SK 海力士在 7 月 14 日（当地时间）其在美国上市的 ADR 飙升 27.29%，带动韩国 KOSPI 于 7 月 15 日反弹 6.24% 至 7284.41。英国投资银行 Barclays 将 SK 海力士 ADR 目标价定为 $330，而 IBM CEO Arvinds Krishna 则证实，由于供应短缺，客户正在重新分配资本开支以优先获取内存。Barclays 预计供应短缺将持续到明年，并在 2028 年前仅有有限改善。
7 月 15 日，三星电子上涨 6.27%，SK 海力士上涨 8.83%，在韩国交易中重新站上 200 万韩元水平。该反弹此前在纽约表现强劲：SK 海力士 ADR 同步上涨 27.29%，而 Nvidia 和 Micron 股票也走强。SK 海力士 ADR 目前较韩国股价存在 50% 的溢价。
Barclays 上调 SK 海力士 ADR 目标价至 $330
Barclays 将 SK 海力士 ADR 目标价格定为 $330（ADR 1 股相当于 0.1 普通股），显著高于当前韩国股目标价 4-4.3百万韩元。该投资银行表示，明年供应短缺状况将加剧，且到 2028 年前仅有有限改善。
SK 海力士 ADR 的 2 倍杠杆 ETF 和期权交易增加，促成了其单日大涨 27.29%。现代汽车证券研究员 Kim Jae-seung 表示，ADR 上市为美国与韩国市场之间创造了新的价格发现渠道，而非导致外国投资者从韩国股票中撤资。
IBM CEO 在 Q2 业绩中确认内存采购优先级
IBM 于 7 月 14 日公布初步 Q2 业绩：营收 172 亿美元，摊薄后每股收益 2.93 美元，低于市场预期的营收 179 亿美元和每股收益 3.01 美元。IBM CEO Arvinds Krishna 在致投资者的信中写道，客户在 6 月底重新分配了季度资本开支，优先确保服务器、存储和内存。
Krishna 解释称，因供应短缺可能推高价格而预期涨价的客户，选择在软件之前先购买硬件。eMarketer 分析师 Jacob Bone 告诉《纽约时报》，AI 投资正在将资本开支集中到内存和硬件上，从而将预算从软件和服务中转移出来。
韩美半导体公布创纪录 Q2 经营利润
韩美半导体于 7 月 14 日宣布，Q2 合并营收达到创纪录水平，经营利润为 1303 亿韩元，环比增长 51%。公司股价于 7 月 15 日涨停（触及日涨停）。其他后端半导体股票也同样录得强劲涨幅：Jusung Engineering 上涨 8.77%，Wonik IPS 上涨 12.27%。
荷兰半导体设备制造商 ASML 于 7 月 15 日公布 Q2 业绩，超出市场预期：4-6 月营收为 93.26 亿欧元，高于 88 亿欧元的预估。
大型科技公司 Q2 财报时间表：7 月 23 日至 7 月 31 日
Google 将于 7 月 23 日公布 Q2 财报，随后 Microsoft 于 7 月 30 日、Amazon 于 7 月 31 日。SK 海力士定于 7 月 29 日公布 Q2 业绩，而三星电子定于 7 月 30 日公布。市场分析师预计，超大型云服务商（hyperscalers）的资本开支指引将决定这波半导体股上涨行情是否继续。
FAQ
是什么导致 SK 海力士 ADR 在 7 月 14 日大涨 27%？
SK 海力士 ADR 在 7 月 14 日（当地时间）上涨 27.29%，此前 Barclays 制定了 330 美元的目标价，同时 IBM CEO Arvinds Krishna 确认：客户在供应短缺背景下优先进行内存采购。2 倍杠杆 ETF 和期权交易的增加也推动了这波上涨。
IBM 的 CEO 在 Q2 业绩中谈到了关于内存需求的哪些内容？
IBM CEO Arvinds Krishna 表示，在投资者信中，客户在 6 月底重新分配资本开支，优先确保服务器、存储和内存。他解释称，预期受供应驱动的价格上涨影响的客户，选择在软件之前先购买硬件。
主要科技公司何时公布 Q2 财报？
Google 将于 7 月 23 日公布 Q2 财报，Microsoft 于 7 月 30 日，Amazon 于 7 月 31 日。SK 海力士定于 7 月 29 日，三星电子定于 7 月 30 日公布。
