Короткий огляд юридичних документів, на які Gemini подала до суду DCG: 5 пунктів і 6 основних вимог

Автор: jk

У цій статті буде коротко викладено зміст обвинувального акту, висунутого Gemini проти DCG та її генерального директора Баррі Сілберта в суді Нью-Йорка, а також з’ясовано 5 пунктів звинувачення DCG і 6 основних вимог Gemini.

Твіт засновника Gemini

7 червня Кемерон Вінклвосс, один із засновників Gemini Cameron Winklevoss View More, повідомив у Twitter, що після скасування попередження Gemini подала особистий позов проти Digital Currency Group (DCG) та її генерального директора Баррі Сілберта в суді Нью-Йорка. Близнюки звинуватили Баррі Сілберта в нібито участі в шахрайстві проти кредиторів. За словами Кемерона, Баррі не тільки зіграв центральну роль в організації шахрайства, але й особисто брав участь у його виконанні.

У цьому твіті Кемерон коротко виклав 12 основних «пунктів» DCG (фактично розширення п’яти звинувачень) і сказав, що «обвинувальний акт розповідає повну історію». Отже, що міститься в цьому 33-сторінковому обвинуваченні.

Зміст обвинувального акту

Обвинувальний висновок починається зі слів: «Відповідачі DCG і Silbert брали участь у шахрайській схемі спонукання різних вкладників продовжувати вкладати гроші в Genesis Genesis, дочірню компанію DCG. ), роль якої полягає в тому, щоб дозволити великим установам контактувати та керувати ризиками. Через відсутність ліквідності активів, спричинену інцидентом FTX, у січні 2023 року компанія подала заяву про банкрутство до суду. Див. більше Global Capital, LLC (далі — «Genesis») «Надання великих сум у криптовалюті та доларах США, включаючи Gemini користувачів, у яких Gemini виконує функції зберігача та агента. Цей позов спрямований на відшкодування збитків і збитків, понесених Відповідачами проти Gemini в результаті неправдивих, оманливих і неповних заяв і упущень, зроблених проти Gemini DCG і Silbert, а також Відповідачами в заохоченні та сприянні шахрайській поведінці Genesis проти Gemini. .

Це звинувачення в стилі попередньої SEC і Coinbase Coinbase (NASDAQ: COIN), американської біржі криптовалют. Компанія була заснована в 2012 році. Станом на березень 2021 року Coinbase є найбільшою біржею криптовалют у Сполучених Штатах за обсягом торгів. 13 квітня 2021 року Coinbase була зареєстрована на біржі Nasdaq, ставши першою криптовалютною компанією в США. View More та інші юридичні документи мають зовсім інший стиль. Стиль юридичних документів, пов’язаних з SEC і Coinbase, дуже консервативний, навіть якщо звинувачення різкі, слова та юридичні терміни дуже професійні. Проте в цьому обвинувальному акті Gemini є багато просторіччя, іноді навіть прямого висловлювання: «(Заява Genesis) — це брехня». ?Ні. Чи вжили вони негайних заходів, щоб зменшити цей ризик, підвищити додаткові вимоги до застави та вирішити проблему зростання боргових зобов’язань? Ні».

дуже емоційне слово

Відразу після цього Близнюки висувають різні звинувачення:

1. Genesis не ретельно перевіряв кредиторів і приховував збитки для кредиторів

В обвинувальному акті стверджується, що DCG і Genesis спонукали користувачів Gemini’s Earn взяти значні позики в DCG за допомогою, як вони стверджували, «надійної практики управління ризиками та ретельного процесу перевірки для об’єктів рефінансування», але насправді позичили ці кошти під управління для арбітражу з високим ризиком. контрагента транзакції та стягувати з нього високі комісії за управління. У 2021 році кошти не могли бути повернуті, але Genesis не розкривав ці збитки і навіть не вживав негайних заходів для їх запобігання. Вони дозволили позичальнику залишатися в боргу протягом цілого року та продовжувати позичати у Gemini з величезними комісійними за управління. На цьому етапі гра перетворилася на схему Понці.

