PayPal 正在寻求美国银行牌照以扩大借贷服务

来源：Coindoo 原始标题：PayPal寻求美国银行牌照以扩大贷款服务 原始链接：

2025年12月16日

多年来，PayPal在美国作为一家金融巨头运营，但实际上并不是一家银行。它转账、提供信贷、为小企业融资——但始终通过一层层合作机构，最终由这些机构控制资产负债表。

PayPal此次最新战略举措背后，是许多金融科技公司共同面临的一个简单问题：依赖。依赖第三方银行进行贷款融资和持有存款会增加成本、摩擦和限制——尤其是在小企业获取资本仍然不平衡的时期。

关键要点

• PayPal正寻求通过申请成立一家美国特许银行来掌控自己的资产负债表。
• 此举旨在扩大对小企业的贷款，并减少对合作银行的依赖。
• 获批后，PayPal将能够提供受保险存款，并深化其消费者金融服务。

PayPal并未专注于扩展产品，而是瞄准基础设施。该公司已正式向美国监管机构申请创建自己的银行实体，结构为犹他州的工业贷款公司。如果获批，该单位将以PayPal银行的名义运营。

此举将使PayPal能够直接提供贷款、接受受保险存款，并对资金在其生态系统中的流动方式拥有更大的控制权。它还将减少对目前位于PayPal与客户之间的外部金融机构的依赖。

实际上，PayPal正试图将其业务中最昂贵的部分内部化。

小企业为何关心此事

PayPal的领导层将此举定位于一个反复出现的痛点：获取增长资本。即使交易数据表明企业健康，小企业仍面临更高的借贷成本和有限的信贷可用性。

通过控制一家银行实体，PayPal可以简化贷款的融资和定价方式，利用自身的数据和存款，而非依赖外部资产负债表。这可能带来更快的信贷决策和更广泛的贷款能力。

该公司已经建立了大规模的小企业贷款业务。拥有银行后，这些业务的融资方式将发生变化。

PayPal并非首次涉足银行业务

在全球范围内，PayPal并不陌生于银行牌照。该公司已在卢森堡根据欧洲银行框架运营。此次在美国的行动之所以重要，是因为它可以进入全球最大的消费者支付市场，获得FDIC保险的存款。

获得批准后，还将开启利息储蓄产品的可能性，使PayPal能够更直接地与传统的消费者银行竞争——而不必成为传统意义上的银行。

监管窗口开启

PayPal的时机并非偶然。美国监管机构已表现出重新考虑非传统企业银行牌照的意愿，扭转了多年的怀疑态度。

数字资产公司、金融科技贷款机构、汽车制造商的金融部门以及全球科技公司都在试探同一扇门。有些在追求国家信托银行牌照；另一些，如PayPal，则选择州特许的工业贷款公司。

共同的线索是监管的明确性。拥有牌照提供了合作关系无法提供的可预见性。

与加密银行不同的路径

与寻求托管和资产服务许可的加密公司不同，PayPal的野心更为传统：存款、贷款和消费者金融。但战略逻辑类似——将关键的金融基础设施内置。

如果获批，新的银行由一位经验丰富的金融高管领导，表明PayPal将此视为一项长期的结构性转变，而非试验性的附加。

这意味着什么

PayPal并非试图以名义成为一家银行，而是在试图停止“租用”一家银行。

该申请反映出金融科技公司更广泛的认识：控制资本与控制用户体验同样重要。如果监管机构批准此举，PayPal将迈出决定性的一步，将自己从支付中介转变为垂直整合的金融机构。