Cổ phiếu Hàn Quốc: Nhà đầu tư cá nhân đối mặt tỷ lệ thua lỗ 99,9% trong 50 khoản nắm giữ hàng đầu

Nhà đầu tư bán lẻ Hàn Quốc trong top 50 cổ phiếu được mua nhiều nhất ghi nhận thiệt hại phổ biến trong nửa đầu năm mặc dù chỉ số KOSPI đạt mức cao kỷ lục, theo phân tích dữ liệu tài khoản khách hàng của một công ty môi giới lớn trong nước của Maeil Business. Ngoại trừ Samsung Electronics và SK Hynix, nhà đầu tư bán lẻ chịu lỗ ở hầu hết các cổ phiếu phổ biến. Sự tập trung lợi nhuận vào một số ít công ty siêu vốn, kết hợp với việc mua theo tâm lý FOMO ở đỉnh giá, khiến phần lớn nhà đầu tư bán lẻ rơi vào trạng thái lỗ ngay cả khi hiệu suất chỉ số chính cho thấy thị trường rộng lớn đang mạnh.

Nhà đầu tư Kakao ghi nhận tỷ lệ lỗ 99,9% trong nửa đầu

Kakao xếp thứ 45 về khối lượng mua bán của nhà đầu tư bán lẻ, gây thiệt hại nặng nề nhất trong top 50 cổ phiếu. Nhà đầu tư bán lẻ mua Kakao trong nửa đầu năm trung bình lỗ -52,7%, với 99,9% nhà đầu tư trong trạng thái lỗ. LG Display và các cổ phiếu phần mềm, công nghệ thông tin khác không nằm trong đợt tăng giá của ngành bán dẫn, hơn 90% nhà đầu tư vẫn trong vùng lỗ đến cuối nửa đầu, dù có đợt phục hồi ngắn sau chuyến thăm của CEO NVIDIA Jensen Huang tới Hàn Quốc vào tháng 6.

SK Square ghi nhận lợi nhuận trung bình 227% nhưng tỷ lệ nhà đầu tư lỗ 60%

SK Square, nổi bật với giá trị cổ phần của SK Hynix và kỳ vọng được đưa vào các quỹ ETF ngành bán dẫn, đạt lợi nhuận trung bình của nhà đầu tư bán lẻ 227,2%. Tuy nhiên, 59,8% nhà đầu tư bán lẻ vẫn trong trạng thái lỗ. Cổ phiếu tăng mạnh trong nửa đầu rồi giảm đột ngột hơn 30% từ đỉnh. Nhà đầu tư mua vào muộn trong đợt điều chỉnh ngắn hạn này chịu thiệt hại nhanh chóng.

Hanwha Aerospace, dẫn đầu đợt tăng của ngành quốc phòng trong nửa đầu, đạt lợi nhuận trung bình 130,1% nhưng tỷ lệ lỗ 73,5%. Cổ phiếu bắt đầu năm ở 940 nghìn won, tăng lên 1,537 triệu won vào tháng 4 do dòng vốn đổ vào, rồi giảm hơn 33% từ đỉnh, kết thúc tháng ở mức 1 triệu won. Một số ít nhà đầu tư mua sớm trong đợt tăng giá đã thu về hàng trăm phần trăm lợi nhuận, tạo ảo giác về lợi nhuận trung bình, trong khi phần lớn nhà đầu tư mua gần đỉnh giá phải chịu áp lực bán tháo và thua lỗ lớn.

Quỹ ETF đòn bẩy ghi nhận gần như toàn bộ lỗ của nhà đầu tư trong tháng 6

Các sản phẩm đầu tư gián tiếp cũng không thoát khỏi "thảm họa đuổi đỉnh". Quỹ ETF đòn bẩy KODEX SK Hynix, xếp nhất về mua ròng của nhà đầu tư bán lẻ tháng 6, ghi nhận tỷ lệ lỗ 99,7%. Quỹ ETF đòn bẩy Samsung Electronics xếp thứ hai về mua ròng, ghi nhận tỷ lệ lỗ 100%.

Chứng khoán SK cho rằng sự tập trung xuất phát từ thiết kế giao diện MTS

Các chuyên gia phân tích cho rằng hiện tượng tập trung cực đoan đã thúc đẩy việc mua theo đuổi đỉnh của nhà đầu tư bán lẻ trong nửa đầu. Ông Kim Hak-gyun, trưởng Trung tâm Nghiên cứu Chứng khoán Shinyoung, nói rằng "mặc dù tập trung vốn vào các cổ phiếu cụ thể là đặc điểm chung của thị trường, nhưng sự tập trung gần đây trong thị trường nội địa còn mạnh hơn so với quá khứ." Môi trường giao dịch di động (MTS) cũng bị chỉ trích nặng nề. Theo phân tích của Chứng khoán SK, nhà đầu tư bán lẻ trong nước chủ yếu quyết định mục tiêu đầu tư dựa trên các menu như "cổ phiếu có lợi nhuận cao nhất trong ngày", "cổ phiếu tăng khối lượng theo thời gian thực" và "từ khóa tìm kiếm hàng đầu theo thời gian thực" hiển thị rõ ràng trên trang chính hoặc tab chính khi đăng nhập MTS qua điện thoại thông minh. Việc tiếp cận thông tin trực quan này được cho là thể hiện rõ hành vi đám đông.

Câu hỏi thường gặp

Tỷ lệ lỗ của nhà đầu tư Kakao trong nửa đầu là bao nhiêu?
Theo phân tích của Maeil Business dựa trên dữ liệu của các công ty môi giới lớn, 99,9% nhà đầu tư bán lẻ mua Kakao trong nửa đầu năm trong trạng thái lỗ, với lợi nhuận trung bình -52,7%.

Tại sao nhà đầu tư SK Square lại thua lỗ dù lợi nhuận trung bình đạt 227%?
SK Square ghi nhận lợi nhuận trung bình của nhà đầu tư bán lẻ 227,2%, nhưng 59,8% nhà đầu tư vẫn trong trạng thái lỗ vì một số ít nhà đầu tư mua sớm đã thu về lợi nhuận khổng lồ, trong khi phần lớn mua gần đỉnh trong đợt điều chỉnh ngắn hạn, khiến cổ phiếu giảm hơn 30% từ đỉnh, gây thiệt hại nhanh chóng.