Коли Три стріли впали, гра закінчилася. «З тих пір ланцюг подій призвів до нинішньої ситуації, — йдеться в обвинувальному акті. — Genesis порушив свої заяви щодо управління ризиками та ретельного аналізу контрагентів… Відповідно до заяв Genesis, кредити Three Arrows утримувались вартість його застави була еквівалентна 80% його впливу на 3AC; тодішній генеральний директор Майкл Моро чітко дав зрозуміти, що ці збитки не вплинуть на операційний бізнес Genesis: «Наші потенційні збитки обмежені, і їх можна отримати за допомогою нашого власного балансового балансу . Ми відмовилися від ризику та пішли далі. "

Однак насправді вартість застави становила менше 50% непогашеної заборгованості. Масштаб збитків Genesis став ясним, коли з’явилися подробиці процедури ліквідації 3AC. На момент краху 3AC компанія 3AC заборгувала Genesis приголомшливі 2,36 мільярда доларів (через борг 3AC філіям Genesis у Сінгапурі). Незважаючи на твердження Моро про те, що кредити 3AC передбачали вимоги щодо застави понад 80%, Genesis вдалося реалізувати лише 1,16 мільярда доларів після ліквідації позиції 3AC. Іншими словами, до середини липня 2022 року вартість застави, якою володіє Genesis, у підсумку становила менше 50% непогашеної суми кредиту, зазнавши збитків у розмірі близько 1,2 мільярда доларів, коли 3AC розпочала ліквідацію. У Genesis мало надії отримати будь-яку значну вартість від ліквідації 3AC, оскільки засновники 3AC зникли, а ліквідатори шукають активи для розподілу між кредиторами. Ця сума призвела до фінансового дефіциту Genesis у сотні мільйонів доларів.

2. Genesis стверджує, що материнська компанія DCG втручається та несе збитки, але насправді це лише бланковий чек

Щоб заспокоїти Gemini і зберегти позику Gemini Earn Genesis, сторона Genesis неправдиво заявила, що DCG покрила збитки від позики 3AC на рівні материнської компанії, і таким чином стверджувала, що операції Genesis були «звичайними».

Колишній генеральний директор Майкл Моро в Твіттері Твіттер Твіттер — це платформа соціальних мереж, створена у Сполучених Штатах. 27 жовтня 2022 року Маск завершив придбання Twitter і об’єднав його з новоствореною компанією «X». Згідно з попередніми твітами Маска, він створить всеохоплюючий додаток, і згадав, що покупка Twitter може прискорити це бажання. Дивіться більше: «DCG взяла на себе певні обов’язки Genesis по відношенню до цього контрагента, щоб забезпечити наявність у нас капіталу для підтримки довгострокових операцій і розширення нашого бізнесу». Метт Балленсвейг з People запевнив іншого вкладника Genesis 18 липня 2022 року: «На сьогоднішній день усі збитки 3AC були покриті нашою материнською компанією, DCG, баланс Genesis залишається надійним, і ми продовжуємо свою звичайну діяльність». Він додано: «DCG безпосередньо несе решту збитків».

Отже, як DCG насправді переніс втрату Genesis? Відповідь полягає в тому, що DCG щойно написав IOU.

Згідно з Gemini, «за лаштунками DCG і Genesis уклали фіктивну транзакцію: зокрема, 30 червня 2022 року відповідач Silbert підписав незабезпечений вексель від імені відповідача DCG про виплату Genesis 1,1 мільярда доларів США, що дозволило Genesis розмістити вексель DCG як актив на своєму балансі, нібито “компенсуючи” його збиток у розмірі 1,2 мільярда доларів від фіаско 3AC. Однак насправді справедлива ринкова вартість векселя становила лише 11 мільярдів номінальної вартості. Вексель погашається через 10 років, тобто 30 червня 2032 року, і нараховуватиме відсотки лише за 1%, що набагато менше, ніж незабезпечена позика, яку, можливо, доведеться сплатити DCG. ринкова ставка».

