Các ETF tập trung cực kỳ đang trở nên phổ biến khi 24 sản phẩm được ra mắt tại Hàn Quốc

Các quỹ ETF theo dõi các chỉ số tập trung cực độ—nắm giữ từ 2 đến 10 cổ phiếu—đang ngày càng phổ biến trên thị trường toàn cầu và tại Hàn Quốc, trái ngược mạnh với các ETF đa dạng truyền thống, vốn thường nắm giữ từ 30 đến 50 cổ phiếu trở lên. Năm nay, 24 ETF theo chủ đề tập trung cực độ đã ra mắt tại Hàn Quốc; nhiều quỹ được gắn nhãn rõ ràng “TOP2” hoặc “TOP3” để nhấn mạnh mức độ tập trung vào các cổ phiếu dẫn dắt cốt lõi trong từng lĩnh vực. Sự thay đổi này phản ánh hiệu suất vượt trội kéo dài nhiều năm của các danh mục tập trung: trong 5 năm gần đây, hơn 60% lợi nhuận của S&P500 được tạo ra từ 20 cổ phiếu hàng đầu, trong khi yêu cầu về vốn đầu tư lớn của hệ sinh thái AI lại khiến lợi nhuận chỉ có thể dồn vào một vài công ty công nghệ lớn. Nhà nghiên cứu Lim Eun-hye của Samsung Securities cho biết đa dạng hóa theo cách truyền thống có thể đã “làm loãng” hiệu suất danh mục khi các đợt tăng giá trên thị trường lại tập trung vào một nhóm nhỏ các công ty dẫn đầu. Xu hướng này được thúc đẩy đồng thời bởi đổi mới sản phẩm từ phía cung và nhu cầu của nhà đầu tư về mức độ tiếp cận chính xác với các nhà dẫn dắt trong từng ngành.

US Market DRAM ETF và MAGS ETF cho thấy hiệu suất của danh mục tập trung

Theo Samsung Securities, một DRAM ETF được ra mắt vào Tháng 4 tại thị trường Mỹ đã đạt tốc độ tăng trưởng tài sản kỷ lục của một ETF theo chủ đề ngay sau khi niêm yết. Sản phẩm này là ETF theo chủ đề tập trung vào chất bán dẫn trí nhớ (memory) trên phạm vi toàn cầu. MAGS ETF, quỹ chỉ đầu tư vào nhóm cổ phiếu Magnificent 7, đã liên tục vượt trội cả Nasdaq100 và S&P500 trong giai đoạn nhiều năm nhờ đà tăng giá xoay quanh các cổ phiếu M7. Lim Eun-hye cho biết thành tích bám sát hiệu suất này tạo niềm tin cho nhà đầu tư về tính ổn định của lợi nhuận từ các danh mục bị nén quy mô. Bà cũng lưu ý rằng, khác với các giai đoạn bùng nổ công nghệ thông tin trước đây, hệ sinh thái AI hiện tại cần quy mô đầu tư rất lớn, từ đó hình thành cấu trúc chỉ cho phép một số rất ít công ty công nghệ lớn bảo vệ được khả năng sinh lời—nghĩa là các cổ phiếu không thuộc nhóm dẫn dắt có thể phải đối mặt với hiệu suất giá cổ phiếu kém khả quan.

Hàn Quốc ra mắt 24 ETF tập trung cực độ gắn nhãn TOP2 và TOP3

Thị trường Hàn Quốc đang ghi nhận sự chú ý ngày càng tăng đối với các ETF theo chủ đề tập trung cực độ được gắn nhãn rõ ràng “TOP2” và “TOP3” trong tên quỹ như một lựa chọn thay thế cho các sản phẩm theo chủ đề diện rộng hiện có. Lim Eun-hye cho biết riêng năm nay đã có khoảng 24 ETF theo chủ đề tập trung cực độ được niêm yết tại Hàn Quốc, và trong số đó, các ETF ghi nhận tổng tài sản cao nhất chủ yếu là những sản phẩm xoay quanh TOP2. Quy ước đặt tên này thể hiện trực tiếp mức độ tập trung của sản phẩm vào hai hoặc ba cổ phiếu dẫn đầu hàng đầu trong các chủ đề đầu tư hoặc lĩnh vực cụ thể.

ETF tập trung mang lại sự nhắm đích chính xác và lợi thế giảm chi phí

Các lợi thế của ETF nén cực độ bao gồm việc đầu tư chính xác vào các mục tiêu mong muốn, giảm thiểu rủi ro từ từng cổ phiếu riêng lẻ, giảm chi phí tái cân bằng và có thể sử dụng như công cụ giao dịch chiến thuật. Lim Eun-hye cho biết các ETF nén cực độ cho phép đầu tư “thuần” vào đúng các cổ phiếu dẫn dắt thuộc các chủ đề hoặc mục tiêu mong muốn, giảm chi phí tái cân bằng và đa dạng hóa rủi ro từ một cổ phiếu đơn lẻ; điều này là cách khai thác phù hợp lợi thế của cả đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ và ETF. Bà cũng cho biết thêm rằng nhà đầu tư có thể dùng các ETF tập trung để xây dựng nhiều chiến lược đầu tư, bao gồm đầu tư xoay vòng theo chủ đề nhanh, tối ưu hóa chiến lược core-satellite trong danh mục và ứng dụng cho đầu tư hưu trí.

Câu hỏi thường gặp

ETF tập trung cực độ là gì và khác gì so với ETF truyền thống?

ETF tập trung cực độ chỉ nắm giữ từ 2 đến 10 cổ phiếu, tập trung vào các công ty dẫn dắt cốt lõi trong các ngành hoặc chủ đề cụ thể. Điều này trái ngược với các ETF đa dạng truyền thống, vốn thường nắm giữ từ 30 đến 50 cổ phiếu trở lên trên các phân khúc thị trường rộng hơn.

Năm nay có bao nhiêu ETF tập trung cực độ được ra mắt tại Hàn Quốc?

Khoảng 24 ETF theo chủ đề tập trung cực độ đã được niêm yết tại Hàn Quốc trong năm nay, trong đó nhiều sản phẩm có tổng tài sản cao nhất được gắn nhãn “TOP2” để thể hiện sự tập trung vào hai cổ phiếu dẫn dắt hàng đầu trong các chủ đề đầu tư tương ứng.