Закриття американського фондового ринку｜Іран звинувачує США у порушенні обіцянки щодо взаєморозуміння, Dow Jones після досягнення максимуму впав, Micron впав більш ніж на 10%, Nasdaq впав на 0,7%

Іранська делегація на переговорах заявила, що США порушили зобов'язання згідно з меморандумом про взаєморозуміння, і створить наглядову групу для перевірки порушень з боку США; крім того, голова Федеральної резервної системи США Кевін Ворш (Kevin Warsh) під час виступу на засіданні Європейського центрального банку заявив, що прокладе новий курс у ФРС, але відмовився надавати орієнтири щодо відсоткових ставок. Настрій інвесторів обережний, фондовий ринок США сильно коливається: після зростання на 423 пункти індекс Dow Jones розвернувся вниз, акції AI-обладнання різко впали, потягнувши вниз Nasdaq. Індекс Nasdaq Golden Dragon, що відображає динаміку китайських акцій, різко відскочив на 2,9%.

Індекс Dow Jones закрився на рівні 52305 пунктів, знизившись на 13 пунктів, S&P 500 впав на 0,22%, Nasdaq впав на 0,66%. Meta (META на біржі США), яка останніми роками активно скуповувала чіпи, раптово оголосила про продаж надлишкових обчислювальних потужностей, що кинуло тінь на замовлення AI-обладнання. Meta закрилася зростанням на 8,8%.

Акції виробників чіпів опинилися під тиском через побоювання, що шалені покупці скоротять замовлення. Micron (MU на біржі США) впав більш ніж на 10%. У інтерв'ю CEO Micron Санджай Мехротра (Sanjay Mehrotra) заявив, що дисбаланс попиту та пропозиції на ринку чіпів спричинений не лише виробниками пам'яті; він вважає, що останніми роками деякі клієнти під час переговорів про ціни надзвичайно тиснули, що призвело до недостатніх інвестицій у виробничі потужності в галузі, і вся індустрія не змогла завчасно підготуватися, не встигаючи за попитом, спричиненим вибухом AI-індустрії.

The Wall Street Journal повідомляє, що компанія SpaceX, яка займається космічними технологіями, розробила прототип штучного інтелекту (AI), схожий на смартфон. Акції SpaceX все ж впали на 7,8% разом із загальним ринком.

Заступник міністра закордонних справ Ірану, голова технічної переговорної делегації Ірану Казем Гарібабаді (Kazem Gharibabadi) заявив, що під час тристоронніх переговорів між Іраном, Катаром і Пакистаном, які відбулися в середу в Досі, іранська делегація порушила та розглянула порушення США зобов'язань згідно з меморандумом про взаєморозуміння між США та Іраном щодо припинення війни в Лівані.

Він також спростував інформацію про те, що делегації Ірану та США зустрічалися в Досі. Ринкові джерела раніше повідомляли, що США та Іран проводять непрямі технічні переговори в Досі, Катар, посередниками виступають Катар і Пакистан, причому сторони не зустрічаються безпосередньо.

Міжнародні ціни на нафту продовжують падати: ф'ючерси на нафту WTI знизилися на 1,32%, закрившись на рівні 68,58 долара за барель; ф'ючерси на нафту Brent впали на 1,89%, закрившись на рівні 71,57 долара. Ціни на золото коливаються, але стабілізуються.

Голова Федеральної резервної системи США Кевін Ворш виступив на форумі Європейського центрального банку. Під час виступу він згадав, що ФРС розпочне абсолютно новий політичний курс для прийняття кращих рішень, але наголосив, що не надаватиме жодних попередніх орієнтирів і очікує жорстких внутрішніх розбіжностей щодо політики на засіданні Федерального комітету з відкритого ринку (FOMC) у липні. Він підтвердив рішучість повернути інфляцію до мети в 2% і наголосив, що довгострокова незалежність центрального банку не зміниться.

Кількість робочих місць у приватному секторі США за червень, згідно з даними ADP (так званий "малий NFP"), зросла на 98 000, що нижче очікуваних 118 000; показник за травень залишився на рівні 122 000.

Згідно з даними компанії з управління персоналом Challenger, Gray & Christmas, кількість звільнень, оголошених американськими компаніями в червні, зменшилася на 53% у місячному обчисленні до 45 849 осіб, а в річному — на 4%.

Торгова динаміка:

【23:00】Meta різко зросла на 10%, переходить у хмарний бізнес і продає надлишкові обчислювальні потужності; акції виробників чіпів різко падають. Dow Jones зріс на 85 пунктів.

【21:30】Голова ФРС Ворш: очікуються гострі внутрішні розбіжності на липневому засіданні. Долар і прибутковість казначейських облігацій США зростають. Dow Jones впав на 166 пунктів, акції виробників чіпів різко падають.