Згідно з обвинуваченням, Genesis повідомила своїм вкладникам, що збитки 3AC були «понесені» або «поглинені» DCG, тобто Genesis отримала компенсацію за всі свої збитки в розмірі 1,2 мільярда доларів. Проте векселі цього не роблять. Вексель також не покращив поточну ліквідність Genesis. З практичної точки зору, вексель — це лише паперове зобов’язання, обліковий пристрій, призначений для того, щоб створити враження, що Genesis має позитивну частку в акціонерному капіталі та фактично здатний виконати свої зобов’язання перед вкладниками, не вимагаючи від DCG надання фактичної суми, яка б make Genesis компенсувати Фінансова підтримка, необхідна для втрати. (Тобто втрата Genesis не компенсується реальними грошима.)

Це навіть призвело до того, що Genesis оприлюднила серію фінансових звітів, підготовлених за відома та за активної участі DCG, які показують, що DCG вклала в Genesis 1,1 мільярда доларів у вигляді короткострокової дебіторської заборгованості, щоб Genesis могла виконати свої зобов’язання перед вкладниками. (Окреме звинувачення наведено нижче.)

Персонал DCG, включаючи тодішнього головного операційного директора Марка Мерфі, брав участь у розповсюдженні спотворень, які, як було сказано кредиторам, були підготовлені «за сприяння фінансово-бухгалтерських команд DCG і Genesis». Однак потім з’ясувалося, що DCG фактично не покрила ці збитки власними коштами, і Genesis залишився глибоко неплатоспроможним.

3. DCG і Genesis змовилися фальсифікувати фінансові звіти, щоб приховати правду від Gemini і кредиторів

Згідно з обвинуваченням, як продовження порожнього IOU, DCG і Genesis також випустили серію неправдивих фінансових звітів, що супроводжувалися неправдивими та оманливими заявами про нібито підтримку Genesis з боку DCG. Ці звіти та спотворення «створені, щоб приховати правду від вкладників Genesis».

Щоб проілюструвати цю думку, Gemini опублікувала фінансовий звіт електронною поштою:

Genesis перерахувала активи в IOU як «інші активи» у своїх «оборотних активах», йдеться у скарзі. Для цілей GAAP США «оборотні активи» — це грошові кошти та інші ресурси, які, як обґрунтовано очікується, будуть перетворені в готівку протягом одного року. Таким чином, цей термін конкретно виключає суми заборгованості дочірніх компаній, які не можуть бути повернуті в ході звичайної діяльності протягом одного року. У цьому активі

Включаючи векселі за їхньою повною вартістю в категорію «оборотних активів», Genesis стверджує, що має на своєму балансі готівку на суму 1,1 мільярда доларів, яку можна отримати протягом року. Не кажучи вже про те, що вартість векселя становить лише частину його номінальної вартості, а сам вексель підлягає погашенню (і погашенню DCG) через 10 років. Банкнота явно не була ліквідним активом, але Genesis помилково вказала її як таку, щоб спонукати Gemini продовжити програму Gemini Earn.

Що стосується цього фінансового звіту, то вартість цього векселя становить одну третину його поточних активів.

Сторона Gemini також включила інші докази, стверджуючи, що Genesis «прикрашав» вексель з точки зору дебіторської заборгованості та даних про терміни позики, тим самим обманюючи Gemini продовжувати відкривати план Earn для Genesis.

4. Відповідач Баррі Сілберт (генеральний директор DCG Group, материнської компанії Genesis) особисто ошукав Gemini

Про це Кемерон уже кілька разів згадував у Twitter і навіть надіслав відкритого листа. Відповідач Силберт особисто доклав чимало зусиль, щоб тримати кредиторів у невіданні, продовжуючи поширювати брехню про те, що DCG «поглинув» збитки 3AC, йдеться у скарзі. Наприклад, дізнавшись у середині жовтня, що Gemini повідомила про припинення кредитної програми Gemini Earn за 30 днів, Сілберт особисто зв’язався із засновником Gemini Камероном Вінклвоссом, і Сілберт пообідав у ресторані в Нью-Йорку 22 жовтня 2022 р. Зустріч . Під час обідньої зустрічі Сілберт багато говорив, намагаючись утримати Gemini від зупинки проекту Earn, хоча Сільберт тоді зрозумів, що Genesis неплатоспроможний.

