商品：空置的商品以获利：新手投资者的实用指南

市场商品正吸引越来越多的新投资者，无论是黄金、石油还是咖啡豆，但在进入商品交易的精彩世界之前，先了解一下它的基本知识吧。

商品：让自然变成财富的商品

Commodity 不仅仅是商品，更是高价值的原材料，是日常生产和消费的基础，比如铜、原油、小麦、咖啡豆、黄金以及其他自然资源。

如果将商品按其自然属性进行分类，主要分为两大类：

• Soft Commodities（软商品）：来自农作物的产品，保质期有限，受天气影响大，例如咖啡、可可、橙汁、糖
• Hard Commodities（硬商品）：来自采矿的资源，使用后即耗尽，例如石油、天然气、白银、铜、黄金

交易者喜爱的商品类型

农业类：咖啡 (COFFEE)、糖 (SUGAR)、小麦、棉花

畜牧和肉类：猪肉、牛肉及其他产品

能源类：布伦特原油 (UKOIL)、WTI原油 (USOIL)、天然气 (NATGAS)

贵金属类：黄金 (XAUUSD)、白银 (XAGUSD)、铂金 (XPTUSD)、钯金 (XPDUSD)

影响商品价格的“魔法师”是什么？

商品价格的涨跌不是随机的，而是由四个主要因素驱动，值得密切关注：

1. 市场需求 (Demand Factors) 收入增长和人口增加会推高价格。低收入国家的居民大多将收入用于食品，因此消费行为、支出和人口年龄结构都对商品价格产生影响。

2. 供应面因素 (Supply Factors) 生产要素如劳动力、资本、土地、水源、自然资源、生产效率和管理，都会影响供应。提高效率需要研发投入，但自2008年危机以来，生产投资逐渐减少。

3. 自然不确定性 (Uncertainties) 气候变化带来的极端天气、自然灾害、农牧业产量波动，都会导致价格剧烈波动。

4. 投资与投机循环 (Feedback Loops) 当价格上涨时，投机者入场；价格下跌时，他们退出。这种供需失衡是真正推动价格的核心因素。

交易商品：为什么吸引人？又存在哪些风险？

优势介绍

抗通胀： 黄金、白银、石油等都能作为抗通胀工具，当生活成本上升时，这些商品价格也会随之上涨。

分散投资组合： 商品与股票、债券的相关性较低，加入商品可以降低整体波动。

高流动性： 交易时间长，随时可以买卖，无需等待。

市场不稳定时的高利润： 供需失衡、自然灾害或突发事件会导致价格暴涨。

长期增长潜力： 商品需求不断增长，资源逐渐减少，价格有望长期上涨。

需要重视的风险

杠杆： 杠杆用得好能放大收益，用不好则可能血本无归。商品交易者通常使用更高的杠杆，风险也更大。

过度波动： 商品价格比股票波动大两倍，比债券大四倍。例如原油和黄金，价格变动快，难以把握。

与股市走势相反： 通常商品上涨会导致股市下跌，反之亦然。

环境影响： 某些商品的开采和生产涉及环境问题，如破坏森林、海洋污染等。

新手交易商品的4种方法

方法一：ETF商品——安全便捷

什么是？ 购买ETF基金份额，代表投资商品的期货或衍生品。

优点：

• 投资门槛低，可用一单位代替实物黄金
• 交易灵活，支持线上全天交易
• 不用担心存储、被盗或高额维护费

方法二：商品期货——风险与机遇并存

什么是？ 期货合约，约定今日价格，未来交割。

优点：

• 市场涨跌都能盈利，商品价格变动双向获利
• 低成本，只需保证金 (Margin)，不用全额支付
• 适合资金有限的交易者

方法三：商品公司股票——投资“母体”

什么是？ 生产或交易商品的公司股票，如必和必拓、力拓、淡水河谷、韦顿贵金属、巴里克

优点：

• 分散风险，盈利来自公司管理，而非单纯商品价格
• 抵抗通胀，商品价格上涨带动相关企业盈利

方法四：差价合约（CFD）——灵活且支持24/5交易

什么是？ 通过经纪商在线交易，无需实物交割，仓位随商品价格变动而变。

优点：

• 双向盈利，上涨买入，下跌卖出，无需持仓
• 可跨月甚至跨年持仓，只需支付隔夜利息 (Swap)，避免高成本的滚仓
• 24小时交易，随时随地操作
• 多市场交易，不仅商品，还包括股票、指数、债券等

常被忽视的成本

交易CFD商品时，投资者应明白：盈利=开仓价-平仓价-交易成本

三大主要费用：

1. 点差（Spread）：买卖价差，例如：黄金买入价1949.02，卖出价1949.47，点差=0.45，要盈利必须超过这个差价。

2. 利息（Swap）：隔夜持仓的手续费，按时间到23:59收取。

3. 佣金（Commission）：开平仓的手续费 (仅部分工具)。

投资者应在交易前仔细计算这些成本。

商品交易时间表

并非所有商品都全天候交易，需咨询经纪商。以下为部分热门商品的交易时间（以泰国时间为准）：

(周末休市时间另行通知)

交易商品：数字与魅力的平衡

商品投资机制多样，利润丰厚，但风险也不少。新手应选择：

• 支持多品类商品交易的经纪商
• 快速存取款
• 低佣金和点差

最重要的是：不要将商品作为主要投资组合，因其波动极大，需合理分散。学习风险管理，深入理解影响商品价格的数字和市场因素，做出明智的投资决策。