Sàn giao dịch chứng khoán Úc đã bị yêu cầu nộp phạt dân sự 20,5 triệu A$ sau khi Tòa án Liên bang Úc kết luận nhà điều hành thị trường này đã đánh lừa nhà đầu tư về tiến độ của chương trình thay thế CHESS gặp khó khăn. Phán quyết này được đưa ra sau khi ASX thừa nhận vào tháng 6 rằng thông báo thị trường ngày 10 tháng 2 năm 2022 mô tả dự án 'đang tiến triển tốt' là gây hiểu lầm, bất chấp thông tin nội bộ cho thấy những lo ngại nghiêm trọng về mốc thời gian giao hàng và rủi ro dự án. Sàn giao dịch cũng đã bị yêu cầu thanh toán thêm 3 triệu A$ cho chi phí pháp lý của Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC). Quyết định này đánh dấu một trong những chiến thắng thực thi quan trọng nhất của ASIC đối với một nhà điều hành thị trường và củng cố kỳ vọng của các cơ quan quản lý rằng các sàn giao dịch phải đáp ứng các tiêu chuẩn công bố thông tin cao nhất khi báo cáo về các dự án làm nền tảng cho sự ổn định của thị trường tài chính.
Tòa án Liên bang ra lệnh phạt 20,5 triệu A$ và 3 triệu A$ chi phí pháp lý
Tòa án Liên bang Úc đã công bố phán quyết vào ngày 3 tháng 7 năm 2026, yêu cầu ASX nộp phạt dân sự 20,5 triệu A$ vì thông báo thị trường gây hiểu lầm ngày 10 tháng 2 năm 2022. Tòa án cũng yêu cầu sàn giao dịch thanh toán 3 triệu A$ cho chi phí pháp lý của ASIC. Vụ việc tập trung vào tuyên bố của ASX rằng chương trình thay thế CHESS 'đang tiến triển tốt,' bất chấp thông tin nội bộ cho thấy rủi ro dự án nghiêm trọng. Chỉ sáu tuần sau khi đưa ra tuyên bố đó, vào ngày 28 tháng 3 năm 2022, ASX đã thông báo cho nhà đầu tư rằng có khả năng cao dự án sẽ bị trì hoãn.
ASX đánh lừa thị trường về tiến độ thay thế CHESS
ASIC lập luận rằng ASX đã đánh lừa thị trường bằng cách tuyên bố chương trình thay thế 'đang tiến triển tốt' mặc dù thông tin nội bộ cho thấy những lo ngại nghiêm trọng về mốc thời gian giao hàng và rủi ro dự án. Chương trình thay thế CHESS là một trong những dự án cơ sở hạ tầng tài chính quan trọng nhất của Úc, nhằm thay thế Clearing House Electronic Subregister System ghi lại quyền sở hữu cổ phiếu, xử lý thanh toán và hỗ trợ thanh toán bù trừ cho thị trường chứng khoán Úc. Vào tháng 11 năm 2022, sàn giao dịch đã tạm dừng toàn bộ dự án và ghi nhận các khoản phí tổn thất trước thuế từ 245 triệu A$ đến 255 triệu A$. Vào tháng 11 năm 2023, chiến lược thay thế đã được thiết kế lại thành hai bản phát hành, với Bản phát hành 1 đi vào sản xuất vào ngày 20 tháng 4 năm 2026.
CHESS là nền tảng của cơ sở hạ tầng giao dịch cổ phiếu Úc
CHESS là nền tảng công nghệ ghi lại quyền sở hữu cổ phiếu, xử lý thanh toán và hỗ trợ thanh toán bù trừ cho thị trường chứng khoán Úc. Hầu hết nhà đầu tư không bao giờ tương tác trực tiếp với CHESS, nhưng hầu như mọi giao dịch cổ phiếu của Úc đều phụ thuộc vào nó. Sau khi lệnh được thực hiện trên sàn giao dịch, CHESS đảm bảo chứng khoán và tiền mặt được trao đổi chính xác trong khi duy trì sổ đăng ký quyền sở hữu chính thức. Vì mọi công ty niêm yết, nhà môi giới, tổ chức lưu ký và thành viên thanh toán bù trừ đều phụ thuộc vào nền tảng này, việc thay thế CHESS được coi là một trong những dự án công nghệ tài chính quan trọng nhất của Úc.
Dự án sổ cái phân tán bị tạm dừng với khoản xóa sổ 245-255 triệu A$
Dự án thay thế CHESS ban đầu đã thu hút sự chú ý toàn cầu vì ASX lên kế hoạch thay thế cơ sở hạ tầng hậu giao dịch cốt lõi của mình bằng công nghệ sổ cái phân tán. Đây là một trong những nỗ lực đầy tham vọng nhất thế giới nhằm đưa công nghệ blockchain vào hệ thống thanh toán chứng khoán quốc gia. Tuy nhiên, sự chậm trễ liên tiếp, lo ngại về quản trị và các đánh giá độc lập cuối cùng đã khiến ASX từ bỏ kiến trúc ban đầu trước khi thiết kế lại chương trình. Vào tháng 11 năm 2022, sàn giao dịch đã tạm dừng toàn bộ dự án và ghi nhận các khoản phí tổn thất trước thuế từ 245 triệu A$ đến 255 triệu A$. ASX đã bắt đầu chương trình thay thế CHESS bằng công nghệ sổ cái phân tán vào năm 2016-2017.
