Хочете інвестувати в золото, але не знаєте, з чого почати?

Перед обличчям інфляційних ризиків та геополітичної невизначеності золото як традиційний захисний актив знову привернуло увагу. Ціна золота у 2025 році вже перевищила 3700 доларів, Goldman Sachs прогнозує досягнення 4000 доларів у серпні 2026 року, однак способи інвестування в золото надзвичайно різноманітні — фізичні зливки, золоті вклади, ETF, ф’ючерси, CFD, кожен спосіб має різні витрати та прибутки. У цій статті глибоко порівнюються різні канали інвестування в золото, щоб допомогти вам знайти найбільш підходящий для вас спосіб діяльності.

П’ять основних каналів інвестування золота: порівняння витрат та прибутків

Найнижча вартість — CFD контракти (0.04%), але потребують торговельного досвіду; для консервативних інвесторів підходять золоте ETF або вклади.

Чи варто інвестувати золото зараз?

Цінові тренди золота залежать від багатьох факторів: у 2022-2023 роках переживали різкі коливання від піку 2000 доларів до падіння нижче 1700 доларів; з 2024 року цьогоріч, під впливом девальвації долару США та збільшення закупівель золота світовими центральними банками, ціна на золото постійно досягає нових рекордів. Світові центральні банки у 2024 році чистих закупивель золота досягли 1045 тонн, що третій рік поспіль перевищує тисячу тонн — це важливий чинник прямої підтримки ціни золота.

Ключ для довгострокових інвесторів — знайти правильний момент входу, а не чекати вибуху ціни, щоб переслідувати висоту. Для трейдерів короткивирок, які хочуть скористатися з різниці цін, потрібна базова здатність до технічного аналізу; золоті ф’ючерси та CFD — більш підходящі інструменти.

План 1: Купівля та продаж фізичного золота — традиційний захист, але вищі витрати

Купівля фізичного золота (зливків, золотих монет, прикрас) є найтрадиційнішим способом, найменший ризик, але також не оптимальний інвестиційний інструмент.

Болючі точки фізичного золота:

• Фізичне золото не генерує дохід, у期間утримання необхідні витрати на зберігання
• Гірша ліквідність, існує феномен «легко купити, складно продати»
• Складна податкова відповідальність: понад 50,000 новотайванських доларів потребує декларації як разових торговельних доходів фізичної особи

Де найвигідніше купити зливки?

Банк Тайваню є більш надійним вибором — єдиний у Тайвані банк з фізичними операціями купівлі-продажу золота, зливки походять від швейцарського банку (UBS AG), якість гарантована, продаються від 100 грам. Якщо хочете купити невеликі грами зливків, ювелірні крамниці або ломбарди — варіант, але слід звертати увагу на чистоту. Незалежно від місця покупки, чистота зливків — ключова, адже при продажу розраховується за вагою, не потрапляйте на удачу зовнішнього вигляду чи бренду.

Підходящі групи: Консервативні інвестори, які прагнуть матеріальних активів та довгострокової збереження вартості

План 2: Золотий вклад — зручність паперового золота

«Паперове золото» дозволяє вам утримувати без фізичної форми, банк берегтиме замість вас. Банк Тайваню, China Trust, First Bank та інші провідні банки пропонують цю послугу, навіть можете обрати купівлю в тайванських доларах, іноземній валюті чи найновіший вклад в двох валютах золотого вкладу.

**Структура витрат:**Середні фрикційні витрати, витрати на одну транзакцію купівлі-продажу близько 1%, але якщо купувати в тайванських доларах, потрібно нести валютний ризик; покупка в іноземній валюті має витрати на обмін. Часті операції накопичуватимуть вищі витрати,рекомендується золотий вклад з низькою частотою операцій.

Податкові роздуми: Прибутки від купівлі-продажу вважаються умовною передачею майна інвестиційної особи, включаються до загального податку на доходи; збитки можна відраховувати протягом 3 років.

Рекомендовані банки: Банк Тайваню,永豐銀行 (Yongfeng Bank), Yushan Bank всі мають хороші товари золотого вкладу.

Підходящі групи: Інвестори, які хочуть невеликих транзакцій, уникаючи клопоту з утриманням матеріалів

План 3: Золоте ETF — найнижчовартісне індексне інвестування

Золоте ETF — індексний фонд, ви можете інвестувати в тайванське золоте ETF (00635U) або американські золоті ETF (GLD, IAU).