Насправді Зільберт зробив набагато більше, ніж це шахрайське упущення. Він сказав Gemini, що хоча кредитний портфель Genesis є «складним», він може успішно подолати кризу протягом розумного періоду часу. Іншими словами, Сілберт сказав Gemini, що Genesis зіткнувся лише з короткостроковою невідповідністю в термінах свого кредитного портфеля, маскуючи реальність великої діри в балансі Genesis і нездатності виконати свої зобов’язання перед Gemini та іншими через те, що це зробила DCG насправді не втрачає 3AC. Виходячи з довіри до неправдивих відомостей Зілберта, рішення Gemini відкласти припинення програми Gemini Earn не розглядало можливість більш швидкого припинення або інших заходів для виправлення ситуації, які б Gemini вжила, якби Зілберт сказав правду.

5. DCG та інші керівники Genesis також брали участь у шахрайстві та неодноразово приховували правду від Gemini та інших кредиторів

Вся схема векселів показує, що Баррі, DCG і Genesis були причетні до цього шахрайства. Його розробка та реалізація вимагали повної участі та співпраці Barry, DCG та Genesis, і могли «працювати», лише якщо це було приховано від кредиторів.

Сторона Gemini надала більше доказів. 19 липня 2022 року тодішній операційний директор Марк Мерфі повторив неправдиву історію, якою раніше поділилися з вкладниками в тому самому документі «Пост-аналіз трьох стріл», який Genesis надіслав Gemini. Мерфі сказав, що DCG втрутився та поглинув збитки Genesis за угодою з 3AC, і сказав, що ці втрати були компенсовані в балансі DCG. Крім того, він сказав, що завдяки підтримці DCG Genesis добре капіталізована для нормальної діяльності в майбутньому бізнесі. Він запевнив вкладників, що Genesis є одним із найважливіших компонентів імперії DCG, що DCG має великі плани щодо майбутнього бізнесу Genesis, і пообіцяв надавати Genesis постійну підтримку, щоб компанія могла продовжувати розвиватися.

Метт Балленсвейг, керуючий директор Genesis і співкерівник відділу транзакцій і кредитування, надав деталі про кредити Genesis пов’язаним організаціям на суму приблизно 1,8 мільярда доларів США, які були розкриті в попередніх звітах Genesis. У той час Балленсвейг стверджував, що у Genesis було непогашених кредитів DCG на суму близько 922 мільйонів доларів США, сума, яка навмисно ігнорувала вексель на суму 1,1 мільярда доларів, який намагалися приховати від вкладників Genesis. У той же час Балленсвейг надав неправдиву інформацію про те, що DCG «30 червня 2022 року взяла позику на суму 1,1 мільярда доларів США» — неправдиву інформацію, спрямовану на те, щоб переконати вкладників у тому, що Genesis вже відшкодувала збитки, понесені за позикою 3AC. Це цілком вигадка, але Мерфі не зробив жодних зусиль, щоб виправити неправильне уявлення Балленсвейга. Подібним чином Рональд ДіПрет, керівник спеціальних проектів і фінансовий відділ DCG, отримав копію в електронному листі, але він також не зміг виправити неправильну інформацію Балленсвейга.

У той же час кілька керівників з DCG і Genesis неодноразово копіювали відповідні електронні листи, але «жодних дій не було вжито для виправлення цієї помилки».

Звернення Близнюків

Близнюки висунули шість основних претензій у кінці звинувачення:

A. Фактичні збитки в сумах, визначених на підставі судового захисту, який вимагається в цьому позові;

B. Штрафні збитки в розмірі, який буде визначено в суді відповідно до судового захисту, який вимагається в цьому позові;

C. Оголошення судового рішення, яке підтверджує, що Відповідачі несуть відповідальність за будь-які майбутні збитки, які можуть виникнути на основі правового захисту, який вимагається в цьому позові;

DD D-ETF зібрав 50 000 000 доларів США під час невідомого раунду фінансування 10 травня 2022 року. Сторони-учасники: Gem Capital Переглянути більше Розумні гонорари адвокатів;

E. Витрати на цю дію;

F. Інші засоби правового захисту, які вважаються справедливими та прийнятними.

Результат цієї справи матиме важливий вплив на індустрію криптовалют, про що й надалі повідомлятимуть.