Nhà đầu tư bán lẻ Hàn Quốc đổ xô rời bỏ cổ phiếu trong nước sau khi 42 quỹ “sidecar” và các ETF đòn bẩy ghi nhận mức lỗ 45%

Các nhà đầu tư lẻ Hàn Quốc đã đẩy nhanh việc rút lui khỏi thị trường cổ phiếu nội địa vào ngày 28/1 khi KOSPI rơi xuống dưới mốc 6.000 và KOSDAQ giảm xuống dưới 700 trong phiên giao dịch, khiến các khoản lỗ quy mô lớn xuất hiện. Đợt bán tháo diễn ra sau một năm biến động chưa từng có, với 42 lần kích hoạt sidecar và 22 lần kích hoạt circuit breaker trên các thị trường Hàn Quốc tính đến ngày 28/1, theo dữ liệu của Korea Exchange. Các ETF đòn bẩy theo từng cổ phiếu do chính phủ thúc đẩy đối với Samsung Electronics và SK Hynix, được giới thiệu như một biện pháp ổn định thị trường ngoại hối, đã khiến mức lỗ trung bình của nhà đầu tư lẻ vượt 45%, trong khi tiền gửi của nhà đầu tư giảm 30 nghìn tỷ won so với đỉnh khi dòng vốn chuyển sang cổ phiếu Mỹ và tiền gửi ngân hàng.

Thị trường Hàn Quốc kích hoạt 42 sidecar và 22 circuit breaker

Korea Exchange cho biết tính đến ngày 28/1, có 42 lần kích hoạt sidecar và 22 lần kích hoạt circuit breaker trên thị trường trong nước. KOSPI giảm 36% so với mức đỉnh trong phiên của cả năm, trong khi KOSDAQ giảm 43% trong cùng giai đoạn. Các nhà đầu tư cá nhân mô tả thị trường là “không thể kiếm lợi cho nhà đầu tư lẻ” trong bối cảnh biến động mạnh.

ETF đòn bẩy theo từng cổ phiếu ghi nhận lỗ trung bình 45%

Nhà đầu tư vào các sản phẩm đòn bẩy theo từng cổ phiếu chịu tổn thất nặng nề. Tính đến ngày 24/1, lợi suất trung bình của khách hàng tại NH Investment Securities nắm giữ KODEX SK Hynix Single Stock Leverage ETF ở mức -45,43%. Chỉ 0,01% trong tổng số nhà đầu tư của sản phẩm ghi nhận lợi nhuận, còn 99,99% chịu lỗ. Nhà đầu tư lẻ đã mất hơn một nửa số tiền gốc trong các công cụ do chính phủ hậu thuẫn nhằm ổn định tỷ giá.

Tiền gửi nhà đầu tư giảm 30 nghìn tỷ won so với đỉnh

Tiền gửi nhà đầu tư, được xem là nguồn vốn dự phòng để tham gia thị trường, giảm xuống 109,17 nghìn tỷ won tính đến ngày 27/1, tức giảm 30 nghìn tỷ won so với đỉnh của cả năm là 139,69 nghìn tỷ won được ghi nhận vào ngày 4 của tháng trước, theo dữ liệu từ Korea Financial Investment Association. Lee Jae-won, một nhà nghiên cứu tại Yuanta Securities, cho biết rằng “sức mua của nhà đầu tư cá nhân ở mức giá thấp liên tục suy yếu kể từ tháng này” và “không có thực thể mua ròng nào đủ để kéo chỉ số bật lại xét trên cung và cầu”.

Nhà đầu tư Hàn Quốc rót 3.6Bỷ USD vào cổ phiếu Mỹ trong tháng 1

Nhà đầu tư Hàn Quốc đã mua ròng 2.53Bỷ USD vào cổ phiếu Mỹ từ ngày 1 đến 27/1 (theo ngày tra cứu), theo dữ liệu từ Korea Securities Depository công bố ngày 28/1. Tổng mua ròng đạt 3.59Bỷ USD đến ngày 23/1, sau đó tăng thêm 1.06Bỷ USD trong hai ngày giao dịch tiếp theo.

Tiền gửi kỳ hạn tại ngân hàng tăng 15,89 nghìn tỷ won

Các quỹ trước đó rút khỏi tiền gửi ngân hàng để giao dịch cổ phiếu nay cho thấy dấu hiệu quay trở lại. Số dư tiền gửi có kỳ hạn tại năm ngân hàng thương mại lớn (KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori, NH Nonghyup) đạt 965,29 nghìn tỷ won tính đến ngày 15, tăng 15,89 nghìn tỷ won so với cuối tháng trước. Đây là mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 5 năm ngoái (tăng 18,4 nghìn tỷ won), trong khoảng một năm và hai tháng. Nếu xu hướng tiếp tục đến cuối tháng, mức tăng sẽ là lớn nhất kể từ tháng 10/2022 (tăng 47,72 nghìn tỷ won), giai đoạn kéo dài ba năm và chín tháng.

Câu hỏi thường gặp

Điều gì đã gây ra 42 lần kích hoạt sidecar trên thị trường chứng khoán Hàn Quốc?
Korea Exchange đã kích hoạt 42 cơ chế sidecar và 22 circuit breaker trên thị trường trong nước tính đến ngày 28/1 do biến động giá cực đoan. KOSPI giảm 36% và KOSDAQ giảm 43% so với các mức đỉnh cao nhất trong phiên của từng chỉ số trong năm.

Nhà đầu tư đã lỗ bao nhiêu trong các ETF đòn bẩy theo từng cổ phiếu?
Tính đến ngày 24/1, nhà đầu tư nắm giữ KODEX SK Hynix Single Stock Leverage ETF thông qua NH Investment Securities ghi nhận mức lỗ trung bình -45,43%. Chỉ 0,01% người tham gia có lãi, trong khi 99,99% chịu lỗ, mức lỗ vượt quá một nửa số tiền gốc.

Nhà đầu tư lẻ Hàn Quốc đang chuyển vốn sang đâu?
Nhà đầu tư Hàn Quốc đã mua ròng 3.59Bỷ USD vào cổ phiếu Mỹ từ ngày 1 đến 27/1, trong đó 1.06Bỷ USD chảy vào chỉ trong hơn hai ngày giao dịch sau ngày 23. Đồng thời, số dư tiền gửi kỳ hạn tại năm ngân hàng lớn tăng 15,89 nghìn tỷ won trong nửa đầu tháng, mức tăng cao nhất trong một năm và hai tháng.