Дивіденди акцій: чому інвестори повинні обрати "акції з дивідендом" ще одним вибором

Зрозуміти перед інвестицією: що таке дивіденди на акції насправді

Дивіденди — це акції компанії, яка має політику регулярного розподілу прибутку між акціонерами. Але це не означає, що гроші вже виведені з фонду у вересні. Якщо компанія отримує прибуток, вона вирішує, яку частину залишити для подальшого розвитку бізнесу, а решту повернути акціонерам у вигляді дивідендів.

Головне, щоб дивіденди походили з реального прибутку, а не з капіталу компанії. Якщо компанія не має прибутку, дивіденди виплатити не з чого. Це зрозуміло і правильно, чи не так?

Приклад: компанія ABC оголосила виплату дивідендів у розмірі 1,75 бат на акцію, а дата зняття з реєстру — 1 липня. Якщо ви володієте 10 000 акцій до цієї дати, ви отримаєте дивіденди у розмірі 17 500 бат (ще без врахування податку 10%). Не важливо, коли ви купили акції — важливо, щоб ви тримали їх до дати зняття з реєстру, тоді отримаєте дивіденди.

Як правильно купити акції з дивідендами: покрокова інструкція з нуля

###Крок 1: Відкрити брокерський рахунок

Щоб купити акції з дивідендами, потрібно спершу відкрити рахунок. Для цього потрібен паспорт, копія свідоцтва про реєстрацію та документи, що підтверджують право відкривати рахунок у вибраному брокері. Деякі брокери можуть вимагати додаткові документи, наприклад, виписки з рахунку за останні місяці.

Рекомендація: під час відкриття рахунку активуйте сервіс автоматичного отримання дивідендів (e-Dividend). Тоді при виплаті дивідендів гроші автоматично надійдуть на ваш банківський рахунок, що заощадить час і зусилля. Зазвичай затвердження займає 1-5 робочих днів.

###Крок 2: Поповнити рахунок для торгівлі

Після відкриття рахунку перекажіть на нього гроші. Ці кошти стануть вашим торговим капіталом для купівлі акцій. Плануйте управління коштами розумно — не вкладайте все в один актив.

###Крок 3: Вибрати та слідкувати за акціями з дивідендами

Перед покупкою досліджуйте компанію: її історію виплат дивідендів, прибутки та перспективи розвитку. Поки очікуєте, щоб ціна акцій зросла або знизилася до бажаного рівня, слідкуйте за графіками або списками спостереження. Купуйте, коли ціна підходить, не поспішайте.

###Крок 4: Тримати до дати зняття з реєстру і чекати дивідендів

Після покупки тримайте акції до дати зняття з реєстру, щоб мати право на дивіденди. Слідкуйте за новинами щодо фінансових звітів і рішень акціонерної ради. Гроші за дивідендами надійдуть на ваш рахунок протягом місяця після ухвалення рішення про виплату, і з них вже буде утримано 10% податку.

Дивіденди — що потрібно “розуміти перед покупкою”

1. Обирайте компанії, які реально отримують прибуток

Дивіденди виплачуються з прибутку, тому компанія має бути здатною заробляти і ефективно керувати витратами. Якщо компанія занепадає, дивіденди зникнуть. Обирайте стабільні галузі, наприклад, банки, енергетику, дистриб’юторів.

2. Обережно з “передчасними” дивідендами

Акції з високими і стабільними дивідендами часто мають приховані недоліки. Перевіряйте, чи виплати походять із звичайного прибутку або з накопичених резервів у періоди зниження прибутку. Якщо з резервів — дивіденди можуть припинитися, і ціна акцій буде падати.

3. Аналізуйте рівень дивідендної доходності

Рівень дивідендної виплати (Dividend Payout Ratio) = (Дивіденди на акцію ÷ Чистий прибуток на акцію) × 100. Це показує, яку частку прибутку компанія виплачує акціонерам. Наприклад, у PTT чистий прибуток на акцію — 2.64 бат, дивіденди — 2 бат, тому рівень — 75%, що є хорошим показником — залишає 25% для розвитку.

