшість трейдерів пропускає.

Що таке попит і пропозиція?

Якщо максимально спростити: Попит (Demand) = бажання купити, і Пропозиція (Supply) = бажання продати — і більше нічого. Це просто.

Коли ці дві сили накладаються на графік ціни і обсягу, виходять дві лінії: одна зростає (Пропозиція), інша спадає (Попит), і точка їх перетину — Рівновага (Equilibrium), де ціна і обсяг торгів тимчасово стабілізуються.

Чому вони зупиняються? Тому що в цій точці:

• Якщо ціна зростає — продавців стає більше, пропонують більше товару — і ціна починає падати.
• Якщо ціна падає — покупців стає більше, попит зростає — і ціна починає рости.

Що таке попит? І чому він змінюється?

Якщо коротко: Зростання ціни — зменшення попиту, і навпаки.

Закон попиту говорить, що попит має обернено пропорційний ціні — дорожча ціна, менше бажаючих купити; дешевша — більше бажаючих. Це пояснюється двома ефектами:

Ефект доходу (Income Effect): Коли ціна знижується — реальна вартість вашого бюджету зростає, і ви можете купити більше.

Ефект заміщення (Substitution Effect): Коли товар A дешевшає порівняно з товаром B — ви купуєте A замість B.

Крім ціни, на попит впливають:

• Доходи покупців
• Ціни інших товарів
• Смаки і переваги
• Кількість споживачів
• Очікування щодо майбутніх цін
• Сезонність, державна політика, технології і довіра

Що каже закон пропозиції?

Якщо ціна зростає — продавців стає більше, вони готові продавати більше. Якщо ціна падає — продавців менше, і вони зменшують пропозицію. Це пояснюється тим, що:

• Висока ціна — більший прибуток за одиницю товару, тому виробники швидше збільшують обсяги.
• Низька ціна — менший прибуток, і виробники зменшують виробництво або виходять з ринку.

Інші фактори, що впливають на пропозицію:

• Витрати на виробництво
• Ціни на замінники
• Кількість конкурентів
• Технології
• Очікування майбутніх цін
• Клімат, податкові політики, валютні курси і доступ до капіталу

На фінансових ринках: попит і пропозиція — набагато складніше

На фондовому ринку попит і пропозиція постійно змінюються і залежать від складних і взаємопов’язаних факторів.

Попит на акції зростає, коли:

• Економіка зростає, низькі відсоткові ставки → інвестори шукають прибуток у акціях
• Ліквідність у системі велика → гроші течуть у ринок
• Висока довіра → хороші фінансові результати і позитивний прогноз

Пропозиція зростає, коли:

• Компанії випускають нові акції → з’являються нові цінні папери
• Відбувається IPO → збільшується кількість цінних паперів
• Регуляції змінюються → обмеження на продаж послаблюються

Основна причина руху цін — дисбаланс цих двох сил

Ринок цін — це баланс, але він ніколи не є сталим. Це як рівновага на тонкому камені, що постійно нахиляється:

• Коли попит переважає пропозицію → покупців більше, ніж продавців → ціна 📈
• Коли пропозиція переважає попит → продавців більше, ніж покупців → ціна 📉
• Коли рівновага — ціна залишається в межах, без чіткої тенденції

Саме тут народжуються всі ті сигнали, які трейдери бачать на графіку.

Як торгувати за допомогою Demand Supply Zone — реальні приклади

Технічні трейдери часто використовують концепцію “Зони попиту і пропозиції” для визначення точок входу і виходу. Це працює так:

( 1. Коли ціна різко падає після негативних новин )Пропозиція перемагає###

Загальний сценарій:

• Ціна різко падає (Drop) — багато продавців
• Зупинка на нижньому рівні (Base) — тут починають з’являтися покупці
• Коли ціна досягає певної точки, покупці активізуються і ціна починає рости (Rally) — розворот

Назва цього рівня — Зона попиту Drop Base Rally (DBR). Трейдери купують, коли ціна прориває верхню межу.

( 2. Коли ціна зростає після хороших новин )Попит перемагає###

Зворотня ситуація:

• Ціна різко зростає (Rally) — багато покупців
• Зупинка на верхньому рівні (Base) — продавці починають виходити
• Потім, коли активізуються продавці, ціна різко падає (Drop) — розворот

Назва — Зона пропозиції Rally Base Drop (RBD). Трейдери продають, коли ціна прориває нижню межу.

( 3. Коли тренд продовжується і попит або пропозиція залишаються сильними

Якщо хороші новини тривають — попит залишається сильним:

• Ціна зростає )Rally### → зупинка (Base) → знову зростання (Rally)

Це називається Rally Base Rally (RBR) — за висхідним трендом.

Якщо погані новини тривають — пропозиція залишається сильною:

• Ціна падає (Drop) → зупинка (Base) → падіння далі (Drop)

Це — Drop Base Drop (DBD) — за низхідним трендом.

Використання Demand Supply для фундаментального аналізу

Фундаментальні аналітики дивляться на попит і пропозицію з іншого боку:

Ціна акції = попит на цю компанію (а пропозиція — кількість акцій), що є на ринку. А фактори, що змушують інвесторів змінювати думку:

• Фінансові результати за кварталами
• Прогнози зростання компанії
• Зміни у структурі бізнесу

Якщо хороші новини → інвестори хочуть тримати — попит зростає → купують дорожче → ціна 📈 Якщо погані новини → інвестори продають — пропозиція зростає → продають дешевше → ціна 📉

Технічний аналіз за допомогою Demand і Supply

Технічні аналітики читають попит і пропозицію безпосередньо з свічкових моделей і руху цін:

1. Свічкові патерни:

• Велика зелена свічка = сильний попит, покупці активно купують
• Велика червона свічка = сильна пропозиція, продавці активно продають
• Doji (відкриття і закриття на одному рівні) — баланс між покупцями і продавцями, без чіткої тенденції

2. Тренд:

• Нові вершини — попит сильний, ціна зростає
• Нові низини — пропозиція сильна, ціна падає
• Боковий рух — рівновага, тенденція не визначена

3. Підтримка і опір:

• Підтримка — рівень, де попит очікує, що ціна не піде нижче
• Опір — рівень, де пропозиція очікує, що ціна не підніметься вище

Що важливо враховувати — фактори, які трейдери часто пропускають

Крім ціни, є багато інших факторів:

• Макроекономічна політика
• Рівень грошової маси
• Довіра ринку

І на пропозицію:

• Збільшення капіталу компанії
• Виведення акцій керівництвом
• Нові IPO
• Зміни у регуляціях

Підсумок: що таке попит і пропозиція і чому це важливо

Попит (Demand) = сила купівлі Пропозиція (Supply) = сила продажу Ціна = результат взаємодії цих двох сил

Якщо ти розумієш, що ціна рухається через дисбаланс попиту і пропозиції — ти зможеш побачити багато речей, які інші пропускають.

Наступний крок — застосовувати це до реальних ринкових цін. Це здається простим, але потрібно багато тренувань, щоб стати майстром.