【18:00】США та Іран проводять непрямі технічні переговори; ціни на нафту та золото падають. Ф'ючерси на Dow Jones впали на 124 пункти.

【17:00】【AI+Anthropic】Міністерство торгівлі США скасовує експортні обмеження. Anthropic відновлює доступ до моделей Claude Fable 5 та Mythos 5.

【16:40】【AAPL】Верховний суд США прийняв апеляцію Apple про перегляд рішення у справі про неповагу до суду в антимонопольному позові Epic Games.

【16:30】【Трамп】Минулого року заробив понад 9,3 млрд доларів на криптовалютах, загальний статок зріс до 59,2 млрд.

【16:20】【TSLA】Tesla тестує перший Cybercab; США пропонують звільнити від вимоги встановлення педалі гальма.

【16:00】【Хвиля звільнень】Microsoft, за чутками, знову почне масштабні звільнення, які торкнуться кількох тисяч посад; підрозділ Xbox стане головною зоною скорочень.

Дивіться підсумки фондового ринку США:

Акції AI-компаній показують хороші результати: SanDisk (SNDK на біржі США) зріс на 10,9%, AMD (AMD) зріс на 7,7%, Marvell Technology (MRVL) зріс на 7,3%, TSMC (TSM) зріс на 4,9%, Nebius (NBIS) зріс на 5,8%, CoreWeave (CRWV) зріс на 4,2%. Однак Micron (MU) виріс лише на 0,8%.

Акції компаній Маска зростають: Tesla (TSLA) зросла на 2,1%, SpaceX (SPCX) зросла на 4,1%, закрившись на рівні 170,86 долара.

Прибутковість казначейських облігацій США зростає: дохідність 10-річних облігацій США зросла до 4,465% через хороші економічні дані, особливо кількість відкритих вакансій JOLTS досягла 7,594 млн, що перевищило очікувані 7,296 млн. Водночас на тлі інфляційних очікувань зростає тиск на підвищення ставок.

США та Іран ведуть діалог через посередників у Досі; ринок очікує прогресу. Ціни на нафту ослабли: нафта WTI впала на 1% до 70,07 долара, нафта Brent впала на 0,3% до 72,92 долара. Ціна на золото змінилася незначно, склавши 4008,38 долара.

Речник Міністерства закордонних справ Катару заявив, що спеціальний посланник США на Близькому Сході Віткофф і зять президента Трампа Кушнер прибудуть до Катару для зустрічі з посередниками та обговорення переговорів, але поки не планується проведення зустрічі на високому рівні між США та Іраном.

За підсумками першого півріччя, Dow Jones зріс на 8,9%, S&P 500 зріс на 9,6%, Nasdaq зріс на 12,8%, продовживши трирічне зростання.

Біткоїн опинився під тиском, втративши позначку в 60 000 доларів, тимчасово коштує 58 482 долари, впавши на 3% за день. Coinbase (COIN) впав на 3,6%, Strategy (MSTR) впав на 6,2%, Circle впав на 17,7%.

Metropolitan Investment Management заявляє, що штучний інтелект (AI) залишається ключовим двигуном зростання ринку. Оскільки агентний AI поступово переходить від інфраструктурної фази до реальної комерційної експлуатації, корпоративні капіталовкладення продовжують отримувати підтримку. Водночас ринок більше зосереджується на розрізненні компаній, які дійсно виграють від довгострокових тенденцій AI, та акцій, які переважно рухаються ринковими настроями.

Оновлення ситуації на ринках Гонконгу, ADR: дивіться наступну сторінку.

Торгова динаміка:

【14:59】Ф'ючерси на Dow Jones зросли на 15 пунктів до 52587, на S&P 500 — на 6 пунктів до 7506, на Nasdaq — на 71 пункт, або 0,2%, до 30124.

【14:59】Ціни на нафту впали на 1%: WTI — на 1,1% до 70 доларів, Brent — на 1,4% до 72,14 долара. Ціни на золото стабільні: ф'ючерси на золото зросли на 0,1% до 4043 доларів, спотова ціна на золото зросла на 0,3% до 4028 доларів.

【14:07】【Кадри у ФРС】Скасовано прецедент 1991 року; Верховний суд США розширює право президента звільняти високопосадовців незалежних агентств. Незалежність ФРС отримала обмежений захист; Кук тимчасово залишається.

【12:39】【Аналіз американських акцій】Dow Jones вперше закрився вище 52 000 пунктів; аналітики: не варто на поточному рівні продавати технологічні акції та купувати традиційні; очікується, що акції, пов'язані з AI, все ще будуть користуватися попитом.

【12:33】【Нафтові прогнози】Morgan Stanley знову знижує прогноз цін на нафту, вже вдруге за два тижні; Brent у четвертому кварталі прогнозується на рівні 80 доларів.

