Cổ phiếu LG Energy Solution: Shinhan cắt giảm mục tiêu xuống 550.000 Won, giữ nguyên xếp hạng Mua

Shinhan Investment & Securities ngày 6/7 đã cắt giảm giá mục tiêu của LG Energy Solution từ 600.000 won xuống 550.000 won trong khi vẫn duy trì xếp hạng 'mua'. Công ty dự kiến áp lực lợi nhuận trong quý 2 do chi phí chuyển đổi dây chuyền. Tuy nhiên, Shinhan dự báo nửa cuối năm sẽ chứng kiến tăng trưởng đơn hàng ESS tăng tốc, với doanh số ESS tăng 46% so với nửa đầu năm.

Shinhan Dự Báo Lợi Nhuận Hoạt Động Quý 2 Ở Mức 246 Tỷ Won

Shinhan Investment & Securities ước tính lợi nhuận hoạt động quý 2 của LG Energy Solution đạt 246 tỷ won, đánh dấu sự trở lại có lãi so với quý trước. Dự báo này vượt ước tính đồng thuận là 203,4 tỷ won.

Công ty môi giới dự báo mảng pin cỡ vừa và lớn sẽ đạt lợi nhuận hoạt động 96,5 tỷ won trong quý 2, cũng chuyển sang có lãi. Doanh số pin xe điện dự kiến đạt 3,1 nghìn tỷ won, tăng 8% theo quý, được thúc đẩy bởi lượng hàng xuất khẩu phục hồi sang châu Âu và các khoản bồi thường bất chấp sự yếu kém của thị trường xe điện Mỹ. Lợi nhuận của mảng này dự kiến cải thiện so với quý trước.

Doanh số pin ESS ước tính đạt 2,4 nghìn tỷ won, tăng 43% so với quý trước, nhờ mở rộng hoạt động của các dây chuyền sản xuất mới tại Bắc Mỹ và giảm bớt tắc nghẽn về pack. Lợi nhuận hoạt động mảng ESS dự kiến chuyển sang dương bất chấp gánh nặng chi phí cố định, nhờ mở rộng lợi ích từ Tín dụng Sản xuất Tiên tiến (AMPC).

Trong mảng pin nhỏ, Shinhan dự báo doanh số 2,2 nghìn tỷ won, tăng 11% so với cùng kỳ năm trước, với lợi nhuận hoạt động 149,5 tỷ won, tăng 17% hàng năm. Công ty cho rằng sự cải thiện này là do lượng xuất khẩu pin dạng trụ tròn cao hơn nhờ doanh số Tesla mạnh mẽ tại châu Âu và châu Á.

Doanh Số ESS Nửa Cuối Năm Dự Kiến Tăng 46% So Với Nửa Đầu Năm

Shinhan Investment & Securities đánh giá nửa cuối năm sẽ là giai đoạn nhận đơn hàng quy mô lớn và tăng trưởng lợi nhuận trong mảng kinh doanh ESS của LG Energy Solution. Công ty môi giới lưu ý các đơn hàng lớn tiếp tục được ký kết, bao gồm hợp đồng với DTE Energy, công ty năng lượng tích hợp lớn nhất Hoa Kỳ. Doanh số ESS nửa cuối năm dự kiến tăng 46% so với nửa đầu năm.

Nhà Phân Tích Chỉ Ra Chi Phí Chuyển Đổi Dây Chuyền Là Rào Cản Trong Quý 2

Lee Jin-myeong, nhà nghiên cứu tại Shinhan Investment & Securities, cho biết mặc dù tăng trưởng cấu trúc của LG Energy Solution trong mảng ESS vẫn còn hiệu lực, nhưng để cổ phiếu được định giá lại cần có lợi nhuận bình thường hóa và giảm thua lỗ trong mảng pin ô tô. Lee lưu ý rằng lợi nhuận sẽ vẫn yếu trong quý 2 do chi phí chuyển đổi dây chuyền, nhưng kỳ vọng sự phục hồi nhờ tỷ lệ sử dụng tăng và lợi ích AMPC mở rộng.

Câu Hỏi Thường Gặp

Tại sao Shinhan Investment & Securities lại hạ giá mục tiêu của LG Energy Solution?

Shinhan viện dẫn chi phí chuyển đổi dây chuyền và áp lực lợi nhuận dự kiến trong quý 2 là lý do cắt giảm giá mục tiêu từ 600.000 won xuống 550.000 won.

Dự báo lợi nhuận hoạt động quý 2 của Shinhan cho LG Energy Solution là bao nhiêu?

Shinhan ước tính lợi nhuận hoạt động quý 2 đạt 246 tỷ won, vượt ước tính đồng thuận 203,4 tỷ won và đánh dấu sự trở lại có lãi so với quý trước.

Điều gì thúc đẩy triển vọng tăng trưởng ESS nửa cuối năm của LG Energy Solution?

Shinhan dự báo doanh số ESS nửa cuối năm sẽ tăng 46% so với nửa đầu năm, được hỗ trợ bởi các đơn hàng lớn bao gồm hợp đồng với DTE Energy và năng lực sản xuất mở rộng tại Bắc Mỹ.