为什么SVB的倒闭让所有人震惊(但也许不应该如此)

这是一个惊人的事实：自2000年以来，美国有565家银行倒闭——平均每年大约25家。然而，当2023年3月硅谷银行倒闭时，感觉就像天塌了一样。为什么？因为规模很重要。

数字不骗人

硅谷银行（SVB）不仅仅是又一家地区性银行倒闭。它持有**$209 十亿资产**——比之前倒闭的最后一家银行阿尔米纳州立银行（Kansas’s Almena State Bank）多约2000倍，后者资产只有(百万$69 。紧接着两天后倒闭的Signature Bank，资产达)十亿。相比之下，甚至在2010年，157家银行在一年内倒闭，它们的总资产也不到SVB的一半。

关键在于：银行倒闭很常见，但大型银行倒闭却极为罕见。

银行何时真正倒闭？

大衰退彻底摧毁了系统。从2008年到2012年，平均每年有93家银行倒闭——占自2000年以来所有倒闭的82%。最高峰？2010年，一年内倒闭157家。相比之下，2021年和2022年没有任何银行倒闭。这是一个巨大的反转。

SVB的倒闭打破了867天没有银行倒闭的纪录——这是自1933年以来第二长的纪录。之前最长的连续无倒闭期？接近三年（2004年6月至2007年2月），就在市场崩溃之前。

倒闭的地理分布

并非所有地区都一样。加利福尼亚、佛罗里达、乔治亚和伊利诺伊占据了绝大多数倒闭案例。乔治亚和佛罗里达自2000年以来的倒闭银行占比达30%，主要受到2008年房市危机的冲击。有趣的是，纽约（Signature Bank的总部所在地）自2000年以来只倒闭了6家银行——尽管它是全国的银行中心。

还有一件事：星期五效应

95%的倒闭银行发生在星期五。 FDIC有意等到周末结束后再宣布倒闭，让监管机构有整整一个周末时间清算资产、处理账户，防止恐慌蔓延到周一。这是一种有计划的风险控制。

Signature Bank打破了这个模式，倒闭发生在星期天——这是自2000年以来唯一一次。为什么？硅谷银行的倒闭引发了对Signature存款的恐慌，促使监管机构迅速行动，以防止整个银行业出现连锁反应。

结论

银行倒闭？很常见。数百亿美元的大银行倒闭？极为罕见。这也是为什么2023年让人感到惊讶——不是因为倒闭的银行多，而是因为两家巨型银行连续倒闭，打破了两年多的稳定期。