Alphabet 领头的 Google 据称正在将其定制张量处理单元（TPUs）的销售扩展到独立云提供商，消息来源为 The Information。此举之际，**华尔街（Wall Street）**分析师在 Alphabet 和 Meta Platforms 股票的第二季度财报公布前下调了相关目标价。UBS 将 Alphabet 的目标价从 $410 下调至 $400，同时维持中性评级。所谓 TPU 扩张旨在通过向客户提供比基于 GPU 的系统更稳定的性能和更简单的网络连接，来挑战 Nvidia 在 AI 硬件领域的主导地位。
Google 扩大 TPU 销售至独立云提供商
据 The Information 称，Google 的张量处理单元此前几乎全部部署在 Google 自有设施中，并仅通过 Google Cloud 租用。如今，公司正尝试将其定制 AI 芯片直接卖给 neoclouds，即那些围绕租用 Nvidia GPU 而建立的年轻公司。Google 的目标之一是 Nscale，这是一家成立两年的 neocloud，Nvidia 是其主要投资方和优先股股东。Google 的说法重点在于：相较于 GPU，可提供更稳定的性能以及更简单的服务器网络，尤其是在 Nvidia 较新的 Grace Blackwell 以及即将推出的 Vera Rubin 系统导致买家部署方面出现麻烦之后。Nvidia 据称察觉到了 Google 的沟通，并与 Nscale 商讨了财政激励。一位消息人士称，这些激励旨在让该 neocloud 远离 TPUs；Nscale 则对这一说法提出争议。
提高 TPU 的采用率也可能帮助 Google 从**台积电（Taiwan Semiconductor Manufacturing Company，TSMC）**获得更大的产能份额。目前，Nvidia 是 TSMC 最大客户，占据了其相当一部分的制造产能。
UBS 下调 Alphabet 和 Meta 股票目标价
UBS 于周一将 Alphabet 的目标价从 $410 下调至 $400，并对该股维持中性评级。该行同时将 Meta 股票的目标价从 $865 下调至 $766，并维持买入评级。上述两项调整均与两家公司即将公布的第二季度财报有关。
摩根士丹利对 AI 投资的长期看法更为乐观，调高了其对 Meta 和 Amazon 的资本开支预测。该行预计，超大型云服务商（hyperscaler）的 AI 支出将分别在 2027 年达到约 $1.2 万亿、在 2028 年达到 $1.4 万亿，体现出尽管短期估值方面存在担忧，但 AI 基础设施的持续投资仍在进行。
GOOG 股价周一午间交易下跌 0.5%，当时油价走高带来的更大范围市场抛售正在发酵，源于上周末**美国（U.S.）与伊朗（Iran）**之间的紧张局势升级。NVDA 股价午间交易下跌近 3%。
Alphabet 将于 7 月 22 日公布第二季度财报
Alphabet 预计将于 7 月 22 日公布第二季度财报。Koyfin 数据显示，**华尔街（Wall Street）**预计这家科技巨头将公布每股 $2.90 的收益，营收为 1168 亿美元。GOOG 今年迄今已上涨超过 10%，过去 12 个月几乎翻倍。
常见问题
UBS 对 Alphabet 的目标股价做了什么？
UBS 于周一将 Alphabet 的目标价从 $410 下调至 $400，并对该股维持中性评级。该调整与公司即将公布的第二季度财报有关。
Alphabet 何时公布第二季度财报？
Alphabet 预计将于 7 月 22 日公布第二季度财报。华尔街预计该公司将公布每股 $2.90 的收益，营收为 1168 亿美元。
据称 Google 正在用其 TPU 芯片做什么？
据 The Information 称，Google 正在将其定制张量处理单元（TPUs）的销售扩展至独立云提供商，并从仅在 Google Cloud 内独家使用转向更广泛的部署。公司瞄准像 Nscale 这样的 neocloud，并向其推介 TPUs，称其相较于基于 GPU 的系统能够提供更稳定的性能和更简单的网络连接。
