Các quỹ ETF bán dẫn Hàn Quốc chênh lệch 40 điểm phần trăm trên cổ phiếu front-end

Các quỹ ETF bán dẫn trên thị trường chứng khoán Hàn Quốc đã phân hóa gần 40 điểm phần trăm từ ngày 2/6 đến ngày 3/7. Các quỹ ETF nắm giữ cổ phiếu thiết bị đầu quy trình như VM và PSK ghi nhận mức tăng hai chữ số, trong khi các sản phẩm tập trung vào các công ty cuối quy trình ghi nhận mức giảm hai chữ số trong cùng kỳ. Sự phân hóa diễn ra sau khi Samsung Electronics và SK Hynix công bố kế hoạch đầu tư trung và dài hạn vào cuối tháng trước, làm gia tăng kỳ vọng của thị trường về việc tăng đầu tư bộ nhớ và nhu cầu thiết bị đầu quy trình.

HANARO ETF tăng 24,45% trong khi TIGER ETF giảm 13,79%

Theo Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc vào ngày 6, quỹ ETF bán dẫn hoạt động tốt nhất (không bao gồm các sản phẩm đòn bẩy và nghịch đảo) trong khoảng thời gian một tháng gần đây (2/6–3/7) là HANARO Semiconductor Core Process Leading Stock, tăng 24,45%. SOL Semiconductor Front-End Process tăng 18,77% và UNICORN SK Hynix Value Chain Active tăng 10,73%. Ngược lại, TIGER AI Semiconductor Core Process và KODEX AI Semiconductor Core Equipment giảm lần lượt 13,79% và 13,13% trong cùng kỳ. IBK K-AI Semiconductor Core Tech cũng giảm 13,49%.

Cổ phiếu VM và PSK thúc đẩy hiệu suất ETF hàng đầu

Các quỹ ETF nguyên liệu, linh kiện và thiết bị bán dẫn hoạt động tốt nhất có điểm chung: tỷ trọng cao trong cổ phiếu thiết bị đầu quy trình bộ nhớ. HANARO Semiconductor Core Process Leading Stock nắm giữ VM ở mức 18,33%, PSK 14,02% và TES 11,33% là ba khoản nắm giữ hàng đầu. UNICORN SK Hynix Value Chain Active cũng phân bổ tỷ trọng lớn nhất cho VM (4,87%) và PSK (4,76%) sau SK Hynix và SK Square.

Các quỹ ETF hoạt động kém hiệu quả có điểm chung là nắm giữ các cổ phiếu cuối quy trình bộ nhớ băng thông cao (HBM) và chuỗi giá trị đóng gói làm khoản nắm giữ hàng đầu. TIGER AI Semiconductor Core Process nắm giữ Hanmi Semiconductor với 23,67% và ISU Petasys với 16,31%, trong khi KODEX AI Semiconductor Core Equipment phân bổ nhiều nhất cho ISU Petasys (21,24%) và Hanmi Semiconductor (18,98%). Trong cùng kỳ, giá cổ phiếu VM và PSK tăng lần lượt 82,62% và 94,35%, trong khi Hanmi Semiconductor và ISU Petasys giảm lần lượt 20,65% và 21,02%.

Chuyên gia phân tích SK Securities ưu tiên cổ phiếu thiết bị đầu quy trình

Các công ty chứng khoán cho rằng sự gia tăng gần đây của sự quan tâm thị trường đối với các công ty bán dẫn đầu quy trình là do kỳ vọng ngày càng tăng về việc tăng đầu tư vào các công ty bộ nhớ. Phân tích cho thấy việc Samsung Electronics và SK Hynix công bố kế hoạch đầu tư trung và dài hạn vào cuối tháng trước đã phản ánh kỳ vọng rằng nhu cầu thiết bị đầu quy trình sẽ phục hồi trước. Lee Dong-joo, chuyên gia phân tích của SK Securities, cho biết: “Chu kỳ tăng của nguyên liệu, linh kiện và thiết bị bán dẫn sẽ kéo dài,” và nói thêm: “Trong nguyên liệu, linh kiện và thiết bị, chúng tôi ưu tiên thiết bị đầu quy trình.” Chuyên gia phân tích cho biết: “Chúng tôi đánh giá rằng các đơn đặt hàng đang bắt đầu tích lũy và một đợt phục hồi lợi nhuận sẽ tiếp tục từ nửa cuối năm,” trích dẫn TES, Wonik IPS và PSK là các cổ phiếu ưa thích.

Trong khi đó, các công ty cuối quy trình dường như đang tạm nghỉ. Các nhà phân tích lưu ý rằng việc chốt lời tiếp tục diễn ra khi xuất hiện lo ngại về sự chậm lại của lợi nhuận ngắn hạn do khoảng cách giữa kết thúc đơn đặt hàng HBM3E và đầu tư HBM4, cộng với gánh nặng định giá cao.

FAQ

Nguyên nhân gây ra sự phân hóa 40 điểm phần trăm trong lợi nhuận ETF bán dẫn Hàn Quốc từ ngày 2/6 đến ngày 3/7?

Các quỹ ETF nắm giữ cổ phiếu thiết bị đầu quy trình như VM và PSK ghi nhận mức tăng hai chữ số, trong khi các quỹ ETF tập trung vào các công ty cuối quy trình như Hanmi Semiconductor và ISU Petasys ghi nhận mức giảm hai chữ số. Sự phân hóa diễn ra sau khi Samsung Electronics và SK Hynix công bố kế hoạch đầu tư trung và dài hạn vào cuối tháng trước, làm gia tăng kỳ vọng rằng nhu cầu thiết bị đầu quy trình sẽ phục hồi trước.

Chuyên gia phân tích SK Securities Lee Dong-joo đã xác định cổ phiếu bán dẫn nào là ưu tiên?

Lee Dong-joo đã trích dẫn TES, Wonik IPS và PSK là các cổ phiếu ưa thích, cho biết chu kỳ tăng của nguyên liệu, linh kiện và thiết bị bán dẫn sẽ kéo dài và ưu tiên thiết bị đầu quy trình trong lĩnh vực.