Техгіганти під мікроскопом: Азійські ринки сьогодні орієнтуються на невизначеність сезону звітів

Азійські ринки у понеділок демонстрували нервове позиціонування, оскільки трейдери готувалися до тижня, наповненого публікаціями корпоративних звітів та важливих економічних індикаторів. Основна історія: настрої навколо Nvidia та ширшого технологічного сектору можуть змінити інвестиційні стратегії по всьому регіону, тоді як азійські ринки сьогодні стикаються з перехресними вітрами через змінювані очікування щодо зниження ставок та геополітичну напругу.

Nvidia привертає увагу

Гігант напівпроводників є головною подією тижня. З моменту запуску ChatGPT наприкінці 2022 року акції Nvidia зросли майже на 1000%, а з початку року прибутки перевищують 40%. Компанія нещодавно стала першою, яка перевищила ринкову оцінку в $5 трильйонів. Однак, історія змінилася: будь-яке невдача у прибутках або прогнозах може зруйнувати нещодавній ралі, викликаний штучним інтелектом. Інвестори по всіх азійських ринках сьогодні фактично затамували подих, очікуючи на результати Nvidia.

Ймовірність зниження ставок зменшується, змінюючи очікування

Ймовірність зниження ставки у США в грудні знизилася з понад 60% тиждень тому до 40% станом на понеділок, що кардинально змінює розрахунки для акцій. Це переосмислення відображає жорсткі коментарі від посадовців Федеральної резервної системи, зокрема голови Kansas City Fed Джеффрі Шмід та голови Dallas Fed Лорі Логан. З 19 спікерами ФРС, запланованими на цей тиждень, їхні інтерпретації затриманого звіту по роботі за вересень — який оприлюднять у четвер — будуть домінувати у дискусії. Стратег BNY Боб Саведж підсумував дилему: «Слабка зайнятість у поєднанні з впертим інфляційним тиском створює безвиграшний сценарій, підсилюючи нові побоювання щодо стагфляції».

Ринкові рухи по всій Азії

Ф’ючерси S&P 500 зросли на 0,3% у ранковій торгівлі, хоча загальне настрої залишалося змішаним. Японський Nikkei торгувався без змін, але туристичні та роздрібні акції обвалилися після того, як Китай оголосив рекомендацію утриматися від поїздок до Японії, при цьому Isetan Mitsukoshi та Shiseido знизилися приблизно на 10%. Бенчмарк Австралії досяг чотиримісячного мінімуму через падіння акцій BHP на 0,7% після того, як британський суд звинуватив гірничу компанію у колапсі бразильської дамби.

Економіка Японії вперше за шість кварталів скоротилася, що спонукало нового прем’єр-міністра Санае Такаїчі розглянути приблизно 17 трильйонів ієн (фіскального пакету. Цей стимул посилив тиск на ієн, який сягнув приблизно 154,54 за долар, і підняв доходність облігацій до найвищих рівнів з 2008 року — що відображає волатильність, яку пережила Великобританія минулого тижня, коли акції, облігації та стерлінг обвалилися через невизначеність щодо податкової політики.

Звітність та вплив на ринок

Home Depot, Target, Walmart та Nvidia цього тижня оприлюднять квартальні результати. Витривалість технологічного сектору значною мірою залежить від результатів Nvidia, враховуючи її вплив на настрої.

Оновлення щодо валют та товарів

Долар США помірно посилився, утримуючи євро на рівні $1.1607. Золото стабілізувалося на рівні $4,084 за унцію після п’ятничних втрат, тоді як Brent знизився на 1% до $63.78. Біткоїн, барометр ліквідності технологічних активів та настроїв ризику, зазнав найгіршого тижневого результату з березня, втративши понад 10% і торгуючись біля $94,717.