Nhà đầu tư nước ngoài đã tái phân bổ danh mục trái phiếu Hàn Quốc sang trái phiếu chính phủ sau khi WGBI được đưa vào, với lượng nắm giữ tăng 18,8 nghìn tỷ won

Theo báo cáo kiểm tra giữa kỳ do iM Securities công bố vào ngày 15/7, danh mục trái phiếu nội địa của nhà đầu tư nước ngoài đang nhanh chóng được tái phân bổ sang trái phiếu chính phủ sau khi được đưa vào Chỉ số Trái phiếu Chính phủ Thế giới (WGBI), với giá trị nắm giữ thực tế tăng thêm 18,8 nghìn tỷ won. Trong giai đoạn phân tích từ ngày 30/3 đến 10/7, giá trị mua ròng trái phiếu chính phủ của nhà đầu tư nước ngoài đạt 38,6 nghìn tỷ won, dù con số này bao gồm 7,7 nghìn tỷ won từ tái đầu tư việc hoàn vốn đến hạn.

Bản tin nghiên cứu nhấn mạnh rằng việc tái đầu tư hoàn vốn đến hạn cần được loại trừ khỏi số liệu mua ròng để tránh thổi phồng tác động của WGBI. Ngoài ra, việc tái cân bằng danh mục—khi nhà đầu tư chuyển vốn từ trái phiếu ổn định tiền tệ và trái phiếu ngoại hối sang trái phiếu chính phủ—cũng góp phần vào sự phân bổ lại. Trong cùng giai đoạn, danh mục trái phiếu không phải trái phiếu chính phủ giảm 12,1 nghìn tỷ won. Mức độ tập trung vốn đáng chú ý: 76,2% tổng giá trị mua ròng tập trung vào 10 mã trái phiếu hàng đầu, cho thấy sự kết hợp giữa chiến lược bám sát chỉ số thụ động và tối ưu hóa chủ động.