April Bio đã hoàn tất đợt tăng vốn bên thứ ba trị giá 340Bỷ won với liên minh đối tác do IMM Investment và TKG Huchemicals dẫn dắt vào ngày 23, tức là một tháng sau khi ký thỏa thuận mua cổ phần đúng vào ngày 23 của tháng trước. TKG Huchemicals đã đầu tư khoảng 540Bỷ won để giành quyền kiểm soát điều hành thông qua việc nắm đa số ghế trong hội đồng quản trị và sở hữu quyền chọn mua để có thể thâu tóm phần vốn của IMM. Giao dịch phản ánh làn sóng các thương vụ mua quyền quản lý trong các công ty công nghệ sinh học (biotech) Hàn Quốc, được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư chiến lược và quỹ đầu tư tư nhân đặt cược vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn, bao gồm đội ngũ nhân tài nghiên cứu mạnh và khả năng mở rộng toàn cầu. Cấu trúc này ưu tiên vốn cho nghiên cứu và phát triển lâm sàng, đồng thời vẫn giữ sự độc lập của các tổ chức nghiên cứu hiện hữu, khác với các mô hình mua lại truyền thống tập trung vào hiệu quả chi phí trong ngắn hạn. Thỏa thuận diễn ra theo xu hướng mà các nhà đầu tư chiến lược, dù ít liên hệ trực tiếp với biotech, đang lựa chọn các doanh nghiệp này như động cơ tăng trưởng mới: TKG Group — khởi nguồn từ sản xuất giày dép — mở rộng danh mục sang hóa chất chính xác, vật liệu, chất bán dẫn và giờ là công nghệ sinh học.
TKG Huchemicals giành quyền kiểm soát quản lý của April Bio với đa số trong hội đồng quản trị
Theo các nguồn trong ngành ngân hàng đầu tư vào ngày 24, April Bio đã chốt đợt tăng vốn bên thứ ba 450Bỷ won với liên minh IMM Investment và TKG Huchemicals vào ngày 23. Thương vụ được hoàn tất trong vòng một tháng kể từ thỏa thuận mua cổ phần đã ký vào ngày 23 của tháng trước, và các quỹ đầu tư đã được thanh toán đầy đủ. IMM Asset Management, một công ty liên kết của IMM Investment, đang nắm vị trí cổ đông lớn nhất, nhưng TKG Huchemicals sẽ thực thi quyền quản lý. TKG Huchemicals đã đầu tư khoảng 450Bỷ won để mua phần vốn tại April Bio và giành quyền kiểm soát bằng cách bổ nhiệm 3 trong số 5 thành viên hội đồng quản trị. Công ty cũng nắm quyền chọn mua để có thể mua thêm phần vốn của IMM trong tương lai.
Giao dịch thu hút sự chú ý vì một nhà đầu tư chiến lược với ít liên hệ trực tiếp đến hoạt động hiện hữu đã chọn một công ty biotech làm động cơ tăng trưởng mới. TKG Group, vốn là công ty phát triển và sản xuất giày dép, đã xác định April Bio khi mở rộng danh mục kinh doanh sang hóa chất chính xác, vật liệu và chất bán dẫn. Thỏa thuận được thực hiện dưới hình thức mua lại với một đối tác là quỹ đầu tư tư nhân, nhưng khác với các giao dịch truyền thống nhằm nâng lợi nhuận trong ngắn hạn thông qua thay thế ban quản lý, tối ưu hiệu quả lực lượng lao động và giảm chi phí. Trọng tâm là cung cấp nguồn vốn quy mô lớn cần cho nghiên cứu và phát triển cũng như các thử nghiệm lâm sàng, đồng thời duy trì năng lực và sự độc lập của tổ chức nghiên cứu hiện hữu. TKG Huchemicals sẽ cung cấp nguồn lực tài chính và chuyên môn quản lý, đồng thời hỗ trợ đội ngũ nghiên cứu hiện có của April Bio tiếp tục công việc với các ứng viên thuốc và nghiên cứu nền tảng.
Orion giữ nguyên đội ngũ nghiên cứu của Legochem Biosciences sau thương vụ mua lại năm 2024
Thương vụ này được đặt trong bối cảnh Orion mua lại Legochem Biosciences vào năm 2024. Orion đã đầu tư 540 tỷ won để giành 25% cổ phần của Legochem Biosciences và trở thành cổ đông lớn nhất, nhưng vẫn giữ CEO Kim Yong-ju cùng ban quản lý hiện tại, tổ chức nghiên cứu và hệ thống vận hành. Tỷ lệ sở hữu của người sáng lập ở mức thấp trong các công ty biotech cũng góp phần tạo điều kiện cho các thương vụ như vậy. Một quan chức ngành thuộc lĩnh vực quỹ đầu tư tư nhân cho biết khi một công ty cần hàng trăm tỷ won để tăng trưởng, người sáng lập có thể chọn chuyển giao quyền quản lý nếu điều đó làm tăng giá trị tổng thể của công ty.
CBC Group và KIC lập quỹ 150Bỷ won cho cấp phép IP biotech Hàn Quốc
Dòng vốn toàn cầu đặt cược vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn của biotech Hàn Quốc cũng đang chảy vào. CBC Group, một công ty quản lý tài sản tập trung vào y tế toàn cầu, đang thành lập một quỹ 150Bỷ won cùng Korea Investment Corporation (KIC) cho các khoản đầu tư biotech trong nước. CBC từng được biết đến với thương vụ mua lại công ty thẩm mỹ y khoa của Hàn Quốc Hugel vào năm 2021 thông qua liên minh với GS Group và IMM Investment. CBC dự kiến sẽ nắm quyền sở hữu trí tuệ cho từng loại thuốc ở các giai đoạn lâm sàng Phase 1 và 2 mà các công ty biotech trong nước đang nắm giữ thông qua cấp phép, đồng thời theo đuổi thương mại hóa toàn cầu thông qua các pháp nhân vận hành thuộc quỹ.
Một quan chức ngành đầu tư cho biết rằng trong khi các công ty biotech trong nước trước đây tập trung vào việc chuyển giao công nghệ ở giai đoạn lâm sàng sớm, thì mô hình gần đây đã thay đổi. Khi ngày càng nhiều công ty tiếp tục nghiên cứu và phát triển đến giai đoạn thương mại hóa, họ chấp nhận vốn từ bên ngoài, phản ánh tiến trình trưởng thành của ngành biotech Hàn Quốc.
FAQ
TKG Huchemicals đã mua được gì từ April Bio vào ngày 23?
TKG Huchemicals đã đầu tư khoảng 450Bỷ won để mua một phần vốn tại April Bio và giành quyền kiểm soát quản lý bằng cách bổ nhiệm 3 trong số 5 thành viên hội đồng quản trị, hoàn tất giao dịch vào ngày 23.
Giao dịch April Bio khác gì so với các thương vụ mua lại (buyout) cổ phần tư nhân truyền thống?
Giao dịch tập trung vào việc cung cấp nguồn vốn quy mô lớn cho nghiên cứu và thử nghiệm lâm sàng, đồng thời duy trì năng lực và sự độc lập của tổ chức nghiên cứu hiện hữu, thay vì theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn thông qua thay thế ban quản lý và cắt giảm chi phí.
CBC Group và Korea Investment Corporation đang lập quỹ nào?
CBC Group và Korea Investment Corporation đang thành lập một quỹ 150Bỷ won để nắm quyền sở hữu trí tuệ của các loại thuốc giai đoạn lâm sàng Phase 1 và 340Bừ các công ty biotech trong nước thông qua cấp phép, và theo đuổi thương mại hóa toàn cầu.
