За чутками про оренду обчислювальних потужностей Meta справжня логіка може полягати в тому, що вона повністю відстала в конкурентній боротьбі з великими мовними моделями

Meta поступово відстає від Anthropic, OpenAI та Google в гонці за великими моделями AI
Оскільки старі відеокарти H100 і H200 мають обмежену допомогу в навчанні наступного покоління моделей, а також зазнають втрат через амортизацію, Meta сподівається здавати ці обчислювальні потужності в оренду, щоб повернути грошовий потік
Загальні витрати компанії не зменшилися, а повернення грошового потоку в основному для продовження придбання нових високоякісних чипів, таких як GB200, для навчання
Оренда обчислювальних потужностей насправді була ідеєю Цукерберга на внутрішній нараді наприкінці травня, і в момент перевантаженості угод у напівпровідниковій галузі медіа перебільшили її як надлишок обчислювальних потужностей, що потрапило в алгоритми кількісного аналізу і спричинило обвал
По суті, це страшна історія для витіснення роздрібних інвесторів
Поточний Q-індекс вже захоплений напівпровідниками
Напівпровідники займають понад 20% величезної ваги в індексі Nasdaq 100
Це також призводить до того, що навіть якщо більшість із семи гігантів зростають, Q все одно буде падати, якщо напівпровідники не зростають
Інші технологічні сектори постраждали: різке падіння напівпровідників потягнуло за собою оптичні модулі, центри обробки даних, ядерну енергетику та деякі малі капіталізації та пов'язані концептуальні сектори
Особисто я відчуваю, що поточні негативні новини більше спрямовані на те, щоб змусити роздрібних інвесторів панічно продавати в перевантажені позиції, і загальний тренд третього кварталу залишається коливальним до зростання
Щодо дій:
Купувати напівпровідникове обладнання при падінні, а потім чекати повернення ринку до раціональності