Dự báo lợi nhuận hoạt động Q2 của LX International tăng gấp đôi do giá than tăng mạnh

Lợi nhuận hoạt động của LX International trong Q2 được dự báo sẽ tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái, nhờ giá than tăng trong mảng kinh doanh cốt lõi. Theo dự báo trung bình từ sáu công ty chứng khoán do Yonhap Infomax tổng hợp vào ngày 21, lợi nhuận hoạt động Q2 của LX International dự kiến tăng 105,7% so với cùng kỳ năm trước lên 113,1 tỷ won. Doanh thu dự kiến tăng 11,86% lên 4,2845 nghìn tỷ won. Sự cải thiện mạnh về lợi nhuận được cho là do giá than tăng cao ở mảng tài nguyên, với giá than nhiệt ICI4 của Indonesia đạt 64 USD/tấn, tăng 36,5% so với năm ngoái, theo Shinhan Investment & Securities.

Tăng giá than thúc đẩy phục hồi lợi nhuận

Sự cải thiện đáng kể về lợi nhuận chủ yếu xuất phát từ việc giá than tăng mạnh ở bộ phận tài nguyên. Shinhan Investment & Securities cho biết giá than nhiệt ICI4 của Indonesia đạt 64 USD/tấn, tương đương mức tăng 36,5% so với năm ngoái. LX International trực tiếp vận hành các mỏ than tại Indonesia và Trung Quốc. Mặc dù giá dầu tăng đang tác động đến chi phí khai thác mỏ và tạo ra một phần gánh nặng, kỳ vọng về áp lực giảm đang gia tăng so với giai đoạn khi chiến tranh ở Trung Đông bùng nổ. Ngoài ra, hiệu ứng nền cũng góp phần cải thiện, khi chi phí xử lý đá thải được ghi nhận tạm thời tại một số mỏ trong Q2 năm ngoái. Kết quả của mảng giao dịch cũng được kỳ vọng cải thiện nhờ tỷ giá hối đoái và giá nguyên liệu nhìn chung mạnh. Mảng logistics dự kiến sẽ mở rộng quy mô khi giá cước vận chuyển container tăng được phản ánh.

Triển vọng kết quả công ty con cho thấy kết quả trái chiều

Các dự báo đối với các công ty con lớn LX Glass và nhà máy đồng phát điện xanh Poseung Green Power đang phân hóa. Một số nhà phân tích cho rằng thâm hụt của LX Glass sẽ thu hẹp nhờ giá kính tăng, trong khi Poseung Green Power lại đối mặt với lo ngại về lợi nhuận giảm do chi phí kiểm tra bảo trì định kỳ. Yoo Jae-sun, nhà nghiên cứu tại Hana Securities, dự báo rằng LX International sẽ ghi nhận kết quả tốt nhất kể từ năm 2022.

Nhà phân tích nêu định giá thấp dù triển vọng lợi nhuận tốt

Các nhà phân tích dự báo mức tăng giá than thúc đẩy kết quả mạnh của LX International sẽ tiếp tục sang nửa cuối năm. Han Seung-hoon, nhà nghiên cứu tại Shinhan Investment & Securities, phân tích rằng “chúng tôi kỳ vọng sức mạnh sẽ duy trì ở nửa cuối nhờ nhu cầu thay thế bằng khí gas và hiệu ứng El Niño. Việc giá dầu nhanh chóng ổn định theo hướng giảm sẽ góp phần cải thiện lợi nhuận thông qua chi phí khai thác mỏ thấp hơn”. Tuy nhiên, giá cổ phiếu gần đây lại yếu tương ứng với triển vọng lợi nhuận. Giá cổ phiếu của LX International đã hình thành đỉnh vào khoảng 57.000 won vào Tháng 4, sau đó cho thấy xu hướng giảm và giao dịch ở mức 36.650 won tính đến 10 giờ sáng ngày 21, tăng 0,27% so với ngày giao dịch trước đó. Hệ số giá trên giá trị sổ sách (PBR) cũng dưới 0,5.

Các công ty chứng khoán đang theo dõi kế hoạch chia cổ tức và đầu tư để xử lý tình trạng bị định giá thấp. Họ đặt kỳ vọng vào khả năng tăng cổ tức dựa trên kết quả kinh doanh và việc tham gia các lĩnh vực kinh doanh mới. Yoo Jae-sun cho biết: “Xét đến khả năng cải thiện trong kiểm soát lợi nhuận ròng, vẫn có khả năng đủ lớn để điều chỉnh tăng DPS (cổ tức trên mỗi cổ phiếu) dựa trên kết quả năm nay”, đồng thời nói thêm: “Nếu kế hoạch đầu tư như việc tham gia mới vào mảng kinh doanh bauxite của Indonesia và việc mua thêm các mỏ nickel trở nên rõ ràng ở nửa cuối năm, kỳ vọng về hiệu quả trung và dài hạn có thể được nâng lên”.

Câu hỏi thường gặp

Dự báo lợi nhuận hoạt động Q2 của LX International là bao nhiêu?

Lợi nhuận hoạt động Q2 của LX International được dự báo đạt 113,1 tỷ won, tương ứng mức tăng 105,7% so với cùng kỳ năm ngoái, theo dự báo trung bình từ sáu công ty chứng khoán do Yonhap Infomax tổng hợp vào ngày 21.

Vì sao lợi nhuận của LX International đang cải thiện?

Sự cải thiện lợi nhuận chủ yếu được thúc đẩy bởi giá than tăng mạnh ở mảng tài nguyên. Theo Shinhan Investment & Securities, giá than nhiệt ICI4 của Indonesia đạt 64 USD/tấn, tăng 36,5% so với năm ngoái. LX International trực tiếp vận hành các mỏ than tại Indonesia và Trung Quốc.