Інвестуйте у звичайні або привілейовані акції: яка ваша найкраща опція?

Якщо ви новачок у світі інвестицій на фондовому ринку, ймовірно, ви запитуєте себе, чому існує різні типи акцій. Відповідь проста: не всі акції працюють однаково. Компанії можуть випускати різні категорії, кожна з яких має свої права та характеристики. Найважливішими є звичайні та преференційні акції, і вибір між ними може вплинути на вашу рентабельність.

Спершу: зрозумійте основну різницю

Перш ніж вкладати гроші, потрібно знати, що саме ви купуєте. Звичайні акції дають вам право голосу в компанії (голос у зборах), але ваші прибутки залежать цілком від фінансових показників. Преференційні акції, натомість, жертвують вашим правом голосу в обмін на більш стабільні та передбачувані дивіденди.

Уявіть так: якщо ви купуєте звичайні акції, ви — співвласник з голосом у справах компанії. Якщо купуєте преференційні, ви — швидше кредитор із привілейованим статусом, який отримує регулярні виплати.

Розберімося з звичайними акціями: що повинен знати кожен інвестор

Звичайні акції — найпопулярніший тип на ринках. Чому? Тому що вони пропонують дві привабливі речі: реальний потенціал зростання та корпоративний контроль.

Ваші права як власника звичайних акцій:

• Голосуєте у важливих рішеннях (обрання керівництва, стратегія компанії)
• Отримуєте дивіденди, але лише якщо компанія заробляє і вирішує їх виплатити
• У разі банкрутства отримуєте те, що залишається після всіх інших (кредиторів, облігаціонерів, преференційних акціонерів)

Плюси: висока ліквідність (швидко купуєте і продаєте), потенціал необмеженого зростання при зростанні компанії, доступ до основних ринків.

Мінуси: волатильність цін, ризик втратити інвестицію, непостійні або нульові дивіденди у важкі часи.

Звичайні акції приваблюють агресивних інвесторів, тих, хто готовий витримати коливання ринку заради потенційно великих прибутків у довгостроковій перспективі.

Преференційні акції: стабільність понад усе

Преференційні акції — протилежність: безпека понад зростання. Тут немає голосу, але майже гарантовані дивіденди.

Ключові характеристики:

• Фіксовані або з попередньо визначеною ставкою дивіденди (точно знаєте, скільки отримаєте)
• Можуть бути накопичувальними (якщо компанія не платить у один рік, борг переноситься)
• Пріоритет у розподілі дивідендів порівняно з звичайними акціями
• У разі ліквідації отримуєте гроші раніше за звичайних акціонерів
• Чутливі до змін ставок відсотка (як облігація)

Види:

• Накопичувальні: заборгованість по дивідендах накопичується
• Конвертовані: можна конвертувати у звичайні акції за певних умов
• Викупні: компанія може викупити їх на свій розсуд
• Участі: ваші дивіденди зростають, якщо компанія отримує додатковий прибуток

Плюси: передбачувані доходи, менша волатильність, безпека під час криз, ідеальні для пенсіонерів.

Мінуси: обмежений потенціал зростання, менша ліквідність, ризик призупинення дивідендів у серйозних кризах, відсутність корпоративного голосу.

Швидка таблиця: Звичайні vs Преференційні акції

Урок ринку: S&P 500 vs S&P U.S. Preferred Stock Index

Цікаві дані: за останні п’ять років індекс S&P 500 (звичайні акції) виріс на 57,60%, тоді як індекс S&P U.S. Preferred Stock Index (преференційні акції) впав на 18,05%.

Що це означає? У бичачих ринках звичайні акції перемагають. Але під час криз преференційні краще стримують падіння. Індекс S&P U.S. Preferred Stock Index становить приблизно 71% ринку преференційних акцій у США, що підкреслює важливість цього сегмента.

Стратегія відповідно до вашого інвестиційного профілю

Ви молоді, працюєте і маєте понад 30 років до виходу на пенсію? Звичайні акції — ваш союзник. Можете витримати волатильність і дозволити складному зростанню зробити свою магію.

Ви на пенсії або близькі до неї? Преференційні акції — більш спокійні. Вам потрібен стабільний потік доходів, без несподіванок ринку.

Хочете найкраще з обох світів? Диверсифікуйте: поєднуйте звичайні акції для зростання з преференційними для стабільності. Багато професійних інвесторів саме так і роблять.

Як почати інвестувати у звичайні або преференційні акції

Процес простий:

1. Обирайте брокера: шукайте регульовану, надійну платформу з хорошими комісіями
2. Відкрийте рахунок: заповніть особисті дані, фінансову інформацію, внесіть початковий депозит
3. Ретельно аналізуйте: не інвестуйте всліпу. Перевіряйте фінансові звіти, сектор, тенденції
4. Виконуйте ордери: використовуйте ордер “на ринку” (за поточною ціною) або “лімітні” (за вашою ціною)
5. Сучасна альтернатива: багато брокерів пропонують CFD на ці акції, що дозволяє торгувати без фізичного володіння акціями

Ключова порада: диверсифікуйте завжди, регулярно моніторте свій портфель, коригуйте його при зміні ринку.

Підсумок: що потрібно пам’ятати

Звичайні та преференційні акції — не конкуренти, а доповнення. Кожна служить різним цілям. Звичайні акції — для тих, хто прагне накопичити багатство у довгостроковій перспективі і готовий витримати волатильність. Преференційні — для тих, хто потребує регулярних доходів і безпеки.

Історія показала: коли все добре (S&P 500 +57,60%), домінують звичайні акції. Але стабільність, яку дають преференційні, цінна, коли настає буря.

Ваш вибір залежить від того, коли вам потрібні гроші, скільки ризику ви готові витримати і що саме шукаєте: вибухове зростання чи фінансовий спокій.