Forex交易蜡烛图 - 初学者培训指南

深入理解蜡烛图在外汇图表中的应用是成为专业外汇交易者的基础。许多外汇交易者仅凭借蜡烛图分析就能实现显著盈利。本文旨在介绍如何阅读和解读蜡烛图，这是一种反映市场行为的常用工具，适用于所有交易平台。

蜡烛图基础结构

每根蜡烛代表4个关键价格点：开盘价、收盘价、最高价和最低价，反映特定时间段内的价格变动。此类外汇图表的优势在于其多时间框架的适用性，无论是15分钟、1小时还是每周图。

颜色与含义：

当收盘价高于开盘价时，蜡烛显示白色，称为看涨（Bullish），表明买盘力量强于卖盘。蜡烛越高，说明买方控制市场的力度越大。

当收盘价低于开盘价时，蜡烛显示黑色，称为看跌（Bearish），表明卖盘力量占优。蜡烛越高，说明卖方控制市场的力度越大。

影线及其重要性：

影线（上下细线）表示价格的波动范围。短影线意味着价格变动较小；长影线则显示出强烈的价格拉扯，最终价格回到接近开盘价。

使用蜡烛图的优势

反映市场情绪

蜡烛图直观展现交易者对货币对的心理状态。买卖双方的信心可以通过蜡烛的长度和影线的形态观察到，这是其他图表（如线图或普通柱状图）难以提供的信息。

清晰的形态识别

蜡烛图上的图形具有明显的形状，有助于交易者预测未来价格走势。结合趋势线或阻力位等工具，预测的准确性会大大提高。

悠久的应用历史

此技术起源于日本，已有超过两个世纪的历史。日本米商用此方法研究大阪市场的米价变动。大量实证表明，蜡烛图是一种行之有效的分析工具。

基本蜡烛形态

Doji - 停顿信号

Doji形成于开盘价与收盘价相等时，表明买卖力量平衡。此信号常出现在趋势反转前。

不同的Doji形态：

Gravestone Doji（墓碑线）- 上影线很长，下影线几乎没有，显示买方试图推高价格，但卖方最终压制，可能预示上升趋势的结束。

Dragonfly Doji（蜻蜓线）- 下影线很长，上影线几乎没有，显示卖方试图压低价格，但买方反弹，可能预示下降趋势的结束。

Four Price Doji（四价线）- 出现在高密度交易区，买卖力量均衡，建议避免在此时交易。

Doji的解读：

在强劲的上涨蜡烛后出现Doji，提示买盘可能耗尽，需等待下一根确认蜡烛以确认趋势反转。

在强劲的下跌蜡烛后出现Doji，提示卖盘可能减弱，也应等待后续确认。

Marubozu - 绝对主导信号

Marubozu没有影线，代表价格在该时间段内完全由一方控制。

看涨Marubozu - 开盘价等于最低价，收盘价等于最高价，显示买方完全占优。

看跌Marubozu - 开盘价等于最高价，收盘价等于最低价，显示卖方完全占优。

Spinning Top - 犹豫信号

此蜡烛实体短，但上下影线较长，显示双方力量激烈拉锯，但没有明显胜负。

在上涨趋势中出现，暗示买盘动力减弱，可能出现反转。

在下跌趋势中出现，暗示卖盘动力减弱，可能出现反弹。

单一蜡烛形态

Hammer与Hanging Man - 转折信号

Hammer（锤子线）：出现在下跌趋势中，下影线长，实体短，显示卖方试图压低价格，但买方反弹，可能预示底部反转。需结合后续蜡烛确认。

Hanging Man（悬挂线）：出现在上涨趋势中，下影线长，实体短，显示买方试图推高价格，但卖方反击，可能预示顶部反转，也需确认。

Inverted Hammer（倒锤线）与Shooting Star（流星线） - 反转信号

Inverted Hammer（倒锤线）：出现在下跌趋势中，上影线长，实体短，显示买方试图反弹，可能预示底部反转。

Shooting Star（流星线）：出现在上涨趋势中，上影线长，实体短，显示卖方试图压低价格，可能预示顶部反转。

双蜡烛形态

Engulfing（吞没）形态 - 转势信号

Bullish Engulfing（看涨吞没）：一根阴线后出现一根更大阳线，阳线完全包裹阴线，暗示买方力量增强，可能反转向上。

Bearish Engulfing（看跌吞没）：一根阳线后出现一根更大阴线，阴线完全包裹阳线，暗示卖方力量增强，可能反转向下。

Tweezer（夹子）形态 - 顶底反转

Tweezer Tops（夹顶）：两根连续的阳线，影线长度相似，显示强阻力，可能是顶部反转信号。

Tweezer Bottoms（夹底）：两根连续的阴线，影线长度相似，显示强支撑，可能是底部反转信号。

三蜡烛形态

Evening Star（晚星）与Morning Star（晨星） - 转折信号

Morning Star（晨星）：由三根蜡烛组成：

• 第一根：强劲的阴线
• 第二根：Doji或小实体
• 第三根：强劲的阳线，收盘应超过第一根蜡烛的中点，确认反转。

Evening Star（晚星）：由三根蜡烛组成：

• 第一根：强劲的阳线
• 第二根：Doji或小实体
• 第三根：强劲的阴线，收盘应低于第一根蜡烛的中点，确认反转。

Three White Soldiers（三白兵）与Three Black Crows（三乌鸦） - 强势趋势

Three White Soldiers：连续三根上涨蜡烛，显示强烈的上涨势头，逐步扩大实体。

Three Black Crows：连续三根下跌蜡烛，显示强烈的下跌势头，逐步扩大实体。

Three Inside Up（三内升）与Three Inside Down（三内降） - 反转确认

Three Inside Up：由一根大阴线、随后一根小阳线、最后一根大阳线组成，显示由空转多。

Three Inside Down：由一根大阳线、随后一根小阴线、最后一根大阴线组成，显示由多转空。

重要总结

外汇图表的基本特征：

白色蜡烛代表收盘高于开盘，反映买方占优，蜡烛越长，力量越强。

黑色蜡烛代表收盘低于开盘，反映卖方占优，蜡烛越长，力量越强。

影线显示价格波动范围，短影线表示波动小，长影线表示波动大。

形态分类：

单一形态：Doji、Marubozu、Spinning Top、Hammer、Hanging Man、Inverted Hammer、Shooting Star

双重形态：Bullish/Bearish Engulfing、Tweezer Tops/Bottoms

三蜡烛形态：Morning/Evening Star、Three White Soldiers、Three Black Crows、Three Inside Up/Down

注意事项：

单用蜡烛图的成功率通常不超过50%，因此应结合基本面、经济新闻和市场环境进行决策。严格的风险管理和持续学习是成功交易的关键。