Aave 探索透過 Babylon Vaults 進行原生比特幣借貸

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• Babylon 提交了一份臨時檢查提案，旨在將其無需信任的比特幣金庫整合到 Aave V4 中。

• 這將首次將原生比特幣抵押品引入 Aave。

Babylon Labs 已向 Aave DAO 提交了一份臨時檢查提案，旨在將其無需信任的比特幣金庫整合到 Aave V4 中。根據該提案，Babylon 將啟動兩個新的 Aave V4 Spoke，允許在 Aave 龐大的 DeFi 網絡上直接使用原生比特幣作為抵押品。

第一個重點是讓用戶能夠以原生 BTC 持倉進行借款，即 Babylon 核心借貸 Spoke。這帶來了無需包裝資產的比特幣借貸概念。

該 Spoke 允許用戶通過基於金庫的代表系統存入原生 BTC 作為抵押品。然後用戶可以在 Aave 上借入穩定幣或其他加密貨幣等資產。該系統還支援標準的借貸操作，包括抵押品調整、借款、還款和部分清算。

另一個是自訂的 BTC 金庫兌換 Spoke，旨在將沒收的 BTC 抵押品兌換為 WBTC，負責管理清算後的結算流程。由於比特幣鏈上結算速度較慢且遵循與以太坊 DeFi 不同的規則，該 Spoke 設計用於處理將沒收的 BTC 部位轉換為包裝比特幣 (WBTC)，以便清算人可以立即結算。之後，套利參與者可以在比特幣網絡上贖回基礎 BTC。

基於其在比特幣質押方面的成功，Babylon 提案顯示市場對無需信任地運用 BTC 的方式有著巨大需求。

Aave 在比特幣 DeFi 方面具有獨特優勢

在談到選擇與 Aave 整合的原因時，Babylon 指出 Aave V4 的 Hub-and-Spoke 架構提供了一個隔離環境，整合可以在其中部署標準和自訂 Spoke，而不會影響 Hub 上的其他資產。

如果通過 Aave 的治理流程獲得批准，該整合可能成為首批大規模實施原生比特幣抵押品的項目之一。

Babylon 指出，該提案目前正在等待社群反饋。如果社群反應良好，它將進入 ARFC 階段進行進一步討論、風險參數評估、審計審查和最終確定。最後，它將作為 AIP 提交投票和鏈上治理批准。vaultBTC 將被添加到現有的 V4 Hub 或為此整合部署的新 Hub 中。

該提案很可能通過，因為它已經得到了 Aave 創始人 Stani Kulechov 的支持。他表示，根據該提案，Babylon 目前持有的 40 億美元 BTC 資產將被用作 Aave 上的抵押品。

Babylon 團隊為 Aave V4 提出的首個新穎 Spoke 實施提案，在無需比特幣離開比特幣網絡的情況下，在 Aave V4 上引入了無需信任的 BTC 抵押品。

Babylon 已經質押了超過 $4B 的 BTC，預計將用作 Aave 上的抵押品。

— Stani (@StaniKulechov) 2026 年 5 月 25 日

截至撰寫本文時，Babylon 的加密代幣交易價格為 $0.01587，過去一週上漲了 3%。與此同時，AAVE 交易價格為 $85.33，過去一週下跌了 4%。