Thẩm phán Markovic: ASX không đáp ứng tiêu chuẩn kỳ vọng
Thẩm phán Markovic nhấn mạnh rằng trách nhiệm của ASX vượt xa trách nhiệm của một công ty niêm yết thông thường vì nó vận hành sàn giao dịch chứng khoán chính của Úc. Trong phán quyết của mình, bà nói ASX 'là người gác cổng bảo vệ tính toàn vẹn và niềm tin vào hệ thống tài chính Úc và lẽ ra phải đặt ra chuẩn mực về tính chính xác và minh bạch trong các công bố thị trường của chính mình.' Bà nói thêm rằng, với tư cách là nhà điều hành cơ sở hạ tầng thị trường quan trọng, ASX được kỳ vọng duy trì các tiêu chuẩn đặc biệt cao nhưng 'đã không đạt được các tiêu chuẩn đó.' Tòa án cũng nhấn mạnh tác dụng răn đe rộng hơn của quyết định, lưu ý rằng các khoản phạt đáng kể là cần thiết khi các công ty niêm yết đánh lừa nhà đầu tư về các dự án lớn.
Chủ tịch ASIC nhấn mạnh mức độ nghiêm trọng của hành vi gây hiểu lầm
Chủ tịch ASIC Sarah Court cho biết mức phạt phản ánh mức độ nghiêm trọng trong hành vi của ASX. 'Mức phạt hôm nay phản ánh mức độ nghiêm trọng của hành vi gây hiểu lầm của ASX về một dự án trung tâm đối với sự ổn định của hệ thống tài chính Úc,' bà tuyên bố. Bà nói thêm rằng các công ty niêm yết phải cung cấp thông tin cập nhật chính xác và minh bạch về các dự án quan trọng, đặc biệt khi sự chậm trễ có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư và niềm tin trên thị trường tài chính. Theo ASIC, những nghĩa vụ đó thậm chí còn lớn hơn đối với các nhà điều hành thị trường chịu trách nhiệm duy trì cơ sở hạ tầng tài chính quan trọng.
Vụ việc mang hàm ý toàn cầu đối với công bố thông tin của sàn giao dịch
Vụ việc này mang ý nghĩa rộng hơn đối với các sàn giao dịch trên toàn thế giới. Nhiều nhà điều hành thị trường đang đầu tư hàng tỷ đô la để hiện đại hóa cơ sở hạ tầng thanh toán bù trừ, thanh toán và giao dịch, đồng thời giới thiệu điện toán đám mây, công nghệ sổ cái phân tán và khả năng thanh toán theo thời gian thực. Quyết định của ASX củng cố rằng quản trị và công bố thông tin xung quanh các chương trình này sẽ chịu sự giám sát chặt chẽ của cơ quan quản lý, đặc biệt khi các dự án ảnh hưởng đến sự ổn định thị trường. Đối với các công ty niêm yết, đặc biệt là những công ty vận hành cơ sở hạ tầng tài chính quan trọng, ngôn ngữ lạc quan về các dự án công nghệ lớn không thể thay thế cho công bố thông tin chính xác.
Câu hỏi thường gặp
ASX đã nhận mức phạt nào cho các tuyên bố gây hiểu lầm về dự án thay thế CHESS?
Sàn giao dịch chứng khoán Úc đã bị Tòa án Liên bang yêu cầu nộp phạt dân sự 20,5 triệu A$ và thêm 3 triệu A$ cho chi phí pháp lý của Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc. Tòa án kết luận rằng thông báo thị trường ngày 10 tháng 2 năm 2022 của ASX mô tả chương trình thay thế CHESS 'đang tiến triển tốt' là gây hiểu lầm, bất chấp thông tin nội bộ cho thấy những lo ngại nghiêm trọng về mốc thời gian giao hàng và rủi ro dự án.
Tại sao hệ thống CHESS lại quan trọng đối với thị trường tài chính Úc?
CHESS là nền tảng công nghệ ghi lại quyền sở hữu cổ phiếu, xử lý thanh toán và hỗ trợ thanh toán bù trừ cho thị trường chứng khoán Úc. Hầu như mọi giao dịch cổ phiếu của Úc đều phụ thuộc vào nó, vì CHESS đảm bảo chứng khoán và tiền mặt được trao đổi chính xác trong khi duy trì sổ đăng ký quyền sở hữu chính thức. Vì mọi công ty niêm yết, nhà môi giới, tổ chức lưu ký và thành viên thanh toán bù trừ đều phụ thuộc vào nền tảng này, việc thay thế CHESS được coi là một trong những dự án công nghệ tài chính quan trọng nhất của Úc.
Điều gì đã xảy ra với dự án thay thế CHESS ban đầu của ASX?
Dự án thay thế CHESS ban đầu, bắt đầu vào năm 2016-2017 bằng công nghệ sổ cái phân tán, đã bị tạm dừng vào tháng 11 năm 2022 sau nhiều lần chậm trễ và lo ngại về quản trị. ASX đã ghi nhận các khoản phí tổn thất trước thuế từ 245 triệu A$ đến 255 triệu A$. Chiến lược thay thế đã được thiết kế lại vào tháng 11 năm 2023 thành hai bản phát hành, với Bản phát hành 1 đi vào sản xuất vào ngày 20 tháng 4 năm 2026.
