Mizuho vẫn giữ mục tiêu 320 USD cho cổ phiếu Oracle bất chấp việc cổ phiếu này đã giảm 38% so với đầu năm đến nay

Mizuho duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu Oracle (NYSE:ORCL) với mức giá mục tiêu 320 USD vào ngày 21 (theo giờ địa phương). Nhà phân tích Siti Panigrahi cho biết Oracle đang giao dịch ở mức thấp nhất nhiều năm bất chấp nền tảng cơ bản vững mạnh và mang lại hồ sơ rủi ro/lợi nhuận hấp dẫn nhất trong số các cổ phiếu được theo dõi. Đánh giá này được đưa ra trong bối cảnh cổ phiếu Oracle đã giảm khoảng 38% từ đầu năm đến nay do nhà đầu tư lo ngại về mức nợ ngày càng tăng và việc hạ bậc xếp hạng tín dụng. Panigrahi nhận xét Oracle đang bị định giá thấp so với các công ty hạ tầng cùng ngành dù đã vượt tốc độ tăng trưởng của họ.

Điểm nhấn của nhà phân tích Mizuho: Chiết khấu định giá của Oracle

Siti Panigrahi viết trong một ghi chú đầu tư gửi khách hàng rằng cổ phiếu Oracle đang giao dịch ở mức thấp nhất trong những năm gần đây hiện mang lại hồ sơ rủi ro/lợi nhuận hấp dẫn nhất trong số các mã được theo dõi. Nhà phân tích cho biết Oracle ghi nhận tăng trưởng vượt các công ty hạ tầng cùng ngành nhưng lại giao dịch với mức chiết khấu so với tất cả các nhóm so sánh. Theo kênh CNBC đưa tin vào ngày 21 (theo giờ địa phương), Mizuho đã tái khẳng định quan điểm đầu tư Outperform và mức giá mục tiêu 320 USD đối với Oracle.

Cổ phiếu Oracle giảm 38% từ đầu năm đến nay do lo ngại về nợ

Cổ phiếu Oracle đã giảm khoảng 38% kể từ đầu năm khi nhà đầu tư rút lui khỏi vị thế sau những lo ngại về nợ tăng và việc hạ bậc xếp hạng tín dụng. Sự sụt giảm đã khiến Oracle giao dịch ở mức gấp 14 lần lợi nhuận non-GAAP năm 2027, tối đa hóa sức hấp dẫn định giá theo phân tích. Chỉ số giá trên lợi nhuận (P/E) hiện tại của cổ phiếu là 14x dựa trên thu nhập ròng non-GAAP năm 2027, thể hiện mức chiết khấu đáng kể so với các mức lịch sử.

Mizuho xác định bốn chất xúc tác cho kịch bản phục hồi của cổ phiếu Oracle

Mizuho nêu ra bốn chất xúc tác trong ngắn đến trung hạn cho đà bật lại giá cổ phiếu Oracle: việc duy trì chuyển hóa doanh thu từ năng lực điện toán đám mây trong các năm tài khóa 2027-2028, xử lý vướng mắc kéo dài liên quan đến nguồn vốn, sự quay trở lại tăng tốc của tăng trưởng ứng dụng giai đoạn đầu, và khả năng nâng hạng tín dụng (re-rating). Ngân hàng đầu tư trình bày các yếu tố này như những động lực giúp phân biệt tiềm năng phục hồi của Oracle với các công ty hạ tầng cùng ngành. Cả bốn chất xúc tác đều liên quan đến hoạt động hạ tầng đám mây của Oracle và sự cải thiện hồ sơ tài chính.

FAQ

Mizuho đã đặt giá mục tiêu bao nhiêu cho cổ phiếu Oracle vào ngày 21?
Mizuho tái khẳng định mức giá mục tiêu 320 USD cho Oracle (NYSE:ORCL) trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Nhà phân tích Siti Panigrahi cho biết cổ phiếu đang giao dịch ở mức thấp nhất nhiều năm bất chấp nền tảng cơ bản vững mạnh.

Vì sao cổ phiếu Oracle giảm 38% từ đầu năm đến nay?
Cổ phiếu Oracle giảm khoảng 38% kể từ đầu năm do nhà đầu tư rút lui khỏi vị thế vì lo ngại nợ tăng và việc hạ bậc xếp hạng tín dụng. Sự sụt giảm khiến cổ phiếu giao dịch ở mức gấp 14 lần lợi nhuận non-GAAP năm 2027.

Mizuho đã xác định những chất xúc tác nào cho kịch bản phục hồi của cổ phiếu Oracle?
Mizuho nêu ra bốn chất xúc tác: việc duy trì chuyển hóa doanh thu từ năng lực điện toán đám mây trong các năm tài khóa 2027-2028, xử lý vướng mắc kéo dài liên quan đến nguồn vốn, sự quay trở lại tăng tốc của tăng trưởng ứng dụng giai đoạn đầu, và khả năng nâng hạng tín dụng.