【11:07】【AAPL】Завод Apple в Індії, що належить Tata, зазнав хакерської атаки; фотографії реального iPhone 18, чіпи, список постачальників та інша інформація витікли до даркнету.

【09:43】【Єна】Єна впала нижче 162 за долар, обмінний курс до гонконгського долара впав нижче 4,82. Новий 40-річний мінімум; аналітики: навіть інтервенція матиме короткочасний ефект.

【01:32】【META】WhatsApp запускає функцію імен користувачів; 3 мільярди користувачів можуть не розкривати свій номер телефону.

【00:57】【GOOGL】Google Cloud розміщує наукову AI-модель, націлену на дослідження ліків та матеріалів для чіпів.

【00:19】【AAPL】Apple дає відсіч антимонопольному розслідуванню в Індії, називаючи регуляторний звіт надто поверхневим.

====Нижче — ситуація на фондовому ринку США станом на 29 червня====

Понеділок: Nasdaq зріс більш ніж на 2%, Dow Jones зріс на 306 пунктів. Єна на 40-річному мінімумі. Трамп: забезпечить, щоб член Ради керуючих ФРС Кук не приймала ключових рішень.

Ситуація на Близькому Сході пом'якшилася, інвестори купують американські технологічні акції, що підштовхнуло американський фондовий ринок до зростання в понеділок. Nasdaq виріс більш ніж на 2%, Dow Jones тимчасово піднявся на 435 пунктів. Ринок стежить за виступом голови ФРС Ворша на щорічній конференції Європейського центрального банку цього тижня в пошуках підказок щодо майбутньої траєкторії відсоткових ставок. Єна впала до 40-річного мінімуму відносно долара.

Дивіться підсумки фондового ринку США:

Dow Jones закрився на рівні 52 182 пункти, зрісши на 306 пунктів. S&P 500 виріс на 1,18%, Nasdaq — на 2,07%.

Верховний суд США постановив, що президент Трамп наразі не має права звільняти члена Ради керуючих ФРС Лізу Кук (Lisa Cook), заявивши, що монетарна політика не повинна піддаватися політичному втручанню. Трамп відповів у соціальних мережах, що вживе відповідних заходів щодо судового позову Кук, щоб гарантувати, що вона не прийматиме ключових рішень з питань монетарної політики ФРС.

Кук у заяві зазначила, що рішення суду підтверджує принцип, який довго підтримує здорове економічне управління: ФРС повинна приймати всі політичні рішення виключно на основі доказів та незалежних суджень, без політичного втручання.

SpaceX наступного місяця увійде до складу індексу Nasdaq 100, акції зросли на 7,1%. Акції програмного забезпечення AI виглядають вражаюче: Alphabet офіційно включено до складу Dow Jones, акції зросли на 4,8%. Tesla зросла на 8,5%.

Група американських компаній подала антимонопольний колективний позов проти Samsung, SK Hynix і Micron. Деталі звинувачень включають зростання цін на 700% за 4 роки, скорочення виробництва традиційної DRAM під приводом HBM. Позов подано 25 червня, тобто минулого четверга, що збігається з різким падінням акцій виробників пам'яті: Micron спочатку впав на 9,6%, але закрився зростанням на 1,1%, SanDisk (SNDK) спочатку впав на 9,4%, але звузив падіння до 1,9% на закритті.

Позивачі стверджують, що Samsung, SK Hynix і Micron, використовуючи своє абсолютне домінування на світовому ринку DRAM (понад 90%), публічно заявляли, що переносять виробничі потужності на більш рентабельну пам'ять HBM через бум AI, що насправді було штучним створенням дефіциту. Вони використовували HBM як "димова завісу" для координації скорочення виробництва традиційних чіпів DDR3 і DDR4, навмисно створюючи серйозний дефіцит на роздрібному ринку, що призвело до зростання цін на звичайну DRAM приблизно на 700% за останні чотири роки. Економічне обґрунтування позивачів полягає в тому, що на здоровому конкурентному ринку різке зростання цін має залучити виробників до розширення виробництва для захоплення частки ринку, але три гіганти вчинили навпаки, спільно скоротивши пропозицію, що свідчить про чітку монопольну змову.

З іншого боку, Верховний суд США розчистив шлях президенту Трампу для вільного звільнення посадовців Федеральної торгової комісії (FTC) та більшості (хоча й не всіх) інших агентств, які тривалий час були незалежними від політики. Для установ, які довго були політично захищеними, це історичний демонтаж. Це рішення значно розширить владу та вплив президента. Воно скасовує майже столітній прецедент "Виконавець Хамфрі" (Humphrey's Executor), який встановлював, що комісари незалежних агентств не можуть бути звільнені без конкретних причин.

