F&G Індекс — Детальний опис

I. Основне визначення

F&G = Fear & Greed, індекс страху та жадібності, загальний індикатор настроїв на світових ринках акцій/криптовалют, запроваджений CNN. Діапазон значень: 0–100 балів:

1. 0–24: Надзвичайний страх (Extreme Fear)
2. 25–49: Страх (Fear)
3. 50: Нейтрально
4. 51–74: Жадібність (Greed)
5. 75–100: Надзвичайна жадібність (Extreme Greed)

Наприклад: значення 18 потрапляє в діапазон 0–24, що відповідає [Надзвичайний страх].

II. Який ринковий стан означає індекс 18

1. Загальна паніка інвесторів, масовий розпродаж активів
Капітал масово виводиться з акцій та криптовалют, перетікаючи в захисні активи, такі як золото, долар США та державні облігації; дрібні інвестори панічно продають зі збитками, залишаючи ринок.
2. Ринок загалом ведмежий, негативні новини концентруються
Волатильність різко зростає, кількість пут-опціонів стрімко збільшується, ніхто не купує сміттєві облігації, ринковий імпульс продовжує слабшати.
3. Історична закономірність: Надзвичайний страх часто є середньо- та довгостроковою донною зоною
Коли ринкові настрої вкрай песимістичні, ціни схильні до надмірного падіння, довгостроковий капітал починає поступово купувати на дні; але короткострокова паніка може тривати, не варто одразу входити з повним портфелем.

III. Як розраховується індекс (оцінка за 7 вимірами)

1. Ринковий імпульс (положення S&P 500 відносно 125-денної ковзної середньої)
2. Волатильність цін акцій (індекс страху VIX)
3. Приплив капіталу в сміттєві облігації
4. Напрямок потоку капіталу в захисні державні облігації
5. Різниця між кількістю акцій, що зростають та падають
6. Співвідношення бичачих/ведмежих опціонів на фондові індекси
7. Кількість акцій, що досягли 52-тижневих максимумів/мінімумів на широкому ринку

IV. Практичний довідник (для акцій/біткоїна)

1. FG < 25 (наприклад, 18 — надзвичайний страх)
- Короткостроково: паніка може тривати, не купуйте з повним портфелем, легкими позиціями поступово добирайте на низьких цінах;
- Довгостроково: поступово входьте в якісні активи, це високорентабельне вікно для лівостороннього входу.
2. FG > 75 — надзвичайна жадібність: остерігайтеся бульбашок, поступово зменшуйте позиції та фіксуйте прибутки.

Додаткове нагадування

Цей індекс відображає лише ринкові настрої і не може бути єдиною підставою для купівлі/продажу. Необхідно комплексно враховувати макроекономічну політику, фундаментальні показники, рівні підтримки та опору. Це не є інвестиційною рекомендацією.