据 KB Securities 分析师 Kim Il-hyuk 称，近期美国 10 年期国债收益率已从一个月前的 4.4% 升至 4.7%，在地缘政治紧张局势和财政方面担忧的背景下。TIPS（抗通胀国债）收益率攀升至 2.428%，创下自 2023 年 10 月以来的最高水平。期货市场定价显示，美联储在 9 月加息的概率为 78.6%。
分析师建议降低对利率敏感的成长型股票的敞口，尤其是与 AI 相关的个股，并转向防御性板块，如必需消费品和医疗保健，以及金融类股票。本次更高的借款成本对资本需求较重的公司形成压力，例如亚马逊 250 亿美元债券发行未达预期，以及甲骨文的信用违约掉期（CDS）费溢价升至创纪录的 210.8 个基点。
