Sản phẩm cho vay dựa trên tiền điện tử của Coinbase mở rộng sang XRP và DOGE

Tóm tắt

• Sản phẩm cho vay dựa trên tiền điện tử của Coinbase đã mở rộng sang nhiều altcoin.
• Trong số đó có XRP, Dogecoin, Cardano và Litecoin.
• Sản phẩm này đã gặp phải làn sóng thanh lý vào đầu tháng này.

Coinbase cho biết vào thứ Tư rằng sản phẩm cho vay dựa trên tiền điện tử của họ đang mở rộng tại Mỹ, hỗ trợ XRP, Dogecoin, Cardano và Litecoin. Bằng cách đăng ký các khoản holdings của họ làm tài sản thế chấp trên giao thức tài chính phi tập trung Morpho, khách hàng có thể vay tối đa 100.000 USD bằng stablecoin USDC của Circle, theo thông báo trên X. Dịch vụ này có sẵn trên toàn nước Mỹ, trừ New York, Coinbase bổ sung. Đây là bước tiếp theo trong nỗ lực mở rộng sức hấp dẫn của sản phẩm, khi nó đã gần đạt 2 tỷ USD trong các khoản vay ban đầu, theo dữ liệu từ bảng điều khiển Dune. Sản phẩm bắt đầu chấp nhận Ethereum vào tháng 11, sau khi đã chấp nhận Bitcoin hơn một năm trước đó. 

Dữ liệu của CoinGecko cho thấy XRP, Dogecoin, Cardano và Litecoin có tổng vốn hóa thị trường là 117 tỷ USD vào thứ Tư. Mặc dù thấp hơn một nửa giá trị của Ethereum, nhưng các tài sản này đã trở nên phổ biến trong giới đầu tư bán lẻ trong những năm gần đây. Coinbase đã định vị sản phẩm như một cách để khách hàng có thể tăng trưởng tài sản của mình theo những cách mà họ không thể làm được trước đây. Thuyết phục này tập trung vào khả năng của DeFi để mở rộng hoạt động kinh doanh của Coinbase, nhưng cũng phản ánh khả năng của các tài sản kỹ thuật số này về bản chất. Ethereum và Cardano có thể được staking trực tiếp trên mạng lưới của chúng, cho phép người dùng kiếm phần thưởng bằng cách xác thực các giao dịch. Điều này không áp dụng cho XRP, Dogecoin và Litecoin—làm cho vay dựa trên tiền điện tử trở thành một trong số ít cách để người sở hữu tạo ra thanh khoản mà không cần bán vị thế của mình.

Điều này có thể là một bước đột phá lớn cho Coinbase. Tuần trước, sàn đã báo cáo rằng họ đang nắm giữ 17,2 tỷ USD XRP trên nền tảng của mình, tính đến ngày 31 tháng 12, theo hồ sơ của SEC. Các khoản vay dựa trên tiền điện tử cho phép nhà đầu tư tiếp cận thanh khoản từ các tài sản đã tăng giá mà không gây ra nghĩa vụ thuế lợi nhuận vốn ngay lập tức, về lý thuyết. Tuy nhiên, các khoản thanh lý có thể tạo ra nghĩa vụ thuế, theo công ty luật Greenspoon Marder LLP. Thanh lý xảy ra trên Morpho khi giá trị của tài sản thế chấp của người dùng giảm quá nhiều so với số tiền họ vay. Khi đạt đến một ngưỡng nhất định, khoản vay của người dùng được coi là không an toàn, cho phép bên thứ ba trả nợ và lấy lại tài sản thế chấp với mức chiết khấu. Hơn nữa, các tài sản được đăng ký làm tài sản thế chấp qua sản phẩm của Coinbase đều được đóng gói. Mặc dù quá trình này cho phép các tài sản như XRP tồn tại trên các mạng lưới như Ethereum, việc đổi một đồng tiền điện tử lấy phiên bản đã được đóng gói của nó được coi là một sự kiện chịu thuế tại Mỹ. Coinbase đã lưu ý trên X rằng các khoản vay dựa trên tiền điện tử đối mặt với rủi ro thanh lý, và họ không cung cấp tư vấn thuế. Tuy nhiên, khi các khoản thanh lý xảy ra vào ngày 6 tháng 2 khi Bitcoin và Ethereum giảm mạnh, một phát ngôn viên của Coinbase đã nói với Decrypt rằng họ “thực thi một biện pháp phòng ngừa bổ sung khi người dùng vay để giảm thiểu rủi ro thanh lý.” Họ cũng thông báo cho người vay khi ngưỡng đó sắp đạt đến, mỗi tối đa 30 phút. Họ còn cho biết rằng sàn đang khám phá các cách bổ sung để người dùng có thể bảo vệ khoản vay của mình. Khoảng thời gian đó, đã có 170 triệu USD các khoản vay dựa trên tiền điện tử bị thanh lý trong vòng bảy ngày, theo báo cáo của Decrypt.