4. Перевіряйте стабільність виплат

Дивіться історію за 5 років: чи компанія стабільно виплачує дивіденди? Якщо виплати були лише в окремі роки, а в інші — ні, це сигнал, що прибутки нестабільні. Вибирайте компанії з регулярними і стабільними дивідендами.

5. Вибирайте правильний момент для купівлі

Дивідендна дохідність (Dividend Yield) = (Дивіденди на акцію ÷ ціна покупки) × 100. Той, хто купує за 50 бат, і той, хто за 70 бат, отримають різний рівень доходу, навіть якщо дивіденди однакові. Наприклад, при дивідендах у 5 бат: при купівлі за 50 бат — доходність 10%, при купівлі за 70 бат — 7.1%. Тому важливо чекати зниження ціни.

Види виплат дивідендів: не лише готівкою

Дивіденди можуть виплачуватися різними способами:

1. Готівкою — найпоширеніший спосіб. Гроші надходять на рахунок одразу, з утриманням 10% податку.

2. Акціями — компанія видає нові акції замість грошових дивідендів. Це збільшує кількість акцій у ринку (dilution). Плюс у тому, що компанія зберігає готівку для подальшого розвитку.

За часом:

• Щорічні дивіденди — виплачуються раз на рік, зазвичай у березні.
• Проміжні дивіденди — у середині року, приблизно у серпні-вересні, коли бізнес працює краще за очікування.

Політика дивідендів: кожна компанія має свою

Політика виплат дивідендів (Dividend Policy) — це внутрішні правила компанії щодо розподілу прибутку. Наприклад, INTUCH виплачує 100% дивідендів з дочірніх компаній. Якщо EPS — 3.3 бат, то дивіденди — 3.3 бат. PTT має політику виплат не менше 25% чистого прибутку. При EPS 2.64 бат, мінімальні дивіденди — 0.66 бат.

Ці політики — орієнтовні рамки, але остаточне рішення ухвалює загальна збори акціонерів.

Що потрібно знати перед ухваленням рішення

( Не рекомендується купувати акції з дивідендами у таких випадках:

• Ціна дуже висока, і вже минула дата оголошення результатів, тому доходність низька.
• Бізнес показує ознаки ослаблення, хоча дивіденди ще стабільні.
• Високі дивіденди, але історії довгострокової стабільності немає — можливо, це разова виплата.

) Купуйте, коли:

• Ринок у стагнації, ціни знизилися, але компанія залишається сильною.
• Доходність від дивідендів становить 4-7% і вище.
• Історія виплат стабільна і регулярна.

Часті запитання ###FAQ###

Q: Скільки днів потрібно купити акції до дати зняття з реєстру, щоб отримати дивіденди?

A: Можна отримати дивіденди й раніше, але з дня зняття з реєстру (Exclude Dividend) — вже ні. Купівля в цей день не дає права на дивіденди, бо вони вже виплачені.

Q: Як визначити, наскільки хороші дивіденди?

A: За рівнем дивідендної доходності або рівнем виплат. Інформацію можна знайти на сайтах бірж або в аналітичних звітах. Ще один спосіб — оцінити прибутковість компанії: високий прибуток і політика стабільних дивідендів — ознака хорошого активу.

Q: Коли найкраще купувати, щоб отримати максимальний дохід?

A: За теорією ринку, високі дивіденди вже враховані у ціну. Тому краще купувати перед оголошенням високих дивідендів або у періоди, коли ціна знижується, щоб отримати більшу доходність.

Підсумок

Дивіденди — це інвестиція, яка підходить у стабільних ринкових умовах, оскільки забезпечує регулярний грошовий потік. Водночас вона не дає можливості швидко заробити на зростанні капіталу. Якщо правильно обирати і вчасно входити, дивіденди можуть стати довгостроковим джерелом додаткового доходу.

Ключові поради:

• Обирайте компанії з реальним прибутком.
• Уникайте “передчасних” або нестабільних дивідендів.
• Купуйте за низькою ціною і з високим dividend yield.
• Слідкуйте за тенденціями розвитку бізнесу.

Якщо все зробити правильно, дивіденди стануть стабільним джерелом доходу без щоденної рутини.