APY vs APR:为什么在加密世界里选错了就是亏钱

很多人看到某个平台说APY 12%就冲进去,结果发现实际收益没那么高。问题不在平台骗你,而在你没搞懂APY和APR的本质区别

一句话说清楚

APR = 简单利息(没有利息滚利息) APY = 复利(利息生利息,钱生钱生钱)

举个栗子:你存1000美元

  • APR 2% ≠ APY 2%
  • APY算上复利的威力,实际收益可能达到3%甚至更高

那1%差价就是复利的魔力。时间越长,这个差距越明显。

在加密里,APY怎么算?

公式其实不复杂: APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

其中:

  • r = 年利率
  • n = 每年复利次数
  • t = 投资年数

但关键是,加密市场波动大,你还要考虑:

  • 市场波幅(币价不稳定)
  • 流动性风险(提不出来咋办)
  • 智能合约风险(代码bug了就完蛋)

3种方式赚APY

1. 借贷平台 把币借出去赚利息,就像传统银行存款,但利率高得多(通常5%-15%)。风险:对手方违约。

2. Yield Farming 在DeFi里流动性挖矿,把币存进去赚手续费和治理币。APY可能爆高(100%+),但风险也爆高,新平台尤其要小心。

3. Staking 锁定币来维护网络,区块链给你奖励。Proof-of-Stake(PoS)机制下,APY通常最稳定(5%-20%)。

你该用APY还是APR?

用APY。它反映的是你真实的年化收益,考虑了复利的威力。APR就是虚数,没参考价值。

关键提示

⚠️ 不要光看APY的数字,要看:

  • 波动性有多大
  • 能不能随时取出
  • 平台靠不靠谱
  • 你自己能承受多大风险

APY高?可能伴随高风险。要找的是收益和风险的平衡点,不是盲目追求最高数字。

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