Трамп привітав це рішення в Truth Social, назвавши його "великою перемогою", підтвердивши своє право звільняти посадовців: "Я надзвичайно вшанований бути чинним президентом, який домігся цього історичного та безпрецедентного рішення, одного з найважливіших рішень щодо президентської влади".

Однак це рішення, прийняте 6 голосами проти 3, зробило виняток для Федеральної резервної системи (ФРС), що збігається з попередніми сигналами Верховного суду про те, що він має інше бачення цього центрального банку. Головний суддя Джон Робертс зазначив, що центральний банк має "унікальну історичну традицію".

Трамп припинив удари по Ірану та відновив переговори у вівторок у Досі. Ф'ючерси на нафту WTI зросли на 2,2% до 70,75 долара, Brent — на 1,61% до 73,15 долара.

Президент Федерального резервного банку Річмонда Томас Баркін попередив, що інфляція все ще надто висока, але є ознаки того, що ціновий тиск може швидко зменшитися. Голова Національної економічної ради Білого дому Кевін Хассетт заявив, що звіт про зайнятість у четвер може показати "ще один сильний показник"; він сказав, що продуктивність, спричинена AI, має дефляційний ефект, тому поточні аргументи на користь підвищення ставок не настільки вагомі.

Індекс долара США ослаб, впавши на 0,2% до 101,13, але прибутковість 10-річних казначейських облігацій США зросла до 4,381%.

Єна впала на 0,14% до 161,98 за долар, пробивши мінімум липня 2024 року та досягнувши нового мінімуму з 1986 року. Інвестори стежать, чи японська влада знову вийде на ринок для підтримки єни.

Оновлення ситуації на ринках Гонконгу, ADR: дивіться наступну сторінку.

Торгова динаміка:

【21:30】Dow Jones відкрився зростанням на 164 пункти до 52 040. Nasdaq зріс на 1,1% до 25 578. S&P 500 відкрився зростанням на 52 пункти до 7406.

【19:17】Ф'ючерси на Dow Jones зросли на 168 пунктів, на Nasdaq — на 1%, на S&P 500 — на 45 пунктів.

【15:18】Ф'ючерси на Dow Jones зросли на 95 пунктів до 52 304, на S&P 500 — на 37 пунктів до 7439, на Nasdaq — на 219 пунктів, або 0,7%, до 29 587.

【15:18】Ф'ючерси на нафту WTI зросли на 1% до 69,92 долара, Brent — на 0,5% до 72,32 долара. Ф'ючерси на золото впали на 0,5% до 4074 доларів, спотова ціна на золото впала на 0,7% до 4058 доларів.

【15:01】【AI+Обчислювальні потужності】Обчислювальні потужності не встигають за попитом; за даними, Google "перекрив кисень" Meta, обмеживши ліміт використання Gemini.

【12:44】【Пам'ять】За чутками, Samsung і SK Hynix планують інвестувати 10 трильйонів вон у розширення AI-напівпровідників. Спільно з урядом Кореї оприлюднять "три великі проекти" о 14:00 за понеділком. Morningstar аналізує ризики розширення виробництва.

【11:40】【Порушення традицій】До 250-річчя США випущено лімітований "патріотичний паспорт"; Трамп став першим чинним президентом, чиє фото з'явилося на паспорті.

【10:46】【AI+Anthropic】Австрія пропонує ЄС залучити Anthropic до реєстрації, сподіваючись обійти експортні обмеження США.

【10:42】【AAPL】Apple, за чутками, домагається дозволу на закупівлю чіпів у ChangXin Memory Technologies, щоб уникнути включення до списку санкцій. Го Мінчжі: правда в тому, що в 2027 році виникне криза дефіциту пам'яті; Citi: підвищення глобального статусу ChangXin.

【06:46】【Іранська криза】Ціни на нафту зростають; Axios: США та Іран припинили взаємні атаки; переговори у вівторок щодо Ормузької протоки.

【06:00】Розробник ChatGPT OpenAI, за чутками, переносить IPO на наступний рік, що тисне на акції AI-обладнання. Американський фондовий ринок у п'ятницю коливався та ослаб; Dow Jones втратив максимум 305 пунктів, Nasdaq падав 5 днів поспіль. Dow Jones закрився на рівні 51 876 пунктів, знизившись на 44 пункти; S&P 500 знизився на 0,05%; Nasdaq впав на 0,24%.

Дивіться підсумки фондового ринку США:

Динаміка американського ринку минулого тижня, деталі: 【Підсумки фондового ринку США】OpenAI переносить IPO на наступний рік; Nasdaq впав ще на 0,2%; Кашкарі очікує одне підвищення ставки цього року; Dow Jones відступив на 44 пункти.