数字资产2026展望：机构增长、安全风险与市场变革

来源：CoinEdition 原始标题：2026年数字资产展望：机构增长、安全风险与市场转变 原始链接：https://coinedition.com/digital-assets-2026-outlook-institutional-growth-security-risks-and-market-shifts/

市场规模与机构入场

2025年，加密货币行业达到了一个重要的里程碑，全球加密市场总市值达到历史新高的4.3万亿美元。这一增长在很大程度上得益于主要市场监管明朗后机构资本流入的推动。

数字资产国债 (DATs) 成为一股重要力量，上市公司筹集了$29 十亿美元，用于在其资产负债表上建立加密货币持仓。目前，全球运营的公开DATs超过100家，合计持有大量主要数字资产。这些资产代表战略性长期持仓，而非短期交易。

监管框架加快采用步伐

美国的政策发展将数字资产的运营环境从执法导向转变为赋能框架。欧洲在全年推进了《加密资产市场框架》的实施，建立了成员国之间的统一标准。

这些监管改善释放了机构资本流动，加快了产品审批。交易所交易基金（ETF）已从基础的现货产品扩展到质押ETF，某些区块链网络的质押ETF在推出后不久便集聚了约$1 十亿美元的资产管理规模。

现实资产代币化加速

2025年，现实资产的代币化规模从56亿美元扩大到167亿美元。主要机构投资者的代币化资产基金推动了代币化政府证券的增长，将传统的固定收益产品大规模上链。

稳定币与Layer 2整合

稳定币的流通供应量达到约$300 十亿美元，这些资产实现了明确的产品市场契合点。主要支付网络已将稳定币整合到其基础设施中，新的区块链网络也在专门为稳定币交易开发。

以太坊上的Layer 2网络正围绕少数几家获胜者进行整合，这主要依赖于分销合作伙伴关系和用户获取策略，而非单纯的技术架构。

安全与中心化挑战

该行业在迈入2026年时面临关键挑战。安全威胁是主要的运营关注点，人工智能驱动的社交工程攻击、深度伪造诈骗以及复杂的密钥狩猎行动变得更加先进。资产集中在机构托管中，以及通过DATs和代币化资产扩展的攻击面，带来了中心化的脆弱性，需要谨慎管理。

加密货币行业正面临一个关键考验，即能否从一个波动的前沿转变为主流金融基础设施，持续增长比投机性上涨更为重要。