Порівняння витрат:

• Українське золоте ETF: річна адміністративна комісія 1.15% + комісія 0.15% + податок на продажі 0.1%
• Американське золоте ETF (GLD): річна адміністративна комісія 0.4% + комісія 0~0.1% + обмін 0.32%
• Американське золоте ETF (IAU): річна адміністративна комісія 0.25% + комісія 0~0.1% + обмін 0.32%

Характеристики: Низький поріг інвестування, висока ліквідність, але можна тільки купувати, не можна коротко продавати, підходить для довгострокових інвестицій та розпочинаючих дрібних інвесторів.

Де торгувати? Українське ETF можна купити через вітчизняних брокерів; американське ETF потребує відкриття облікового запису у закордонного брокера, характеристики — низька комісія, невелика помилка відстеження.

Підходящі групи: Інвестори, які шукають низькокошторисні довгострокові інвестиції, не хочуть часто торгувати, стабільного типу

План 4: Золотий ф’ючерс — виручка для професійної короткої торгівлі

Золотий ф’ючерс має за основу міжнародне золото, прибутки інвесторів походять від різниці вхідних та вихідних цін. Ф’ючерси дозволяють двосторонню торгівлю, торгівлю 24 години, особливо ф’ючерси закордонних брокерів мають набагато вищу ліквідність та обсяг торгівлі за порівнянням з Тайванською біржею ф’ючерсів.

Переваги:

• Тривалий час торгівлі (закордонні практично 24 години)
• Двостороння операція (довге та коротке)
• Плече збільшує використання капіталу
• Нижча податкова обов’язковість (податок на торгівлю ф’ючерсами тільки 0.0000025)

Попередження про ризик:

• Перед місяцем врегулювання потрібно переліпити контракт, що створює додаткові витрати
• Плече — обоюдне гострі лезо — як мультиплікує прибутки, так і мультиплікує збитки
• Ризик강制平倉 до закінчення терміну

Підходячі групи: Інвесторів з професійною торговельною здатністю, готових нести ризик плеча

План 5: Різниця золотої котирування (CFD) — найнижче гарячою точку входу

CFD відслідковує ціну золота на спот-ринку, має характеристики двосторонньої торгівлі, немає часу утримання до закінчення терміну та інші гнучкі характеристики. Най大优势是進入門檻極低 — порівняно з фіксованим розміром контрактів ф’ючерсів, CFD може торгувати 0.01 лотом, вимоги депозиту значно зменшуються.

CFD vs Ф’ючерс різниці:

Податкові роздуми: Прибутки від торгівлі CFD вважаються закордонними доходами, одноріч понад 1 мільйон новотайванських доларів потребує включення до розрахунку базового податку на доходи.

Безпечний вибір: Закордонний ринок змішаний з гарячою та холодною, слід вибирати правильних брокерів, контрольованих у міжнародних фінансових установах (такі як IG Markets, Plus500, eToro та ін.), простежте, чи вони володіють дозволами ASIC, FSC та інші.

Підходячі групи: Інвесторів з досвідом торгівлі деривативами, погоні за невеликою швидкою торгівлею

Як визначити найбільш відповідний спосіб інвестування?

Яка ваша мета інвестування?

Збереження вартості та захист → Фізичне золото чи золотий вклад

• Низька толерантність до ризику, пріоритет захисту основного капіталу
• Довгострокове утримання, не частих операцій

Стабільне зростання → Золоте ETF

• Бажаєте брати участь у зростанні ціни золота, але не хочете складних операцій
• Готові нести адекватний ризик

Активна торгівля → Золоті ф’ючерси чи CFD

• Мають здатність до технічного аналізу, погоня за прибутками від різниці цін
• Готові вчитися управління ризиком

Золото як конфігурація інвестиційного портфеля, традиційна рекомендація становить мінімум 10%, щоб захистити маржу акцій, облігацій та інших активів від системного ризику. Кожного разу, коли інфляція зростає або геополітична криза посилюється, ціна золота часто показує великі коливання, це вірна можливість для вибору та продажу для отримання прибутків від різниці цін. Але пам’ятайте, короткострокова торгівля потребує відповідних знань та психологічної готовності — вибір управління, придатної до вашої толерантності до ризику, є основою для довгострокового прибутку.